फेडरल रिजर्व की ब्याज दर नीतियों में प्रत्याशित बदलावों के जवाब में, निवेशक बारबेल बॉन्ड रणनीतियों को तेजी से अपना रहे हैं, एक सामरिक दृष्टिकोण जिसमें लंबी अवधि की परिपक्वता के साथ छोटी अवधि की परिसंपत्तियों को संतुलित करना शामिल है। NEOS एन्हांस्ड इनकम कैश अल्टरनेटिव ETF (CSHI) इन रणनीतियों का एक प्रमुख घटक बन गया है, जो उच्च पैदावार और सक्रिय प्रबंधन की पेशकश करता है जिसमें साप्ताहिक रूप से चलने वाले तीन महीने के ट्रेजरी और SPX इंडेक्स पुट स्प्रेड शामिल हैं।
इस निवेश रणनीति की ओर बदलाव हाल के आर्थिक संकेतकों के अनुरूप है। अक्टूबर के सकारात्मक मुद्रास्फीति के आंकड़ों के बाद, जिसमें उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI) और उत्पादक मूल्य सूचकांक (PPI) दोनों में गिरावट देखी गई, लंबी अवधि के ट्रेजरी बॉन्ड की ओर एक महत्वपूर्ण मोड़ आया है। यह संबंधित एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड्स (ETF) में पर्याप्त प्रवाह से स्पष्ट होता है। अक्टूबर के अंत में CSHI 6.15% की वितरण उपज और 5.00% की प्रतिभूति और विनिमय आयोग (SEC) की उपज के साथ 0.38% के प्रतिस्पर्धी व्यय अनुपात के साथ सबसे अलग है।
CSHI की रणनीति में S&P 500 इंडेक्स विकल्पों का रणनीतिक उपयोग शामिल है, जो धारा 1256 कॉन्ट्रैक्ट्स के रूप में अनुकूल कर उपचार प्राप्त करते हैं। यह मिश्रित पूंजीगत लाभ कराधान की अनुमति देता है और निवेशकों के लिए रिटर्न को अनुकूलित करने के लिए कर-हानि कटाई के अवसर प्रदान करता है।
बारबेल रणनीतियों की ओर यह कदम बताता है कि निवेशक चल रहे दर जोखिम और संकेतों के बीच उच्च रिटर्न के लिए CSHI जैसे अल्पकालिक बॉन्ड को भुनाने की कोशिश कर रहे हैं कि फेडरल रिजर्व आक्रामक ब्याज दरों में बढ़ोतरी पर अपना रुख बदल सकता है। इस रणनीति को अपनाना हाल ही में और अधिक स्पष्ट हो गया है, जिसमें महत्वपूर्ण फंड लंबे समय तक चलने वाले ट्रेजरी ईटीएफ में प्रवाहित हो रहे हैं, जो परिसंपत्ति आवंटन में एक रणनीतिक बदलाव को दर्शाता है।
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