टोल ब्रदर्स इंक (NYSE: TOL) ने अपने वित्तीय वर्ष 2023 का समापन एक मजबूत नोट पर किया, जिसमें हस्ताक्षरित अनुबंधों में 72% की वृद्धि हुई और चौथी तिमाही में घरेलू बिक्री राजस्व $2.95 बिलियन तक पहुंच गया। सीईओ डगलस ईयरली ने कंपनी की सफल रणनीतियों और वित्तीय स्वास्थ्य पर प्रकाश डाला, जिसमें होम डिलीवरी में पर्याप्त वृद्धि और वर्ष के लिए $9.9 बिलियन का रिकॉर्ड होमबिल्डिंग राजस्व शामिल है। एक ठोस वित्तीय आधार के साथ, जिसमें 3 बिलियन डॉलर की तरलता और वरिष्ठ ऋण में उल्लेखनीय कमी शामिल है, टोल ब्रदर्स विकास के लिए तैयार है, जिसका लक्ष्य सामुदायिक संख्या में 10% की वृद्धि करना है और वित्तीय वर्ष 2024 में $400 मिलियन के सामान्य स्टॉक पुनर्खरीद की योजना बनाना है।
मुख्य टेकअवे
- टोल ब्रदर्स ने Q4 में 2,755 घरों को वितरित किया, बिक्री में $2.95 बिलियन और पूरे वर्ष के लिए 9,597 घरों का उत्पादन किया। - कंपनी के समायोजित सकल मार्जिन ने 29.1% पर मार्गदर्शन को पार कर लिया। - वित्तीय 2024 में सामुदायिक संख्या में 10% की वृद्धि और $400 मिलियन स्टॉक पुनर्खरीद देखने को मिलेगी। - $1.3 बिलियन के परिचालन से मजबूत नकदी प्रवाह, जिसमें $3 बिलियन की तरलता देखी गई। - भूमि अधिग्रहण और विकास देखा गया $2.3 बिलियन का निवेश। - शेयरधारकों को पुनर्खरीद और लाभांश के माध्यम से $653 मिलियन मिले। - कंपनी ने वरिष्ठ ऋण को $400 मिलियन कम किया और शुद्ध बनाए रखा ऋण से पूंजी अनुपात 17.7%। - वित्तीय वर्ष 2024 के लिए प्रति शेयर अनुमानित आय लगभग $12 से $12.50 है।
कंपनी आउटलुक
टोल ब्रदर्स एक आशाजनक वित्तीय वर्ष 2024 का अनुमान लगाता है, जिसमें इसकी सामुदायिक संख्या में 10% की वृद्धि करने का अनुमान है, जिसका लक्ष्य वर्ष के अंत तक 410 ऑपरेटिंग समुदायों तक पहुंचना है। कंपनी ने नए होम डिलीवरी और औसत कीमतों के लिए महत्वाकांक्षी लक्ष्य निर्धारित किए हैं, जिसमें Q1 में 28% के समायोजित सकल मार्जिन और पूरे वर्ष के लिए लगभग 27.9% की उम्मीद है। बढ़ती बंधक दरों पर चिंताओं के बावजूद, ईयरली का आशावाद कंपनी के रिकॉर्ड राजस्व और बेहतर मार्जिन पर आधारित है।
बेयरिश हाइलाइट्स
बाजार की अस्थिरता के बीच सतर्क दृष्टिकोण बनाए रखते हुए, कंपनी को इन्वेंट्री बैलेंस में उल्लेखनीय वृद्धि की उम्मीद नहीं है। लैंड बैंकिंग की बढ़ी हुई लागत के साथ, टोल ब्रदर्स को कम भूमि विकल्पों का सामना करना पड़ रहा है, जो संभावित रूप से भविष्य के विस्तार को प्रभावित कर रहा है। वे Q1 के लिए अन्य आय में $10 मिलियन के नुकसान की भी उम्मीद करते हैं, हालांकि $125 मिलियन के पूरे वर्ष के लाभ का अनुमान है।
बुलिश हाइलाइट्स
विशिष्ट घरों के लिए कम सकल मार्जिन के बावजूद, टोल ब्रदर्स समग्र लाभप्रदता से संतुष्ट हैं, जो बिल्ड-टू-ऑर्डर घरों से उच्च मार्जिन से मजबूत होता है। विशिष्ट घरों के निर्माण की कंपनी की रणनीति प्रभावी साबित हुई है, जो व्यापक बाजार की पूर्ति करती है। फैनी मॅई और फ्रेडी मैक बंधक के लिए ऋण सीमा के अनुरूप वृद्धि को व्यवसाय के लिए सकारात्मक विकास के रूप में भी देखा जाता है।
छूट जाता है
कंपनी स्वीकार करती है कि विशेष घर बिल्ड-टू-ऑर्डर घरों की तुलना में लगभग 200,000 डॉलर कम में बिकते हैं, और उनका सकल मार्जिन 250 आधार अंक कम होता है। इसके अतिरिक्त, कम तृतीय-पक्ष कमीशन की प्रत्याशा इस स्रोत से भविष्य के राजस्व में संभावित गिरावट का सुझाव देती है।
प्रश्नोत्तर हाइलाइट्स
प्रबंधन ने अपने व्यवसाय पर बंधक दरों के प्रभाव पर चर्चा की, यह देखते हुए कि दरों में गिरावट से बिक्री में तेजी आएगी। वे बदलती परिस्थितियों के अनुकूल हो गए हैं, उच्च दरों पर घर बेच रहे हैं, और आगे की दरों में गिरावट को भुनाने के लिए तैयार हैं। कंपनी ने पूंजी दक्षता और रिटर्न की आंतरिक दर (IRR) और रिटर्न ऑन इक्विटी (ROE) में सुधार, वित्तीय स्वास्थ्य और निवेशकों के विश्वास के लिए महत्वपूर्ण मैट्रिक्स पर अपना ध्यान केंद्रित करने पर जोर दिया।
अंत में, टोल ब्रदर्स की कमाई कॉल ने एक ऐसी कंपनी को प्रतिबिंबित किया जो रणनीतिक दूरदर्शिता के साथ आवास बाजार की जटिलताओं को नेविगेट कर रही है। बाहरी आर्थिक कारकों से उत्पन्न चुनौतियों के बावजूद, उनके व्यवसाय मॉडल और वित्तीय रणनीतियों में प्रबंधन का विश्वास आगामी वित्तीय वर्ष के लिए सकारात्मक प्रक्षेपवक्र का सुझाव देता है।
InvestingPro इनसाइट्स
टोल ब्रदर्स इंक (NYSE: TOL) ने उल्लेखनीय वित्तीय लचीलापन और विकास क्षमता का प्रदर्शन किया है, जैसा कि InvestingPro के नवीनतम आंकड़ों में दर्शाया गया है। लगभग 9.8 बिलियन अमेरिकी डॉलर के बाजार पूंजीकरण के साथ, कंपनी के प्रदर्शन को 7.19 के आकर्षक P/E अनुपात द्वारा रेखांकित किया गया है, जो 2023 की चौथी तिमाही के अनुसार पिछले बारह महीनों के लिए समायोजित होने पर और घटकर 6.91 हो जाता है। यह इंगित करता है कि कंपनी कम कमाई वाले मल्टीपल पर कारोबार कर रही है, जो संभावित रूप से निवेशकों के लिए एक मूल्य अवसर प्रदान करती है।
InvestingPro टिप्स टोल ब्रदर्स की निवेशित पूंजी पर उच्च रिटर्न प्राप्त करने और मजबूत कमाई बनाए रखने की क्षमता को उजागर करते हैं, जो लाभांश भुगतान जारी रखने के लिए प्रबंधन की क्षमता का समर्थन करता है। कंपनी ने शेयरधारक रिटर्न के प्रति अपनी प्रतिबद्धता को प्रदर्शित करते हुए लगातार तीन वर्षों तक अपना लाभांश बढ़ाया है। इसके अलावा, यह पूंजी के कुशल उपयोग पर जोर देते हुए, परिसंपत्तियों पर उच्च रिटर्न के साथ काम करता है।
टोल ब्रदर्स को अपने पोर्टफोलियो में जोड़ने पर विचार करने वाले निवेशकों के लिए, यह उल्लेखनीय है कि कंपनी के स्टॉकहोल्डर्स को बुक इक्विटी पर उच्च रिटर्न मिलता है। ये वित्तीय ताकतें इस कारण का हिस्सा हैं कि InvestingPro 19 अतिरिक्त सुझावों को सूचीबद्ध करता है जो कंपनी के प्रदर्शन और दृष्टिकोण के बारे में गहरी जानकारी प्रदान कर सकते हैं।
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InvestingPro के रियल-टाइम मेट्रिक्स और टिप्स मूल्यवान दृष्टिकोण प्रदान करते हैं जो कंपनी के सकारात्मक प्रक्षेपवक्र के साथ संरेखित होते हैं जैसा कि लेख में चर्चा की गई है। टोल ब्रदर्स का रणनीतिक वित्तीय प्रबंधन और आशाजनक दृष्टिकोण इसे गतिशील आवास बाजार में देखने लायक कंपनी बनाता है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।