बुधवार को, मॉर्गन स्टेनली ने $11.10 के स्थिर मूल्य लक्ष्य के साथ बिलिबिली (NASDAQ: BILI) पर अपनी इक्वलवेट रेटिंग बनाए रखी। फर्म ने बिलिबिली को न्यू रिसर्च टैक्टिकल आइडिया के रूप में पहचाना है, जो कंपनी के स्टॉक पर रणनीतिक फोकस का संकेत देता है।
फर्म के आकलन से पता चलता है कि स्टॉक की हालिया कीमत में वृद्धि के कारण अगले 60 दिनों में बिलिबिली के शेयरों में गिरावट आने की उम्मीद है, जिससे इसका अल्पकालिक मूल्यांकन कम आकर्षक हो गया है। बिलिबिली के शेयर में महीने-दर-महीने 13% की बढ़ोतरी देखी गई है, जो HSTECH इंडेक्स के 5% लाभ को पीछे छोड़ रहा है।
मॉर्गन स्टेनली का अनुमान है कि बिलिबिली का गेम राजस्व आम सहमति की उम्मीदों से कम हो जाएगा, इसका श्रेय नए गेम लॉन्च की अनुपस्थिति और नकारात्मक जैविक विकास को दिया जाता है। फर्म को 2023 की चौथी तिमाही के लिए 7%, 2024 की पहली तिमाही के लिए 6% और 2024 के पूरे वर्ष के लिए 5% के खेल राजस्व में साल-दर-साल कमी का अनुमान है। सेंसर टॉवर डेटा बताता है कि जनवरी में बिलिबिली के विशेष रूप से वितरित टाइटल की कमाई 2023 की चौथी तिमाही की तुलना में लगभग 20% कम थी, जो पहली तिमाही में और 2024 के दौरान कंपनी के प्रदर्शन के लिए और जोखिम का संकेत दे सकती है।
अनुमानों के अनुसार, बिलिबिली के मुनाफे में खेलों का महत्वपूर्ण योगदान रहा है, जो 2023 की तीसरी तिमाही में इसके सकल लाभ का लगभग आधा हिस्सा है। कंपनी को फरवरी 2024 के अंत में 2023 की चौथी तिमाही के परिणाम जारी करने की उम्मीद है।
फर्म ने बिलिबिली के मौजूदा मूल्यांकन को भी नोट किया, जो 2024 की अनुमानित बिक्री के 1.4 गुना पर कारोबार कर रहा था, जिसका अर्थ है अनुमानित 10% शुद्ध मार्जिन के आधार पर नाममात्र मूल्य-से-आय अनुपात का 14 गुना। यह मूल्यांकन बिलिबिली के अधिकांश साथियों की तुलना में अधिक महंगा माना जाता है। इसके अलावा, मॉर्गन स्टेनली का अनुमान है कि 2024 की तीसरी तिमाही तक बिलिबिली के ब्रेक-ईवन बिंदु तक पहुंचने की संभावना बहुत कम है, जिसकी संभावना 70% से 80% के बीच है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
मॉर्गन स्टेनली के बिलिबिली (NASDAQ: BILI) के विश्लेषण ने कंपनी के सामने आने वाली कई चुनौतियों को उजागर किया है, जिसमें कमजोर खेल राजस्व अपेक्षाएं भी शामिल हैं। गहराई से जाने पर, InvestingPro डेटा एक जटिल तस्वीर को प्रकट करता है। बिलिबिली का बाजार पूंजीकरण वर्तमान में $4.2 बिलियन है, और इसका मूल्य-से-आय (P/E) अनुपात -5.94 पर नकारात्मक है, जो Q3 2023 तक पिछले बारह महीनों में कंपनी की लाभप्रदता की कमी को दर्शाता है। पिछले सप्ताह के मुकाबले 12.46% रिटर्न के बावजूद, शेयर में पिछले साल की तुलना में महत्वपूर्ण गिरावट आई है, जिसमें Q1 2024 तक -56.17% एक साल का कुल रिटर्न है।
InvestingPro टिप्स में से एक सुझाव देता है कि बिलिबिली अपनी बैलेंस शीट पर कर्ज से ज्यादा नकदी रखती है, जो अल्पावधि में कुछ वित्तीय लचीलापन प्रदान कर सकती है। हालांकि, एक अन्य टिप इंगित करती है कि विश्लेषकों को यह अनुमान नहीं है कि कंपनी इस साल लाभदायक होगी, मॉर्गन स्टेनली के 2024 की तीसरी तिमाही तक बिलिबिली के ब्रेक-ईवन बिंदु तक पहुंचने की कम संभावना के आकलन के अनुरूप है।
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यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।