मंगलवार को, एवरकोर ISI ने Shift4 पेमेंट्स (NYSE:FOUR) के लिए अपने दृष्टिकोण को समायोजित किया, जिससे स्टॉक पर आउटपरफॉर्म रेटिंग की पुष्टि करते हुए मूल्य लक्ष्य को $110 से घटाकर $105 कर दिया गया। फर्म के विश्लेषण ने Shift4 पेमेंट्स के चौथी तिमाही के प्रदर्शन का अनुसरण किया, जो शुद्ध राजस्व पूर्वानुमानों से कम होने के बावजूद समायोजित EBITDA के लिए आम सहमति की उम्मीदों के अनुरूप था।
शुद्ध राजस्व में कमी को अधिक प्रभावी व्यय प्रबंधन द्वारा संतुलित किया गया।
2024 के शुद्ध राजस्व और समायोजित EBITDA के लिए Shift4 पेमेंट्स का मार्गदर्शन एवरकोर ISI और आम सहमति के अनुमानों दोनों के अनुरूप है। प्रबंधन ने जैविक विकास के 25% से अधिक होने का अनुमान लगाया है और वर्ष के लिए जैविक मार्जिन में 250 आधार बिंदु विस्तार का अनुमान लगाया है। फर्म ने प्रबंधन द्वारा रूढ़िवादी रुख के रूप में जो कुछ भी माना है, उसका हवाला देते हुए, पूरे वर्ष कंपनी के मार्गदर्शन में सुधार की संभावना का उल्लेख किया।
फर्म विभिन्न कारकों का हवाला देते हुए, जो महत्वपूर्ण शुद्ध राजस्व वृद्धि और मार्जिन विस्तार को बढ़ा सकते हैं, Shift4 पेमेंट्स के दृष्टिकोण पर सकारात्मक बनी हुई है। इन कारकों में स्काईटैब को अपनाना, प्रतिस्पर्धी मूल्य निर्धारण और रेस्तरां, गेमिंग, खेल और मनोरंजन जैसे मुख्य क्षेत्रों में बढ़ती उपस्थिति शामिल है।
इसके अलावा, अंतर्राष्ट्रीय विस्तार और लागत-दक्षता उपायों को योगदान देने वाले तत्वों के रूप में देखा जाता है। फर्म ने 2.7x शुद्ध लीवरेज अनुपात के साथ Shift4 पेमेंट्स की मजबूत बैलेंस शीट पर भी प्रकाश डाला, जिसके बारे में माना जाता है कि यह जैविक और अकार्बनिक दोनों निवेशों के लिए पर्याप्त क्षमता प्रदान करता है।
एवरकोर ISI ने वर्ष 2024 और 2025 के लिए Shift4 पेमेंट्स के लिए अपने समायोजित EBITDA पूर्वानुमानों को क्रमशः $20 मिलियन और $50 मिलियन तक बढ़ा दिया है, जो $680 मिलियन और $850 मिलियन तक पहुंच गया है। इन संशोधनों ने फर्म के अनुमानों को इन वर्षों के लिए आम सहमति से 3% और 7% ऊपर रखा है। समायोजन प्रत्याशित से अधिक भुगतान वॉल्यूम और आशावादी मार्जिन आउटलुक की अपेक्षाओं से जुड़े हैं।
$105 का संशोधित मूल्य लक्ष्य EBITDA के लिए फर्म के 2025 अनुमानित उद्यम मूल्य के 13x गुणक पर आधारित है, जो अपरिवर्तित रहता है। समायोजन बढ़ी हुई शेयर संख्या को दर्शाता है। मूल्य लक्ष्य में कमी के बावजूद, एवरकोर आईएसआई ने शिफ्ट4 पेमेंट्स के लिए आउटपरफॉर्म रेटिंग का समर्थन करना जारी रखा है और स्टॉक को अपने #4 टॉप पिक के रूप में बनाए रखा है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।