एक प्रमुख अर्धचालक कंपनी, टेक्सास इंस्ट्रूमेंट्स (TI) ने 2023 की चौथी तिमाही की कमाई में गिरावट दर्ज की, जिसमें राजस्व 4.1 बिलियन डॉलर तक गिर गया, जिससे 10% अनुक्रमिक और 13% साल-दर-साल कमी आई।
कंपनी ने औद्योगिक और मोटर वाहन बाजारों में गिरावट दर्ज की, लेकिन 2024 की पहली तिमाही के लिए राजस्व में $3.45 बिलियन से $3.75 बिलियन की सीमा का अनुमान लगाया। प्रति शेयर आय $0.96 और $1.16 के बीच होने की उम्मीद है।
सकल मार्जिन और ऊंचे रद्दीकरण और पुश-आउट पर कम उपयोग के प्रभाव के बावजूद, टीआई इन्वेंट्री बनाने और 300 मिलीमीटर प्रौद्योगिकी के लागत लाभों का लाभ उठाने के लिए प्रतिबद्ध है।
मुख्य टेकअवे
- Q4 राजस्व साल-दर-साल 13% घटकर $4.1 बिलियन हो गया। - औद्योगिक और मोटर वाहन बाजारों में गिरावट आई; मध्य-किशोरावस्था में औद्योगिक राजस्व, मध्य-एकल-अंकों में मोटर वाहन नीचे। - TI ने Q1 2024 के राजस्व का अनुमान $3.45 बिलियन और $3.75 बिलियन के बीच, EPS $0.96 से $1.16 तक के साथ। - Q1 में बड़े समायोजन की उम्मीद के साथ, CapEx में $5.1 बिलियन के लिए $5.1 बिलियन 2023, 2026 तक सालाना लगभग 5 बिलियन डॉलर बनाए रखना। - इन्वेंटरी लक्ष्य अपरिवर्तित; भविष्य की मांग के लिए इन्वेंट्री बफ़र्स का निर्माण करना। - औद्योगिक में अतिरिक्त इन्वेंट्री सेक्टर को मुख्य मुद्दे के रूप में उद्धृत किया गया है, ऑटोमोटिव क्षेत्र कम प्रभावित हुआ है। - एनालॉग और एम्बेडेड सेगमेंट के प्रदर्शन को अंतिम बाजार जोखिम और आपूर्ति श्रृंखला की गतिशीलता के लिए जिम्मेदार ठहराया गया है। - टीआई को चिप्स अधिनियम निवेश कर क्रेडिट से $500 मिलियन प्राप्त होंगे, अन्य अनुदान परिणामों की प्रतीक्षा करेंगे। - लाभांश और शेयर पुनर्खरीद के माध्यम से सभी मुफ्त नकदी प्रवाह वापस करने के लिए कंपनी की रणनीति।
कंपनी आउटलुक
- Q1 2024 के लिए राजस्व पूर्वानुमान मौजूदा बाजार चुनौतियों के बावजूद सतर्क आशावाद का सुझाव देता है। - आर्थिक बाधाओं को नेविगेट करने के लिए मजबूत बैलेंस शीट और ऑपरेटिंग कैश फ्लो पोजीशन TI। - अनुशासित पूंजी आवंटन और प्रौद्योगिकी में निवेश द्वारा दीर्घकालिक विकास को समर्थन मिलने की उम्मीद है।
बेयरिश हाइलाइट्स
- औद्योगिक और मोटर वाहन बाजारों में कमजोरी राजस्व को प्रभावित करती है। - स्थिरीकरण के अस्पष्ट संकेतों के साथ, Q4 में ऊंचा रद्दीकरण और पुश-आउट।
बुलिश हाइलाइट्स
- ग्राहकों की मांग को पूरा करने और दीर्घकालिक विकास का समर्थन करने के लिए इन्वेंटरी स्तर बनाए रखा गया है। - 300 मिलीमीटर प्रौद्योगिकी में निवेश से भविष्य के लागत लाभ मिलने की उम्मीद है। - निरंतर शेयरधारक रिटर्न को सक्षम करने वाला मजबूत नकदी प्रवाह।
याद आती है
- बिक्री के लिए लागत पर कम उपयोग के प्रभाव के लिए कोई परिमाणीकरण प्रदान नहीं किया गया है। - इन्वेंट्री समायोजन और ग्राहक मांग में बदलाव के लिए विशिष्ट संख्याओं का खुलासा नहीं किया गया है।
प्रश्नोत्तर हाइलाइट्स
- ग्राहक आधार विविधता और उत्पाद रेंज की जटिलता मांग में बदलाव को चुनौतीपूर्ण बनाती है। - ग्राहक विकास योजनाओं को 25% से 10% तक वापस ले जाते हैं, जिससे ऑर्डर में देरी होती है। - 1 फरवरी के लिए निर्धारित पूंजी प्रबंधन अपडेट।
संक्षेप में, टेक्सास इंस्ट्रूमेंट्स प्रमुख क्षेत्रों में राजस्व में कमी के साथ एक चुनौतीपूर्ण बाजार वातावरण का सामना कर रहा है। हालांकि, इन्वेंट्री प्रबंधन, पूंजीगत व्यय और प्रौद्योगिकी निवेश पर कंपनी का रणनीतिक फोकस इसे संभावित सुधार और विकास के लिए स्थान देता है। चिप्स अधिनियम से प्रत्याशित लाभ और शेयरधारकों को मूल्य वापस करने की कंपनी की प्रतिबद्धता दीर्घकालिक आशावादी दृष्टिकोण को दर्शाती है। आगामी पूंजी प्रबंधन अपडेट से कंपनी की रणनीतियों और वित्तीय स्वास्थ्य के बारे में और जानकारी मिलने की उम्मीद है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
राजस्व में गिरावट के कारण चिह्नित एक चुनौतीपूर्ण तिमाही के बीच टेक्सास इंस्ट्रूमेंट्स (टीआई), लंबी अवधि के विकास और शेयरधारक रिटर्न पर रणनीतिक फोकस के साथ अर्धचालक उद्योग परिदृश्य को नेविगेट करना जारी रखता है। कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाज़ार की स्थिति की गहरी समझ प्रदान करने के लिए, InvestingPro और InvestingPro टिप्स के रीयल-टाइम डेटा पर आधारित कुछ प्रमुख जानकारियां यहां दी गई हैं:
InvestingPro डेटा मेट्रिक्स से संकेत मिलता है कि TI का बाजार पूंजीकरण $154.59 बिलियन और मूल्य-से-आय (P/E) अनुपात 23.79 है। Q3 2023 तक पिछले बारह महीनों के लिए कंपनी का राजस्व $18.11 बिलियन था, जो 10.29% की कमी को दर्शाता है। इस मंदी के बावजूद, TI ने 64.46% का मजबूत सकल लाभ मार्जिन बनाए रखा है, जो अपने राजस्व के सापेक्ष बेची गई वस्तुओं की लागत के प्रबंधन में कंपनी की दक्षता को प्रदर्शित करता है।
टेक्सास इंस्ट्रूमेंट्स के लिए InvestingPro टिप्स कंपनी के लाभांश भुगतानों के मजबूत ट्रैक रिकॉर्ड को उजागर करते हैं, जिसने उन्हें लगातार 54 वर्षों तक बनाए रखा है, और लगातार 20 वर्षों तक इसके लाभांश को बढ़ाने का इतिहास है। शेयरधारकों के लिए यह लगातार रिटर्न टीआई की वित्तीय लचीलापन और शेयरधारक मूल्य के प्रति प्रतिबद्धता का प्रमाण है, यहां तक कि बाजार की अस्थिरता के समय में भी। इसके अतिरिक्त, कंपनी का शेयर कम कीमत की अस्थिरता के लिए जाना जाता है, जो निवेशकों को अपने पोर्टफोलियो में स्थिरता की तलाश करने के लिए आकर्षित कर सकता है।
अधिक जानकारी और सुझाव प्राप्त करने में रुचि रखने वाले पाठकों के लिए, InvestingPro टेक्सास इंस्ट्रूमेंट्स पर अतिरिक्त टिप्स प्रदान करता है, जिन्हें InvestingPro प्लेटफॉर्म के माध्यम से एक्सेस किया जा सकता है। अभी तक, सब्सक्राइबर 50% तक की छूट के साथ InvestingPro सब्सक्रिप्शन पर एक विशेष नए साल की बिक्री का लाभ उठा सकते हैं। सौदे को और बेहतर बनाने के लिए, 2-वर्षीय InvestingPro+ सदस्यता पर अतिरिक्त 10% के लिए कूपन कोड SFY24 का उपयोग करें, या 1-वर्षीय InvestingPro+ सदस्यता पर अतिरिक्त 10% की छूट के लिए SFY241 का उपयोग करें।
अंत में, टेक्सास इंस्ट्रूमेंट्स का मजबूत सकल लाभ मार्जिन, लगातार लाभांश इतिहास और कम स्टॉक अस्थिरता मौजूदा बिक्री में गिरावट के बीच एक सिल्वर लाइनिंग प्रदान करती है। आगामी पूंजी प्रबंधन अपडेट के साथ, निवेशक यह देखने के लिए उत्सुक होंगे कि कंपनी भविष्य के विकास को आगे बढ़ाने के लिए अपने अनुशासित पूंजी आवंटन और प्रौद्योगिकी में निवेश को जारी रखने की योजना कैसे बना रही है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।