गुरुवार को, HSBC ने अकामाई टेक्नोलॉजीज (NASDAQ: AKAM) के शेयरों को डाउनग्रेड किया, जिससे रेटिंग होल्ड से रिड्यूस हो गई। फर्म ने शेयर पर अपने मूल्य लक्ष्य को भी पिछले $109.00 से घटाकर $96.00 कर दिया। इस निर्णय को अनुमानों द्वारा सूचित किया गया था कि 15-17% के राजस्व अनुपात में उच्च पूंजीगत व्यय (कैपेक्स) की आशंका के बावजूद, अकामाई का गैर-जीएएपी ईपीएस केवल 3-4% की चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर (सीएजीआर) से बढ़ेगा।
HSBC के विश्लेषक ने संकेत दिया कि 2024 और 2025 के लिए उनकी आय प्रति शेयर (EPS) का अनुमान विज़िबल अल्फा की आम सहमति से लगभग 10% कम है। यह कम अपेक्षित वृद्धि दर मूल्य लक्ष्य के डाउनग्रेड और समायोजन का एक महत्वपूर्ण कारक है। उन्होंने नोट किया कि अकामाई का स्टॉक वर्तमान में 2024 के लिए अनुमानित गैर-जीएएपी आय के 19.6 गुना पर कारोबार कर रहा है, जो इस क्षेत्र की अन्य कम-वृद्धि वाली कंपनियों के अनुरूप है, इसकी उच्च कैपेक्स तीव्रता के कारण छूट पर इसका मूल्यांकन किया जाना चाहिए।
उच्च कैपेक्स/राजस्व अनुपात बताता है कि अकामाई अपने राजस्व का एक महत्वपूर्ण हिस्सा वापस कंपनी में निवेश कर रहा है, जो कि एचएसबीसी के अनुसार, कमाई में वृद्धि की अपेक्षित दर के अनुरूप नहीं है। इस वित्तीय दृष्टिकोण के कारण प्रौद्योगिकी कंपनी के शेयर के लिए रेटिंग और मूल्य लक्ष्य कम हो गया है।
गिरावट ऐसे समय में आई है जब निवेशक प्रौद्योगिकी शेयरों की बारीकी से निगरानी कर रहे हैं, खासकर उन क्षेत्रों में जहां विकास की उम्मीदें शांत हैं। अकामाई का $96.00 का नया मूल्य लक्ष्य विश्लेषक के दृष्टिकोण को दर्शाता है कि कंपनी का वित्तीय प्रदर्शन अपनी निवेश रणनीति के कारण सेक्टर औसत के साथ संरेखित नहीं हो सकता है।
संक्षेप में, HSBC द्वारा अकामाई टेक्नोलॉजीज की स्टॉक रेटिंग को कम करने के लिए संशोधन और मूल्य लक्ष्य में $96.00 की कमी कंपनी की अपेक्षित आय वृद्धि और पूंजीगत व्यय स्तरों के फर्म के विश्लेषण पर आधारित है। विश्लेषक की टिप्पणियां डाउनग्रेड के पीछे के तर्क को उजागर करती हैं, जिसमें अकामाई के अपने साथियों के साथ मूल्यांकन की तुलना और प्रत्याशित वित्तीय प्रदर्शन पर ध्यान केंद्रित किया गया है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
HSBC द्वारा अकामाई टेक्नोलॉजीज (NASDAQ: AKAM) के डाउनग्रेड के बाद, InvestingPro डेटा और टिप्स कंपनी के मौजूदा वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की भावना पर एक व्यापक परिप्रेक्ष्य प्रदान करते हैं। स्टॉक की कीमत में हालिया गिरावट के बावजूद, InvestingPro टिप्स बताते हैं कि प्रबंधन सक्रिय रूप से शेयर वापस खरीद रहा है, जो संभावित रूप से कंपनी के मूल्य में विश्वास का संकेत दे रहा है। इसके अलावा, उल्लेखनीय संख्या में विश्लेषकों ने आगामी अवधि के लिए अपनी कमाई को ऊपर की ओर संशोधित किया है, जो एचएसबीसी द्वारा अकामाई के भविष्य के प्रदर्शन को संभावित कम आंकने का सुझाव देता है।
मूल्यांकन के दृष्टिकोण से, अकामाई का मौजूदा बाजार पूंजीकरण $17.32 बिलियन अमेरिकी डॉलर है, जिसका P/E अनुपात 31.89 है, जिसे Q4 2023 के अनुसार पिछले बारह महीनों को देखते हुए 28.64 पर समायोजित किया गया है। यह पी/ई अनुपात वास्तव में उद्योग के औसत से अधिक है, जो इसके मूल्यांकन के संबंध में HSBC की चिंताओं को सही ठहरा सकता है। हालांकि, यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि अकामाई की पिछले बारह महीनों में 5.4% की ठोस राजस्व वृद्धि हुई है, और इसका सकल लाभ मार्जिन प्रभावशाली 60.36% है, जो मजबूत परिचालन दक्षता को दर्शाता है।
अकामाई टेक्नोलॉजीज पर विचार करने वाले निवेशकों को यह आश्वस्त करने वाला लग सकता है कि कंपनी पिछले बारह महीनों में मुनाफा कमा रही है और विश्लेषकों का अनुमान है कि इस साल यह लाभदायक बनी रहेगी। इसके अतिरिक्त, अकामाई का नकदी प्रवाह ब्याज भुगतान को कवर करने के लिए काफी मजबूत है, और इसकी तरल संपत्ति अल्पकालिक दायित्वों से अधिक है, जो एक स्वस्थ बैलेंस शीट को दर्शाती है।
जो लोग अकामाई की वित्तीय स्थिति और भविष्य के दृष्टिकोण में गहराई से गोता लगाना चाहते हैं, उनके लिए InvestingPro अतिरिक्त सुझावों का एक व्यापक सेट प्रदान करता है। 7 और InvestingPro टिप्स उपलब्ध हैं, जो कंपनी के प्रदर्शन और बाजार की स्थिति के बारे में और जानकारी प्रदान कर सकते हैं। संभावित सब्सक्राइबर कूपन कोड PRONEWS24 का उपयोग वार्षिक या द्विवार्षिक Pro और Pro+ सदस्यता पर अतिरिक्त 10% की छूट प्राप्त करने के लिए कर सकते हैं, जिससे मूल्यवान, रीयल-टाइम डेटा और एनालिटिक्स के साथ अपने निवेश अनुसंधान को बढ़ाया जा सकता है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।