बुधवार को, JPMorgan ने Quidel Corp. (NASDAQ: QDEL) के लिए एक डाउनग्रेड जारी किया, जिससे डायग्नोस्टिक हेल्थकेयर निर्माता की स्टॉक रेटिंग न्यूट्रल से अंडरवेट हो गई। फर्म ने पिछले $66 से मूल्य लक्ष्य को भी घटाकर $37 कर दिया। यह समायोजन क्विडल की 2023 तिमाही के मार्जिन और कमाई दोनों में काफी चूक की रिपोर्ट के बाद आता है, साथ ही 2024 के मार्गदर्शन के साथ जो उम्मीदों से कम था।
क्विडल के हालिया वित्तीय खुलासे से पता चला है कि 2024 के लिए प्रति शेयर समायोजित आय (ईपीएस) बाजार के अनुमानों के मध्य बिंदु से 46% कम होने का अनुमान है। स्ट्रीट की 2.95 बिलियन डॉलर की उम्मीद की तुलना में वर्ष के लिए राजस्व पूर्वानुमान $2.76 बिलियन से $3.07 बिलियन के बीच है। कंपनी के दृष्टिकोण में स्थिर मुद्रा (सीसी) राजस्व में मामूली वृद्धि में गिरावट शामिल है, जिसमें कुछ हेडविंड को छोड़कर गैर-श्वसन राजस्व में 4-6% सीसी की वृद्धि का अनुमान है। हालांकि, 2024 के लिए श्वसन राजस्व अनुमान $460-730 मिलियन है, जो 2023 में $715 मिलियन से कम है।
2024 समायोजित EBITDA के लिए मार्गदर्शन $565-720 मिलियन निर्धारित किया गया है, जो कि स्ट्रीट के 801 मिलियन डॉलर के अनुमान से काफी कम है। यह 21-24% के समायोजित EBITDA मार्जिन में तब्दील हो जाता है, जो पहले से संप्रेषित हाई-20 से कम है और 22 दिसंबर के विश्लेषक दिवस पर साझा किए गए 27-29% के दीर्घकालिक गाइड को कम करता है। इसके अतिरिक्त, समायोजित EPS $2.40 और $3.07 के बीच होने की उम्मीद है, जो स्ट्रीट के $5.07 के अनुमान के विपरीत है।
क्विडल के मार्जिन और समायोजित ईपीएस मिस को आंशिक रूप से स्थानिक COVID राजस्व के लिए संशोधित उम्मीदों के लिए जिम्मेदार ठहराया जाता है, जो अब बाहरी वर्षों में $200 मिलियन होने का अनुमान है, जो 200-400 मिलियन डॉलर की पूर्व सीमा से कम है। यह संशोधन पहले की मान्यताओं की तुलना में 300-400 आधार अंकों का मार्जिन हेडविंड प्रस्तुत करता है। इसके अलावा, कंपनी को 2024 में चौथी तिमाही के रेस्पिरेटरी सीज़न से पहले सवाना मैन्युफैक्चरिंग को बढ़ाने से 100 बेसिस पॉइंट मार्जिन कम होने का अनुमान है।
2025 तक आगे देखते हुए, क्विडेल को उम्मीद है कि वह महत्वपूर्ण लागत-कटौती पहलों, यूएस डोनर स्क्रीनिंग व्यवसाय से बाहर निकलने और सवाना उत्पाद लाइन की प्रत्याशित सफलता के माध्यम से उच्च -20% समायोजित EBITDA मार्जिन पर लौटने की उम्मीद करता है, जिसके लॉन्च के तीन साल बाद वार्षिक राजस्व में $250 मिलियन से अधिक उत्पन्न होने का अनुमान है। यह ध्यान देने योग्य है कि 2025 के मार्जिन लक्ष्य स्थानिक COVID राजस्व में न्यूनतम $200 मिलियन पर आधारित हैं, एक ऐसा आंकड़ा जो पिछले कुछ वर्षों में लगातार कम हुआ है।
इन विकासों के प्रकाश में, बाजार बंद होने के बाद क्विडल के शेयरों में 35% की गिरावट आई, जबकि हेल्थ केयर सेलेक्ट सेक्टर एसपीडीआर फंड (XLV) स्थिर रहा। जेपी मॉर्गन का संशोधित रुख क्विडल के मुख्य मार्जिन और समायोजित ईपीएस प्रोफाइल में दृश्यता और सवाना उत्पाद रैंप-अप के लिए प्रतिस्पर्धी बाजार से जुड़े संभावित जोखिमों पर चिंताओं को दर्शाता है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
Quidel Corporation (NASDAQ: QDEL) के नवीनतम वित्तीय परिणामों और मार्गदर्शन को विश्लेषकों द्वारा संदेह के साथ पूरा किया गया है, जैसा कि जेपी मॉर्गन द्वारा हाल ही में किए गए डाउनग्रेड में परिलक्षित होता है। InvestingPro प्लेटफ़ॉर्म अतिरिक्त जानकारी प्रदान करता है जो निवेशकों को Quidel के लिए आने वाली चुनौतियों और संभावनाओं को समझने में मदद कर सकता है। InvestingPro के आंकड़ों के अनुसार, Quidel का बाजार पूंजीकरण लगभग $2.95 बिलियन हो गया है, जिसमें बारह महीने का राजस्व $2.997 बिलियन है। इसके बावजूद, कंपनी ने पिछले बारह महीनों में Q4 2023 तक 8.21% की राजस्व गिरावट का अनुभव किया है।
InvestingPro टिप्स बताते हैं कि विश्लेषक सतर्क हैं, तीन विश्लेषकों ने आगामी अवधि के लिए अपनी कमाई को नीचे की ओर संशोधित किया है और इस वर्ष शुद्ध आय में गिरावट की आशंका है। इसके अलावा, कंपनी पिछले बारह महीनों में लाभदायक नहीं रही है, हालांकि एक भविष्यवाणी है कि यह वर्ष के भीतर मुनाफे में वापस आ जाएगी। यह भी ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि क्विडल शेयरधारकों को लाभांश का भुगतान नहीं करता है, जो आय-केंद्रित निवेशकों के लिए एक विचार हो सकता है।
मेट्रिक्स एक पी/ई अनुपात को प्रकट करते हैं जो -441.61 पर उल्लेखनीय रूप से उच्च रहा है, यह दर्शाता है कि बाजार पहले प्रत्याशित वृद्धि के लिए प्रीमियम का भुगतान कर रहा था जो अल्पावधि में पूरा नहीं हुआ है। हालांकि, Q4 2023 के अनुसार पिछले बारह महीनों के लिए समायोजित P/E अनुपात अधिक उचित 54.57 है। इसके अतिरिक्त, कंपनी का मूल्य/पुस्तक अनुपात 0.89 है, जो बताता है कि स्टॉक का उसके बुक वैल्यू के सापेक्ष कम मूल्यांकन किया जा सकता है, जो मूल्य निवेशकों को आकर्षित कर सकता है।
Quidel के वित्तीय स्वास्थ्य और भविष्य की संभावनाओं के बारे में गहराई से जानने के इच्छुक लोगों के लिए, InvestingPro एनालिटिक्स और टिप्स का एक व्यापक सूट प्रदान करता है। प्लेटफ़ॉर्म पर कुल 5 अतिरिक्त InvestingPro टिप्स उपलब्ध हैं, जिन्हें https://www.investing.com/pro/QDEL पर एक्सेस किया जा सकता है। इन जानकारियों का लाभ उठाने के इच्छुक निवेशक वार्षिक या द्विवार्षिक Pro और Pro+ सदस्यता पर अतिरिक्त 10% की छूट प्राप्त करने के लिए कूपन कोड PRONEWS24 का उपयोग कर सकते हैं।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।