नॉर्थलैंड कैपिटल मार्केट्स ने एडवांस्ड माइक्रो डिवाइसेस, इंक. (NASDAQ: AMD) स्टॉक पर सकारात्मक दृष्टिकोण बनाए रखा, $195.00 के स्थिर मूल्य लक्ष्य के साथ आउटपरफॉर्म रेटिंग दोहराई।
फर्म का रुख एएमडी के एआई राजस्व पूर्वानुमान और जीपीयू उद्योग में बाजार हिस्सेदारी की गतिशीलता पर हालिया अपडेट के बाद आया है।
“AMD AI राजस्व के लिए उम्मीदों को रीसेट करता है, और 1H गैर-AI कमजोरी अब अनुमानों में है। AMD/ATI और NVIDIA (NASDAQ:NVDA) ने 20 से अधिक वर्षों से GPU बाजार पर अपना वर्चस्व कायम रखा है, और जैसा कि AMD ने AI GPU बाजार पर अपना ध्यान केंद्रित किया है, हमें उम्मीद है कि शेयर लाभ में तेजी आएगी,” विश्लेषकों ने कहा।
फर्म का सुझाव है कि AMD का मौजूदा AI राजस्व उत्पादन क्षमताओं द्वारा सीमित हो सकता है, लेकिन उम्मीद है कि AMD भविष्य में AI GPU बाजार के 20% से अधिक को सुरक्षित करेगा। यह अनुमान हाल ही में AMD के AI राजस्व पूर्वानुमान में $2 बिलियन से $3.5 बिलियन तक की वृद्धि से समर्थित है, जैसा कि पिछले सप्ताह की कमाई कॉल पर घोषित किया गया था।
GPU बाजार में प्रतिस्पर्धी परिदृश्य बदल रहा है, वर्तमान में NVIDIA के पास AI त्वरक बाजार का 70% हिस्सा है। हालाँकि, GPU को सेवा के रूप में पेश करने का NVIDIA का निर्णय उसके ग्राहक संबंधों को बाधित कर सकता है। AMD द्वारा MI300 GPU की शुरूआत NVIDIA के लिए एक नई चुनौती पेश करती है, जो सॉफ्टवेयर पर प्रतिस्पर्धा करने के लिए एक ओपन-सोर्स रणनीति का लाभ उठाती है। इसके अतिरिक्त, उद्योग की गतिशीलता AMD का पक्ष ले सकती है क्योंकि यह NVIDIA की तुलना में TSMC के वेफर्स का एक बड़ा उपभोक्ता है, जिसके CY26 द्वारा Intel की 18A प्रक्रिया का उपयोग शुरू करने की उम्मीद है।
रिपोर्ट में NVIDIA को अपने H100 उत्पाद पर मिलने वाले पर्याप्त सकल मार्जिन पर भी प्रकाश डाला गया है, जो 5X से 10X के मार्कअप के कारण 80% से 90% के बीच होता है। इसके बावजूद, AI क्षेत्र में AMD के उत्पादों के उभरने से बदलाव आ रहा है, जिससे AMD का AI राजस्व अनुमान से अधिक तेजी से बढ़ रहा है। फर्म ने अपनी उम्मीदों को समायोजित किया है, एएमडी के एआई राजस्व के पूर्वानुमान को आगे बढ़ाते हुए, अब यह अनुमान लगाया गया है कि यह इस वर्ष के राजस्व का 14% और अगले वर्ष के लिए 22% है।
एएमडी के लिए नॉर्थलैंड कैपिटल मार्केट्स के दृष्टिकोण को कंपनी के एआई उत्पादों की बढ़ती मांग को पूरा करने के लिए अपनी आपूर्ति श्रृंखला को बढ़ाने के आक्रामक प्रयासों से बल मिला है। इन विकासों के साथ, नॉर्थलैंड आने वाले वर्षों में एएमडी के लिए राजस्व और सकल मार्जिन अनुमानों दोनों में वृद्धि की संभावना देखता है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
जैसा कि एडवांस्ड माइक्रो डिवाइसेस, इंक (एएमडी) एआई और जीपीयू बाजारों में तेजी से बढ़ रहा है, नॉर्थलैंड कैपिटल मार्केट्स कंपनी के अपने आशावादी मूल्यांकन में स्थिर बना हुआ है। InvestingPro डेटा $287.06B के मार्केट कैप और Q1 2023 के लिए 10.16% पर राजस्व वृद्धि (त्रैमासिक) के साथ इस तेजी के रुख को अतिरिक्त संदर्भ प्रदान करता है, जो AMD की वित्तीय मजबूती और प्रतिस्पर्धी दबावों के बीच बिक्री बढ़ाने की इसकी क्षमता को उजागर करता है।
InvestingPro टिप्स बताते हैं कि इस साल AMD की शुद्ध आय बढ़ने की उम्मीद है, जो नॉर्थलैंड के सकारात्मक राजस्व और सकल मार्जिन पूर्वानुमानों के अनुरूप है। AI GPU बाजार में कंपनी की रणनीतिक चाल, जिसमें MI300 GPU की शुरुआत भी शामिल है, इस प्रत्याशित वृद्धि के पीछे एक प्रेरक शक्ति हो सकती है। दूसरी तरफ, 30 विश्लेषकों ने आगामी अवधि के लिए अपनी कमाई को नीचे की ओर संशोधित किया है, जो एएमडी के आक्रामक विस्तार के बीच अधिक सतर्क दृष्टिकोण का सुझाव दे सकता है।
Q4 2023 के अनुसार पिछले बारह महीनों के लिए P/E अनुपात (समायोजित) 335.79 पर होने के साथ, AMD उच्च अर्निंग मल्टीपल पर कारोबार कर रहा है, यह दर्शाता है कि निवेशक कंपनी से भविष्य में महत्वपूर्ण वृद्धि की उम्मीद कर सकते हैं। इसे आगे 106.37% के Y2024.D36 के रूप में 1 साल के कुल मूल्य रिटर्न द्वारा समर्थित किया गया है, जो पिछले एक साल के मुकाबले मजबूत प्रदर्शन को दर्शाता है जिसने निवेशकों के विश्वास में योगदान दिया है।
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यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।