वैश्विक निवेश बैंक, मोएलिस एंड कंपनी (टिकर: एमसी) ने पिछले वर्ष की तुलना में 6% राजस्व वृद्धि के साथ 215 मिलियन डॉलर तक अपनी चौथी तिमाही की कमाई की घोषणा की। हालांकि, फर्म ने पूरे साल के समायोजित राजस्व में 11% की गिरावट का अनुभव किया, मुख्य रूप से एम एंड ए फीस में कमी के कारण। इसके बावजूद, फेडरल रिजर्व की संभावित दरों में कटौती के बाद एम एंड ए गतिविधि में वृद्धि की उम्मीदों के साथ, कंपनी भविष्य के बारे में आशावादी बनी हुई है। फर्म के पास 349 मिलियन डॉलर नकद और बिना किसी कर्ज के साथ एक मजबूत वित्तीय स्थिति भी है।
मुख्य टेकअवे
- Q4 राजस्व बढ़कर $215 मिलियन हो गया, जो 6% वर्ष-दर-वर्ष वृद्धि है। - पूर्ण-वर्ष समायोजित राजस्व 11% गिरकर $860 मिलियन हो गया, जिसका मुख्य कारण M&A शुल्क कम है। - क्षतिपूर्ति व्यय अनुपात वर्ष के लिए 83% से कम रहा। - गैर-क्षतिपूर्ति व्यय Q1 2024 में $45 मिलियन और $46 मिलियन के बीच होने का अनुमान है। - 24 नए प्रबंध निदेशकों को 2023 में काम पर रखा गया था, जिसमें आठ को पदोन्नति दी गई थी, प्रौद्योगिकी, औद्योगिक और स्वच्छ प्रौद्योगिकी क्षेत्रों पर ध्यान केंद्रित करते हुए। - एक मजबूत बैलेंस शीट बताई गई जिसमें 349 मिलियन डॉलर नकद थे और कोई बकाया कर्ज नहीं था।
कंपनी आउटलुक
- फेडरल रिजर्व द्वारा दरों में कटौती की संभावना के साथ एम एंड ए गतिविधि में वृद्धि की प्रत्याशा। - 2024 में ग्राहक सेवा वितरण और बाजार विशेषज्ञता के विस्तार पर ध्यान केंद्रित करने की योजना। - अतिरिक्त नकदी स्तर सहज होने पर शेयरधारकों को बढ़ी हुई पूंजी रिटर्न पर विचार करना।
बेयरिश हाइलाइट्स
- एम एंड ए फीस कम होने के कारण पूरे साल के समायोजित राजस्व में गिरावट देखी गई। - कुछ प्रस्थान के कारण प्रबंध निदेशकों में शुद्ध कमी देखी गई।
बुलिश हाइलाइट्स
- फर्म की मजबूत डील पाइपलाइन एक सर्वकालिक उच्च स्तर पर है, जो भविष्य की मजबूत गतिविधि का संकेत देती है। - कंपनी की वित्तीय स्थिति ठोस है, जिसमें महत्वपूर्ण नकदी भंडार है और कोई कर्ज नहीं है। - विशेषज्ञता बढ़ाने के लिए प्रबंध निदेशकों की आक्रामक भर्ती और पदोन्नति।
याद आती है
- आय विवरण पर सिलिकॉन वैली बैंक सौदे के विशिष्ट प्रभावों का खुलासा नहीं किया गया था। - प्रबंध निदेशकों की सटीक गणना प्रदान नहीं की गई थी।
प्रश्नोत्तर हाइलाइट्स
- बेहतर संरचना और बढ़ी हुई विशेषज्ञता के कारण प्रति प्रबंध निदेशक की उत्पादकता में सुधार होने की उम्मीद है। - भविष्य में क्षतिपूर्ति अनुपात लगभग 60 स्थिर होने का अनुमान है। - सिलिकॉन वैली बैंक के साथ लेनदेन साझाकरण समझौते की समाप्ति के बाद गैर-क्षतिपूर्ति खर्च में कमी आ सकती है। - फर्म ने सिलिकॉन वैली बैंक के प्रदर्शन या लेनदेन साझाकरण समझौते के बारे में विशेष विवरण नहीं दिया।
अर्निंग कॉल के दौरान, सीईओ केन मोएलिस ने कंपनी की डील पाइपलाइन में विश्वास व्यक्त किया, इसकी ताकत का श्रेय फेडरल रिजर्व द्वारा नवंबर के अंत में की गई घोषणा को दिया कि दरों में बढ़ोतरी तालिका से बाहर थी। जोखिम में इस कमी के कारण एम एंड ए गतिविधि में वृद्धि हुई है। निजी इक्विटी फर्मों द्वारा अपने बाजार में चाल चलने की संभावना के बावजूद, लेनदेन में शामिल होने के लिए खिलाड़ियों के बीच एक सामान्य तत्परता है। विकसित हो रहे बाजार परिदृश्य को नेविगेट करने के लिए अपनी मजबूत वित्तीय स्थिति और विशेषज्ञता का लाभ उठाने पर ध्यान देने के साथ, मोएलिस एंड कंपनी का दृष्टिकोण सकारात्मक बना हुआ है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
जैसा कि Moelis & Company (ticker: MC) बाजार के उतार-चढ़ाव वाले परिदृश्य को नेविगेट करती है, InvestingPro का रीयल-टाइम डेटा कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और स्टॉक प्रदर्शन में अतिरिक्त अंतर्दृष्टि प्रदान करता है। Q3 2023 को समाप्त होने वाले पिछले बारह महीनों में लगभग 3.65 बिलियन डॉलर के मार्केट कैप और 9.93 के उच्च मूल्य/पुस्तक अनुपात के साथ, फर्म के मूल्यांकन मेट्रिक्स निवेश बैंकिंग क्षेत्र में इसकी प्रीमियम स्थिति को दर्शाते हैं।
InvestingPro टिप्स बताते हैं कि विश्लेषकों ने हाल ही में आगामी अवधि के लिए अपनी कमाई की उम्मीदों को नीचे की ओर संशोधित किया है, जो कंपनी की निकट-अवधि की लाभप्रदता पर सतर्क दृष्टिकोण का सुझाव देता है। यह राजस्व को प्रभावित करने वाली एम एंड ए फीस में कमी की फर्म की अपनी रिपोर्ट के अनुरूप है। इसके अतिरिक्त, कंपनी इसी अवधि के लिए 2515.85 के समायोजित पी/ई अनुपात के साथ उच्च अर्निंग मल्टीपल पर कारोबार कर रही है, जो मौजूदा चुनौतियों के बावजूद इसके भविष्य के विकास में निवेशकों के विश्वास को उजागर कर सकती है।
निवेशकों को ध्यान देना चाहिए कि मोएलिस एंड कंपनी ने लगातार 10 वर्षों तक लाभांश भुगतान बनाए रखा है, जो शेयरधारकों के रिटर्न के प्रति उसकी प्रतिबद्धता का प्रमाण है। मौजूदा डिविडेंड यील्ड 4.39% है, जो आय-केंद्रित निवेशकों के लिए एक महत्वपूर्ण आंकड़ा है। इसके अलावा, कंपनी के शेयर में पिछले तीन महीनों में मजबूत रिटर्न देखा गया है, जिसका कुल मूल्य 31.21% है, जो एक मजबूत अल्पकालिक प्रदर्शन का सुझाव देता है जो संभावित निवेशकों को दिलचस्पी दे सकता है।
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यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।