बुधवार को, डीए डेविडसन ने स्टर्लिंग कंस्ट्रक्शन (NASDAQ: STRL) पर अपना रुख समायोजित किया, मूल्य लक्ष्य को पिछले $86 से $115 तक बढ़ाने के बावजूद, स्टॉक को बाय से न्यूट्रल में डाउनग्रेड किया। फर्म ने स्टर्लिंग के व्यापार या बाजार के दृष्टिकोण के बारे में प्रमुख मूलभूत चिंताओं की अनुपस्थिति को स्वीकार किया। हालांकि, नए मार्गदर्शन से पता चलता है कि 2024 में प्रति शेयर आय (EPS) की वृद्धि मध्यम रहेगी, जिसमें 2023 में 28% की तुलना में 12% की अनुमानित वृद्धि और पूर्व वर्षों में 48%-68% के बीच अनुमानित वृद्धि होगी।
स्टर्लिंग कंस्ट्रक्शन को नरमी और देरी के कुछ क्षेत्रों के बावजूद, मजबूत बाजारों को भुनाने के लिए संसाधनों को प्रभावी ढंग से पुन: आवंटित करने की अपनी क्षमता के लिए जाना जाता है। कंपनी की चौथी तिमाही ने अपने सेगमेंट में प्रभावशाली 17% मार्जिन प्रदर्शन दिखाया, जिसे अगर पूरे 2024 में दोहराया जाता है, तो यह फर्म के ईपीएस अनुमानों में काफी वृद्धि कर सकता है। फिर भी, परियोजनाओं का मिश्रण तिमाही से तिमाही तक लाभ मार्जिन को प्रभावित कर सकता है।
निर्माण कंपनी ने मजबूत नकदी उत्पादन का प्रदर्शन किया है, जिसमें फ्री कैश फ्लो (FCF) 2023 में शुद्ध आय का तीन गुना तक पहुंच गया है। हालांकि इस प्रवृत्ति से अधिक आकर्षक FCF गुणक बन सकते हैं, DA डेविडसन सतर्क रहते हैं, यह सुझाव देते हुए कि इस स्तर पर इस तरह के प्रदर्शन को मॉडल करना व्यावहारिक नहीं हो सकता है। संभावित अधिग्रहणों के लिए स्टर्लिंग की तरलता और पूंजी पर प्रकाश डाला गया, कंपनी को एक रणनीतिक खरीदार के रूप में मान्यता दी गई, जो अत्यधिक अभिवृद्धि वाले सौदे हासिल कर सकता था।
स्टर्लिंग के शेयरों में पिछले साल की तुलना में 177% की बढ़ोतरी देखी गई है, जिसमें साल दर साल 25% की तेजी और मंगलवार को 18% की बढ़ोतरी हुई है। डीए डेविडसन का मानना है कि स्टॉक ने कई वर्षों के लिए फिर से रेटिंग हासिल की है, एक मान्यता जिसे हाल ही में साकार किया गया लगता है। नया मूल्य लक्ष्य फर्म के 2024/2025 उद्यम मूल्य/EBITDA अनुमानों के 12x/11x और इसके 2024/2025 FCF प्रति शेयर अनुमानों के 13x पर आधारित है।
फर्म स्टर्लिंग की एम एंड ए गतिविधि, डेटा सेंटर/विनिर्माण में संभावित निकट-अवधि के पुरस्कारों और घर निर्माण गतिविधि की निगरानी करने की योजना बना रही है, जो सभी लघु से मध्यम अवधि के अनुमानों को प्रभावित कर सकते हैं।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
जैसा कि स्टर्लिंग कंस्ट्रक्शन (NASDAQ: STRL) मध्यम आय वृद्धि और रणनीतिक अधिग्रहण के परिदृश्य को नेविगेट करता है, InvestingPro के नवीनतम मेट्रिक्स कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार के प्रदर्शन के बारे में एक सूक्ष्म दृष्टिकोण प्रदान करते हैं। स्टर्लिंग का बाजार पूंजीकरण 3.28 बिलियन डॉलर का मजबूत है, जो निर्माण क्षेत्र में इसकी महत्वपूर्ण उपस्थिति को दर्शाता है। डीए डेविडसन से गिरावट के बावजूद, स्टर्लिंग का पी/ई अनुपात संभावित आकर्षक मूल्यांकन को इंगित करता है, जो 20.26 गुना कमाई पर कारोबार करता है, जो इसकी निकट-अवधि की आय वृद्धि की तुलना में अपेक्षाकृत कम है। यह InvestingPro टिप्स में से एक के साथ मेल खाता है, जो इस बात पर प्रकाश डालता है कि स्टॉक निकट-अवधि की कमाई में वृद्धि के मुकाबले कम P/E अनुपात पर कारोबार कर रहा है।
निवेशक स्टर्लिंग के पर्याप्त मूल्य प्रदर्शन पर भी ध्यान दे सकते हैं, जिसमें एक साल का कुल रिटर्न 176.18% है। यह 28.1% के अंतिम सप्ताह में एक महत्वपूर्ण रिटर्न से पूरित है, जो कंपनी की हालिया बाजार गति को मजबूत करता है। इसके अलावा, शेयर 5.66 के उच्च मूल्य/बुक मल्टीपल पर कारोबार कर रहा है, जो यह सुझाव दे सकता है कि बाजार भविष्य के विकास के लिए उम्मीदों में मूल्य निर्धारण कर रहा है या कंपनी की संपत्ति की कथित गुणवत्ता और क्षमता का प्रतिबिंब है।
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यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।