निवेशक अमेरिकी क्षेत्रीय बैंकों के वित्तीय स्वास्थ्य के बारे में चिंतित हैं, विशेष रूप से न्यूयॉर्क कम्युनिटी बैनकॉर्प (NYSE: NYCB) के वाणिज्यिक अचल संपत्ति (CRE) ऋणों के महत्वपूर्ण जोखिम के प्रकाश में। अपोलो के शोध के अनुसार, यह चिंता बढ़ गई है क्योंकि क्षेत्रीय बैंकों के पास सभी बकाया सीआरई ऋणों का लगभग 70% हिस्सा है। 2023 के वसंत में सिलिकॉन वैली बैंक का पतन, जिसके कारण क्षेत्रीय बैंकिंग संकट पैदा हुआ, ने इन आशंकाओं को और बढ़ा दिया है।
रेजिंग कैपिटल वेंचर्स के विलियम सी मार्टिन, जो सिलिकॉन वैली बैंक को उसके पतन से पहले छोटा करने के लिए जाने जाते हैं, ने 30 जनवरी की कमाई जारी होने के बाद एनवाईसीबी के खिलाफ इसी तरह का दांव लगाया है। रिलीज में रियल एस्टेट लोन के साथ संघर्ष का पता चला, जिससे NYCB के शेयर की कीमत में लगभग 60% की गिरावट आई। मार्टिन को रियल एस्टेट के संभावित नुकसान के कारण और गिरावट का अनुमान है और उनका मानना है कि NYCB की कमाई की शक्ति को नुकसान हो सकता है, जिससे संभावित रूप से बैंक को पूंजी जुटाने की आवश्यकता हो सकती है। NYCB ने बुधवार को स्वीकार किया कि पूंजी वृद्धि एक विकल्प है, लेकिन इस तरह के उपाय के लिए तत्काल कोई योजना नहीं है।
बैंक ने शॉर्ट-सेलर के दृष्टिकोण पर टिप्पणी नहीं करने का फैसला किया।
एरिना इन्वेस्टर्स के सीईओ डैन ज़्विर्न ने डिफॉल्ट के बढ़ते जोखिम के कारण रियल एस्टेट में निवेश करने के बारे में सावधानी व्यक्त की, जो कि NYCB की घोषणा के बाद से KBW क्षेत्रीय बैंकिंग सूचकांक की 11% गिरावट में परिलक्षित होता है।
CRE बाजार, जो अभी भी COVID-19 महामारी के प्रभाव से जूझ रहा है, अपराध दर में वृद्धि के लिए तैयार है। फिच ने 2024 में वाणिज्यिक बंधक-समर्थित प्रतिभूतियों के लिए 8.1% की वृद्धि की भविष्यवाणी की है। वाणिज्यिक बहुपरिवार संपत्तियों के लिए, 2023 में 0.62% से 2024 में विलंब बढ़कर 1.3% होने की उम्मीद है। गोल्डमैन सैक्स के अनुसार, इस साल और अगले साल परिपक्व होने वाले वाणिज्यिक बंधकों में लगभग 1.2T डॉलर के साथ बाजार को उच्च ब्याज दरों के दबाव का भी सामना करना पड़ रहा है।
विशेष रूप से NYCB के लिए, न्यूयॉर्क शहर में किराए पर स्थिर मकान मालिकों के लिए एक प्रमुख ऋणदाता के रूप में इसकी भूमिका एक अनूठा जोखिम जोड़ती है। इसके आधे से अधिक मल्टीफ़ैमिली लोन पोर्टफोलियो न्यूयॉर्क राज्य की संपत्तियों से जुड़े हैं, जिनमें से कई किराए के विनियमन के अधीन हैं। इन संपत्तियों पर डिफ़ॉल्ट दर अप्रैल 2020 में 0.32% से बढ़कर दिसंबर 2023 में 4.93% हो गई है, जो महामारी और किराया नियंत्रण कानून से प्रभावित है।
ओरसो पार्टनर्स के नैट कोप्पिकर, जो महत्वपूर्ण सीआरई जोखिम वाले बैंकों को छोटा कर रहे हैं, सुझाव देते हैं कि बैंकिंग क्षेत्र को पिछले साल के संकट से उपजी चुनौतियों का सामना करना पड़ सकता है।
कुछ निवेशक रियल एस्टेट ऋणों की उच्च सांद्रता वाले बैंकों की जांच कर रहे हैं। मार्टिन ने ओशनफर्स्ट को भी छोटा कर दिया है और पहले वैली नेशनल को छोटा कर दिया है, जो लाभ प्राप्त करने के बाद बाद बाद के स्थान से बाहर निकल गया है। NYCB के साथ इन बैंकों के पास कुल जोखिम आधारित पूंजी के 300% से अधिक CRE होल्डिंग्स हैं, एक स्तर जो FDIC का सुझाव है कि महत्वपूर्ण CRE एकाग्रता जोखिम का संकेत दे सकता है। ट्रेप के आंकड़ों के अनुसार, वैली की सीआरई होल्डिंग्स 479% और ओशनफर्स्ट की कुल जोखिम आधारित पूंजी का 447% थी।
फिच ने बताया कि $100B से कम संपत्ति वाले लगभग 1,900 बैंकों के पास 300% इक्विटी से अधिक CRE ऋण हैं। एजेंसी ने यह भी चेतावनी दी कि सीआरई में 40% औसत मूल्य में गिरावट से मुख्य रूप से छोटे बैंकों की मध्यम संख्या विफल हो सकती है।
ओशनफर्स्ट ने कुछ जोखिम वाले क्षेत्रों में कम सांद्रता के साथ अपने पोर्टफोलियो को विविध बताया है, जबकि वैली के डिप्टी सीएफओ, ट्रैविस लैन ने अपने विविध सीआरई पोर्टफोलियो में विश्वास व्यक्त किया है। दोनों बैंकों ने शॉर्ट सेलिंग इंटरेस्ट और सीआरई कंसंट्रेशन संबंधी चिंताओं को दूर किया है।
चूंकि क्षेत्रीय बैंक संभावित कठिनाइयों के लिए तैयार हैं, इसलिए कुछ घाटे में ऋण बेचने या नुकसान के प्रावधानों को बढ़ाने पर विचार कर रहे हैं। NYCB ने कहा है कि वह CRE एकाग्रता को कम करने के लिए अपनी रणनीति के हिस्से के रूप में ऋण की बिक्री पर विचार कर रहा है। हालांकि, एक वित्त प्रोफेसर, रिबेल कोल ने कहा कि संपत्तियों का मूल्य अब ऋण की उत्पत्ति के समय की तुलना में काफी कम है, जो ऋण की बिक्री को आदर्श से कम कर सकता है। नॉर्थविंड ग्रुप के रैन एलियासफ़ ने इस बात पर प्रकाश डाला कि पिछले पांच से सात वर्षों के ऋणों को विशेष रूप से चुनौती दी गई है।
रॉयटर्स ने इस लेख में योगदान दिया।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।