ऑस्ट्रेलियाई बैंकों ने बाजार में बदलाव के बीच मूल्य समायोजन देखने का पूर्वानुमान लगाया

सिडनी - नेशनल ऑस्ट्रेलिया बैंक लिमिटेड (ASX:NAB) और वेस्टपैक बैंकिंग कॉर्प (ASX:WBC) के शेयर सुर्खियों में हैं क्योंकि विश्लेषकों ने हाल के वित्तीय प्रदर्शनों और बाजार स्थितियों के आलोक में अपने मूल्यांकन का पुनर्मूल्यांकन किया है। NAB के शेयर, जिनकी कीमत $27.73 है, ASX बैंक शेयर श्रेणी में महत्वपूर्ण महत्व रखते हैं, जो बाजार पूंजीकरण और ऑल ऑर्डिनरी इंडेक्स को प्रभावित करते हैं।

NAB का मूल्य-से-कमाई (PE) अनुपात $2.3 की प्रति शेयर आय (EPS) के आधार पर 12.1 गुना है, जो बैंकिंग क्षेत्र के 12 गुना के औसत PE से थोड़ा ऊपर है। हालांकि, लाभांश छूट मॉडल (DDM) का उपयोग करते हुए सेक्टर मानदंडों के लिए समायोजित किए जाने पर, जो लगातार लाभांश वृद्धि को मानता है और 6% से 11% तक मिश्रित जोखिम दर को शामिल करता है, NAB के शेयरों का मूल्य $28.06 होने का अनुमान है। पिछले साल के $1.67 के लाभांश का उपयोग करते हुए, यह विधि NAB को $31.84 प्रति शेयर का मान देती है। लाभांश में $1.71 की अपेक्षित वृद्धि के साथ, मूल्यांकन $30.65 तक समायोजित हो जाता है। $2.44 के अनुमानित सकल लाभांश के आधार पर पूरी तरह से फ्रैंक किए गए लाभांश और उनके संबंधित फ्रैंकिंग क्रेडिट पर विचार करते समय, अनुमानित मूल्य महत्वपूर्ण रूप से बढ़कर $43.79 प्रति शेयर हो जाता है।

इसके विपरीत, वेस्टपैक ने पिछले एक साल में अपने शेयर की कीमत में गिरावट का अनुभव किया है, लेकिन फरवरी में $23 से ऊपर की कीमत के साथ लचीलापन दिखाया है। मंदी के बावजूद, वेस्टपैक के पूरे वर्ष 2023 के परिणामों ने 26% से $7.2 बिलियन के शुद्ध लाभ (NPAT) की वृद्धि और 28% से $2.05 की उल्लेखनीय EPS वृद्धि के साथ मजबूत वृद्धि प्रदर्शित की। बैंक का ऋण पोर्टफोलियो बढ़कर $773 बिलियन हो गया, इक्विटी पर रिटर्न (ROE) बढ़कर 10.1% हो गया, और कॉमन इक्विटी टियर 1 (CET1) पूंजी अनुपात 12.4% पर था।

ये वित्तीय सुधार कठोर बंधक प्रतिस्पर्धा के बीच आए और परिचालन क्षमता द्वारा समर्थित थे जिसके परिणामस्वरूप मार्जिन में मामूली वृद्धि हुई और रणनीतिक व्यय में 1% की कमी आई। हालांकि, आर्थिक अनिश्चितताओं के कारण, वेस्टपैक ने एहतियात के तौर पर अपने हानि प्रावधानों को बढ़ा दिया है।

UBS विश्लेषकों ने बढ़ती परिचालन लागत और भविष्य में अपेक्षित शुद्ध ब्याज मार्जिन (NIM) दबावों पर चिंताओं का हवाला देते हुए, बिक्री रेटिंग बनाए रखते हुए अपने मूल्य लक्ष्य को $20 से $21 तक बढ़ाकर वेस्टपैक के प्रदर्शन का जवाब दिया। UBS का अनुमान है कि वेस्टपैक की FY24 आय गुणक लगभग 11.5 गुना है, जिसमें अनुमानित ग्रॉस-अप लाभांश उपज 9.5% के करीब है।

दोनों बैंक बढ़ती आर्थिक स्थितियों के जवाब में रणनीतियों और अपेक्षाओं को समायोजित कर रहे हैं, उनके स्टॉक मूल्यांकन ऑस्ट्रेलिया के बैंकिंग क्षेत्र के भीतर चुनौतियों और अवसरों दोनों को दर्शाते हैं।

InvestingPro इनसाइट्स

नेशनल ऑस्ट्रेलिया बैंक लिमिटेड (NAB) और वेस्टपैक बैंकिंग कॉर्प (WBC) के हालिया वित्तीय प्रदर्शनों के प्रकाश में, InvestingPro कंपनियों की स्थिति को और समझने के लिए मूल्यवान रीयल-टाइम डेटा और टिप्स प्रदान करता है।

NAB के लिए, InvestingPro डेटा 144.29 के P/E अनुपात और 2.2M USD के मार्केट कैप को इंगित करता है। कुछ चुनौतियों के बावजूद, NAB ने लगातार 32 वर्षों तक लाभांश भुगतान बनाए रखा है, जो किसी भी कंपनी के लिए एक उल्लेखनीय उपलब्धि है। यह इस तथ्य से और भी समर्थित है कि NAB पिछले बारह महीनों में लाभदायक रहा है। हालांकि, InvestingPro Tips इस बात पर भी प्रकाश डालता है कि कंपनी तेजी से नकदी के माध्यम से जल रही है, जो निवेशकों के लिए एक संभावित चिंता का विषय हो सकता है।

दूसरी ओर, वेस्टपैक ने अपने वित्तीय प्रदर्शन में लचीलापन दिखाया है। InvestingPro डेटा 10.03 के P/E अनुपात को प्रकट करता है, जो NAB की तुलना में अधिक आकर्षक मूल्यांकन का सुझाव देता है। कंपनी ने प्रति शेयर अपनी कमाई में लगातार वृद्धि की है और लगातार 3 वर्षों तक अपने लाभांश में वृद्धि की है। बहरहाल, InvestingPro Tips के अनुसार, वेस्टपैक को नकदी के माध्यम से तेज़ी से जलाने के लिए भी जाना जाता है और खराब कमाई और नकदी प्रवाह के कारण लाभांश में कटौती का सामना करना पड़ सकता है।

इन जानकारियों के अलावा, InvestingPro इन कंपनियों के लिए कई और टिप्स और डेटा पॉइंट प्रदान करता है। वर्तमान में, NAB के लिए 11 और Westpac के लिए 14 अतिरिक्त सुझाव InvestingPro सदस्यता के साथ उपलब्ध हैं। ब्लैक फ्राइडे की विशेष बिक्री के हिस्से के रूप में, सब्सक्रिप्शन अब 55% तक की छूट पर उपलब्ध हैं। सुविचारित निर्णय लेने के इच्छुक निवेशकों के लिए यह एक शानदार अवसर है।

यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।