अपनी Q4 कमाई कॉल में, पावर इंटीग्रेशंस (टिकर: POWI) ने तिमाही राजस्व में घटकर सिर्फ $90 मिलियन से कम होने की सूचना दी, जो पिछली तिमाही से 29% की गिरावट है, जिसका श्रेय नरम मांग और उन्नत आपूर्ति श्रृंखला आविष्कारों को जाता है। चुनौतीपूर्ण माहौल के बावजूद, कंपनी लंबी अवधि की विकास पहलों, विशेष रूप से अपने गैलियम नाइट्राइड (GaN) प्रौद्योगिकी और ऑटोमोटिव व्यवसाय में निवेश करते समय खर्चों को विवेकपूर्ण तरीके से नियंत्रित करने में कामयाब रही।
कंपनी Q1 में एक सपाट राजस्व की उम्मीद करती है, लेकिन उम्मीद है कि वर्ष की दूसरी छमाही में अधिक अनुकूल होने के साथ, Q2 में क्रमिक वृद्धि शुरू होगी।
मुख्य टेकअवे
- Q4 राजस्व केवल $90 मिलियन से कम हो गया, पिछली तिमाही से 29% की कमी। - Q4 के लिए प्रति पतला शेयर गैर-GAAP आय $0.22 थी, जिसमें पूरे साल की कमाई $1.29 थी। - 2023 में उपभोक्ता राजस्व पूर्व-COVID स्तर से नीचे था, जो 2024 में संभावित सुधार का संकेत देता है। - हिपर ड्राइवर व्यवसाय में वृद्धि हुई, और उच्च शक्ति में महत्वपूर्ण जीत हुई, विशेष रूप से नवीकरणीय ऊर्जा में। - प्रगति नोट की गई भारतीय बाजार में और ऑटोमोटिव व्यवसाय में उच्च वोल्टेज ईवी अनुप्रयोगों में। - सिस्टम-स्तरीय समाधानों पर ध्यान देने के साथ नए GaN उत्पाद पेश किए गए। - कंपनी ने $47.4 मिलियन में 680,000 शेयरों की पुनर्खरीद की और बायबैक और लाभांश के माध्यम से स्टॉकहोल्डर्स को $99 मिलियन लौटाए। - Q1 राजस्व अनुमान $90 मिलियन, प्लस या माइनस $5 मिलियन पर सेट किए गए हैं, जिसमें गैर-GAAP सकल मार्जिन लगभग 52.5% है। - Q1 में गैर-GAAP परिचालन व्यय लगभग $42.5 मिलियन होने की उम्मीद है।
कंपनी आउटलुक
- अनुमानित $90 मिलियन, प्लस या माइनस $5 मिलियन के साथ Q1 राजस्व सपाट रहने की उम्मीद है। - अनुकूल विनिमय दरों और उच्च विनिर्माण उपयोग के कारण जून तिमाही में सकल मार्जिन में एक पलटाव का अनुमान है। - कंपनी कार्यशील पूंजी में निवेश कर रही है और विभिन्न पहलों का समर्थन करने के लिए हेडकाउंट बढ़ाने की योजना बना रही है। - एम एंड ए के अवसरों पर विचार किया जा रहा है। - सामान्यीकृत मांग होने का अनुमान है 2025 की दूसरी छमाही तक लगभग $150 मिलियन प्रति तिमाही।
बेयरिश हाइलाइट्स
- कंपनी ने चैनल इन्वेंट्री में गिरावट का अनुभव किया, खासकर उपकरण बाजार में। - पूरे साल का राजस्व 32% घटकर $45 मिलियन हो गया। - राजस्व कम होने के कारण तिमाही के अंत में इन्वेंटरी दिन बढ़कर 344 हो गए।
बुलिश हाइलाइट्स
- हिपर ड्राइवर व्यवसाय में वृद्धि हुई और उच्च शक्ति वाले क्षेत्रों में महत्वपूर्ण जीत दर्ज की गई। - भारतीय बाजार में सफलता और उच्च वोल्टेज ईवी अनुप्रयोगों में एक विस्तारित पाइपलाइन का उल्लेख किया गया। - कंपनी अगले पांच वर्षों के भीतर ईवी बाजार के $100 मिलियन का व्यवसाय बनने के बारे में आशावादी है।
याद आती है
- पिछली अवधि की तुलना में Q4 राजस्व और पूरे साल के राजस्व में काफी गिरावट आई। - 2023 में उपभोक्ता राजस्व पूर्व-COVID स्तर से नीचे था।
प्रश्नोत्तर हाइलाइट्स
- 2027 तक GaN बाजार के $3 बिलियन तक पहुंचने की उम्मीद है, जिसमें 1.5 बिलियन डॉलर डेटा सेंटरों से आएंगे। - कंपनी GaN बाजार के शेष $1.5 बिलियन के लिए सिस्टम-स्तरीय समाधान विकसित करने पर काम कर रही है। - डिजाइन जीत से ऑटोमोटिव राजस्व 2025 तक $10 मिलियन से अधिक होने का अनुमान है और पांच वर्षों के भीतर $100 मिलियन को पार कर सकता है।
पावर इंटीग्रेशन वर्तमान बाजार चुनौतियों के माध्यम से नेविगेट करने पर केंद्रित है, जबकि भविष्य के विस्तार के लिए आधार तैयार करता है, खासकर GaN और ऑटोमोटिव सेगमेंट में। कंपनी के रणनीतिक निवेश और अनुशासित व्यय प्रबंधन आने वाले वर्षों में रिकवरी और विकास के लिए मंच तैयार करने के लिए तैयार हैं।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
पावर इंटीग्रेशन (टिकर: POWI) ने एक चुनौतीपूर्ण बाजार के सामने लचीलापन प्रदर्शित किया है, जैसा कि उनकी Q4 आय रिपोर्ट में दर्शाया गया है। जबकि तात्कालिक दृष्टिकोण रूढ़िवादी प्रतीत होता है, Q1 में अपेक्षित सपाट राजस्व के साथ, कंपनी की बैलेंस शीट और लाभांश इतिहास अंतर्निहित वित्तीय ताकत और शेयरधारक रिटर्न के प्रति प्रतिबद्धता का सुझाव देते हैं।
InvestingPro टिप्स इस बात पर प्रकाश डालते हैं कि पावर इंटीग्रेशन के पास कर्ज से अधिक नकदी है, जो एक ठोस वित्तीय स्थिति को दर्शाती है जो मौजूदा आर्थिक बाधाओं को दूर करने में मदद कर सकती है। इसके अतिरिक्त, कंपनी के पास लगातार 11 वर्षों तक अपने लाभांश को बढ़ाने का ट्रैक रिकॉर्ड है, जो अशांत समय में भी निवेशकों को विश्वसनीय रिटर्न का संकेत देता है।
InvestingPro का रियल-टाइम डेटा एक मिश्रित तस्वीर दिखाता है। कंपनी का बाजार पूंजीकरण $4.49 बिलियन है, जबकि पी/ई अनुपात 69.93 पर अपेक्षाकृत अधिक है, जो बताता है कि शेयर की कीमत कमाई के मुकाबले आशावादी रूप से हो सकती है। इसके अलावा, राजस्व वृद्धि में उल्लेखनीय गिरावट देखी गई है, जिसमें Q3 2023 तक पिछले बारह महीनों में -31.36% बदलाव आया है।
इन चुनौतियों के बावजूद, पावर इंटीग्रेशंस का सकल लाभ मार्जिन 52.13% पर मजबूत बना हुआ है, जो कंपनी के Q1 गैर-GAAP सकल मार्जिन अनुमान के लगभग 52.5% के अनुरूप है। यह इंगित करता है कि जबकि राजस्व में गिरावट आई है, कंपनी अपने द्वारा बेचे जाने वाले उत्पादों पर लाभप्रदता बनाए रखने में कामयाब रही है।
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यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।