गुरुवार को, जेपी मॉर्गन ने समिट मैटेरियल्स (एनवाईएसई: एसयूएम) पर कवरेज फिर से शुरू किया, अपनी स्टॉक रेटिंग को पिछले नॉट रेटेड पदनाम से बढ़ाकर ओवरवेट कर दिया और इसके मूल्य लक्ष्य को $40 से बढ़ाकर $47 कर दिया। नया लक्ष्य 12% संभावित अपसाइड का प्रतिनिधित्व करता है और यह 9.1x के फॉरवर्ड EV/EBITDA मल्टीपल पर आधारित है। फर्म ने समिट मैटेरियल्स की चौथी तिमाही 2023 के परिणामों के बाद अपने अनुमानों को अपडेट किया और आर्गोस यूएसए एकीकरण के प्रभावों को शामिल किया, जो 2024 की पहली तिमाही में शुरू हुआ था।
आर्गोस यूएसए का अधिग्रहण समिट मैटेरियल्स की विकास रणनीति के अनुरूप है और इससे प्रमुख बाजारों में कंपनी की स्थिति में वृद्धि, भौगोलिक विविधीकरण के माध्यम से मौसमी उतार-चढ़ाव को कम करने और सामग्री खंड से वार्षिक EBITDA योगदान को लगभग 80% तक बढ़ाने की उम्मीद है। शिखर सम्मेलन सामग्री के लिए जेपी मॉर्गन के वित्तीय वर्ष 2024 ईबीआईटीडीए का अनुमान $1,050 मिलियन है, जो समान आधार पर 13% की वृद्धि को दर्शाता है और इसमें आर्गोस एकीकरण से $408 मिलियन शामिल हैं, जो जनवरी के मध्य से योगदान देता है। यह अनुमान कंपनी द्वारा प्रदान की गई $950 मिलियन से $1,010 मिलियन की मार्गदर्शन सीमा के उच्च अंत से 4% अधिक भी है।
जेपी मॉर्गन ने संभावित अपसाइड जोखिमों के साथ 2023 के 22.3% प्रो फॉर्मा की तुलना में समिट मैटेरियल्स के समेकित मार्जिन में 1.1 प्रतिशत अंक विस्तार का अनुमान लगाया है, जो 23.4% तक बढ़ जाएगा। हालांकि, फर्म ने 2024 और 2025 के मार्जिन के बारे में सावधानी बरती है, यह स्वीकार करते हुए कि आर्गोस यूएसए की संपत्ति में समिट की तुलना में कम मार्जिन है, मुख्यतः उत्पाद मिश्रण के कारण। परिचालन तालमेल के पूर्ण प्रभाव को साकार होने में कई साल लगने की उम्मीद है, जिसका अनुमान लगभग 100 मिलियन डॉलर है, और चालू वर्ष के लिए $30 मिलियन का अनुमान है। आर्गोस के संयंत्रों में ग्रीन अमेरिका रीसाइक्लिंग तकनीक का एकीकरण, जिसकी 2025 तक उम्मीद नहीं है, से भविष्य के लाभ में भी योगदान होने की संभावना है।
जेपी मॉर्गन के विश्लेषण से पता चलता है कि हालांकि निकट अवधि के मार्जिन के लिए रूढ़िवादी अनुमान हो सकते हैं, शिखर सम्मेलन सामग्री के लिए दीर्घकालिक दृष्टिकोण सकारात्मक बना हुआ है, खासकर जब कंपनी को आर्गोस यूएसए एकीकरण और परिचालन तालमेल के लाभों का एहसास होना शुरू हो जाता है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
जैसा कि समिट मैटेरियल्स (NYSE: SUM) आर्गोस यूएसए अधिग्रहण के साथ अपने विकास पथ को अपनाता है, InvestingPro के नवीनतम रीयल-टाइम मेट्रिक्स कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य की उत्साहजनक तस्वीर पेश करते हैं। बाजार पूंजीकरण 7.32 बिलियन डॉलर मजबूत है, जो शिखर सम्मेलन के रणनीतिक विस्तार में निवेशकों के विश्वास को दर्शाता है।
InvestingPro डेटा 2023 की अंतिम तिमाही में 19.53% की उल्लेखनीय राजस्व वृद्धि को दर्शाता है, जो मजबूत बिक्री प्रदर्शन का संकेत देता है। यह Q4 2023 तक पिछले बारह महीनों में 28.9% के ठोस सकल लाभ मार्जिन से पूरित है, जो बिक्री के सापेक्ष बेचे जाने वाले सामानों की लागत के प्रबंधन में कंपनी की दक्षता को रेखांकित करता है।
शेयर के प्रदर्शन पर नज़र रखने वाले निवेशकों को समिट मैटेरियल्स की कीमत 52 सप्ताह के उच्च स्तर के करीब मिलेगी, जो इस पीक वैल्यू के 98.33% पर कारोबार कर रही है। यह मीट्रिक, पिछले तीन महीनों में 19.61% के मजबूत रिटर्न के साथ, बाजार में शेयर की तेजी को दर्शाता है।
InvestingPro टिप्स की ओर रुख करते हुए, विश्लेषक समिट मैटेरियल्स की संभावनाओं के बारे में आशावादी हैं, पांच विश्लेषकों ने आगामी अवधि के लिए अपनी कमाई को ऊपर की ओर संशोधित किया है। इसके अलावा, कंपनी की तरल संपत्ति अल्पकालिक दायित्वों से अधिक बताई गई है, जो वित्तीय लचीलापन और तत्काल देनदारियों को पूरा करने की क्षमता को दर्शाती है।
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