गुरुवार को, जेपी मॉर्गन ने रिवियन ऑटोमोटिव इंक (NASDAQ: RIVN) पर अपने दृष्टिकोण को संशोधित किया, जिससे इलेक्ट्रिक वाहन निर्माता के स्टॉक को न्यूट्रल से अंडरवेट में अपग्रेड किया गया। फर्म ने शेयरों पर अपने मूल्य लक्ष्य को भी पिछले $20.00 से घटाकर $11.00 कर दिया। यह गिरावट जेपी मॉर्गन द्वारा रिवियन के काफी धीमी विकास पथ और लगातार बड़े नुकसान के आकलन के बाद आई है।
गिरावट कई कारकों पर आधारित थी, जिसमें रिवियन की अपनी बिक्री और उत्पादन लक्ष्यों को पूरा करने में विफलता भी शामिल थी, जो निवेशकों की उम्मीदों से भी कम थी। कंपनी के हालिया मार्गदर्शन ने 2024 के लिए स्थिर वृद्धि का सुझाव दिया, जो संभावित मांग के मुद्दों की ओर इशारा करता है जो कम से कम 2026 तक किसी भी वृद्धि में फिर से तेजी लाने में देरी कर सकता है। इसके अतिरिक्त, रिवियन की लाभप्रदता योजनाओं को पूरा नहीं कर पाई है, सकल लाभ सृजन और सकारात्मक योगदान मार्जिन को लगातार स्थगित किया जा रहा है।
जेपी मॉर्गन के संशोधित अनुमानों में रिवियन को 2026 तक सकारात्मक EBITDA और 2027 तक मुफ्त नकदी प्रवाह प्राप्त नहीं होता है। 3.1 बिलियन डॉलर के अनुमानित EBITDA नुकसान और संभावित बदलाव से पहले $7.6 बिलियन के फ्री कैश आउटफ्लो के साथ, कंपनी को 2026 तक एक और पूंजी जुटाने की आवश्यकता हो सकती है। फर्म ने संभावित बिक्री और लाभप्रदता जोखिमों पर भी चिंता व्यक्त की, जिनका सामना रिवियन को करना पड़ सकता है, जिसमें टेस्ला जैसे प्रमुख प्रतिद्वंद्वियों के प्रतिस्पर्धी दबाव भी शामिल हैं।
विश्लेषण ने सुझाव दिया कि रिवियन टेस्ला की 2022 के अंत की स्थिति के समान अवधि का अनुभव कर सकता है, जहां बिक्री को बनाए रखने के लिए कीमतों को कम करने की आवश्यकता हो सकती है, जिससे संभावित रूप से सकल मार्जिन कम हो सकता है। टेस्ला के विपरीत, रिवियन के पास वापस आने के लिए मजबूत सकल मार्जिन लाभप्रदता का बफर नहीं है। IPO के बाद से RIVN के शेयर की कीमत में उल्लेखनीय गिरावट के बावजूद, JPMorgan इस धारणा को चुनौती देता है कि स्टॉक सस्ता है, खासकर जब GM और Ford जैसे ऑटोमोटिव दिग्गजों की तुलना में।
कम मूल्य लक्ष्य 2027 के माध्यम से जेपी मॉर्गन के भौतिक रूप से कम किए गए अनुमानों और रिवियन के लिए मजबूत विस्तार की अवधि होने की आशंका के कारण अनुमानित दीर्घकालिक विकास दर में कमी को दर्शाता है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
जैसा कि निवेशक जेपी मॉर्गन द्वारा रिवियन ऑटोमोटिव इंक (NASDAQ: RIVN) के हालिया डाउनग्रेड को पचा रहे हैं, InvestingPro के लेंस के माध्यम से कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार के प्रदर्शन पर करीब से नज़र डालने से अतिरिक्त जानकारी मिलती है। 14.74 बिलियन डॉलर के बाजार पूंजीकरण के साथ, रिवियन की वित्तीय स्थिति विकास के चरण में एक कंपनी को दर्शाती है, फिर भी महत्वपूर्ण चुनौतियों का सामना कर रही है।
InvestingPro डेटा बताता है कि रिवियन की राजस्व वृद्धि पिछले बारह महीनों में Q3 2023 तक प्रभावशाली रही है, जिसमें 260.53% की वृद्धि हुई है। हालांकि, यह लाभप्रदता में तब्दील नहीं हुआ है, जैसा कि -64.09% के सकल लाभ मार्जिन और -157.4% के परिचालन आय मार्जिन से परिलक्षित होता है। ये आंकड़े जेपी मॉर्गन द्वारा रिवियन की निकट अवधि में लाभ और सकारात्मक नकदी प्रवाह उत्पन्न करने की क्षमता के बारे में उठाई गई चिंताओं को रेखांकित करते हैं।
दो InvestingPro टिप्स रिवियन की वित्तीय स्थिति के महत्वपूर्ण पहलुओं को उजागर करते हैं। सबसे पहले, रिवियन अपनी बैलेंस शीट पर कर्ज से अधिक नकदी रखता है, जो कंपनी की तरलता के बारे में चिंतित निवेशकों को कुछ सांत्वना दे सकता है। दूसरा, विश्लेषकों को यह अनुमान नहीं है कि कंपनी इस साल लाभदायक होगी, जेपी मॉर्गन के आकलन के अनुरूप कि बहुत बाद तक लाभप्रदता हासिल नहीं की जा सकती है।
गहन विश्लेषण चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro अतिरिक्त सुझाव प्रदान करता है, जिसमें रिवियन का कैश बर्न रेट और इसके स्टॉक मूल्य में अस्थिरता शामिल है। कंपनी अपने 52-सप्ताह के निचले स्तर के करीब कारोबार कर रही है और विश्लेषकों को चालू वर्ष में महत्वपूर्ण बिक्री वृद्धि की उम्मीद है, रिवियन का स्टॉक एक जटिल तस्वीर पेश करता है जिस पर सावधानीपूर्वक विचार किया जाना चाहिए। इन डायनामिक्स को और एक्सप्लोर करने के लिए, निवेशक कूपन कोड PRONEWS24 का उपयोग करके एक विशेष ऑफ़र का लाभ उठा सकते हैं, ताकि वार्षिक या द्विवार्षिक Pro और Pro+ सदस्यता पर अतिरिक्त 10% की छूट मिल सके। 10 अतिरिक्त InvestingPro टिप्स उपलब्ध हैं जो रिवियन की संभावनाओं पर और मार्गदर्शन प्रदान कर सकते हैं।
प्रतिस्पर्धी ईवी बाजार में रिवियन की स्थिति को समझने के लिए न केवल इसके पिछले प्रदर्शन को देखना होगा, बल्कि इसकी रणनीतिक चाल और बाजार की क्षमता पर भी विचार करना होगा। चूंकि कंपनी चुनौतियों के बीच अपने विकास पथ को नेविगेट करने का प्रयास करती है, इसलिए InvestingPro की इन जानकारियों से निवेशकों को अधिक सूचित निर्णय लेने में मदद मिल सकती है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।