गुरुवार को, कैंटर फिजराल्ड़ ने ओवरवेट रेटिंग और $22.00 के 12 महीने के मूल्य लक्ष्य के साथ वर्चुअल हेल्थकेयर सेवा कंपनी टेलडॉक हेल्थ इंक (NYSE:TDOC) पर कवरेज शुरू किया। फर्म के विश्लेषण से पता चलता है कि मौजूदा बाजार मूल्यांकन टेलडॉक की क्षमता को कम करके आंका जाता है, विशेष रूप से उच्च मुक्त नकदी प्रवाह उपज (FCFY), मार्जिन विस्तार और आगे राजस्व वृद्धि के कई अवसरों के लिए इसकी मजबूत स्थिति को ध्यान में रखते हुए।
कवरेज की शुरुआत एक मूल्यांकन पर आधारित होती है, जो टेलडॉक के अनुमानित 2025 EBITDA पर लगभग $419 मिलियन के अनुमानित 2025 EBITDA पर ब्याज, कर, मूल्यह्रास और परिशोधन (EV/EBITDA) से पहले कमाई के लिए 10x उद्यम मूल्य लागू करता है। यह लगभग 2.8 बिलियन डॉलर के अनुमानित 2025 राजस्व पर 1.5x EV/रेवेन्यू मल्टीपल के बराबर भी है। कैंटर फिजराल्ड़ का रुख उच्च FCFY के साथ EBITDA विकास पर ध्यान केंद्रित करने के लिए टेलडॉक के संक्रमण की उम्मीद को दर्शाता है।
फर्म के अनुसार, टेलडॉक का वर्तमान मूल्यांकन आमतौर पर सेवा कंपनियों को दिए जाने वाले प्रीमियम को प्रतिबिंबित नहीं करता है जो अपने सहकर्मी समूह के भीतर असाधारण नकदी प्रवाह और कमाई की गुणवत्ता प्रदर्शित करते हैं। विश्लेषक ने इस बात पर प्रकाश डाला कि टेलडॉक टॉप-लाइन ग्रोथ को प्राथमिकता देने से लेकर मार्जिन विस्तार पर जोर देने की ओर बढ़ रहा है। हालांकि, 2025 EV/EBITDA के लिए 7.3x का वर्तमान मूल्यांकन इस रणनीतिक बदलाव के लिए जिम्मेदार नहीं लगता है।
इसके अलावा, अपने वर्चुअल हेल्थकेयर साथियों की तुलना में, टेलडॉक का स्टॉक महत्वपूर्ण छूट पर कारोबार कर रहा है- पीयर ग्रुप के 2025 EV/EBITDA मल्टीपल की तुलना में 49% कम और EV/रेवेन्यू मल्टीपल पर 13% कम। यह टेलडॉक के प्रतिस्पर्धात्मक लाभों के बावजूद है, जिसमें उच्च EBITDA मार्जिन प्रोफ़ाइल, बेहतर FCFY और मजबूत मुफ्त नकदी उत्पादन शामिल है।
टेलडॉक पर फर्म का सकारात्मक दृष्टिकोण स्पष्ट है, क्योंकि यह कंपनी को इन वित्तीय मैट्रिक्स के आधार पर अपने क्षेत्र में बेहतर प्रदर्शन करने का अनुमान लगाता है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
InvestingPro द्वारा प्रदान किए गए हालिया मेट्रिक्स से Teladoc Health Inc. (NYSE:TDOC) की एक बारीक तस्वीर सामने आती है, जो कैंटर फिजराल्ड़ के कुछ सकारात्मक दृष्टिकोण के साथ संरेखित होती है। InvestingPro Data के अनुसार, Teladoc का बाजार पूंजीकरण $2.52 बिलियन है, जिसमें पिछले बारह महीनों में Q4 2023 तक 8.13% की राजस्व वृद्धि हुई है। यह कंपनी के टॉप-लाइन आंकड़ों में लगातार वृद्धि को दर्शाता है, जो आगे की वृद्धि की संभावना को रेखांकित करता है।
इसके अलावा, इसी अवधि के लिए कंपनी का सकल लाभ मार्जिन उल्लेखनीय रूप से 70.8% है, जो राजस्व के सापेक्ष कुशल लागत प्रबंधन का सुझाव देता है। इन खूबियों के बावजूद, इस साल टेलडॉक के लाभदायक होने की उम्मीद नहीं है, विश्लेषकों ने आगामी अवधि के लिए अपनी कमाई को नीचे की ओर संशोधित किया है। यह कंपनी के मौजूदा मूल्य-से-कमाई (P/E) अनुपात के अनुरूप है, जो -10.82 पर नकारात्मक है, जो वर्तमान लाभप्रदता के बजाय भविष्य की कमाई के लिए बाजार की प्रत्याशा को दर्शाता है।
InvestingPro टिप्स इस बात पर प्रकाश डालते हैं कि Teladoc अपने 52-सप्ताह के निचले स्तर के करीब कारोबार कर रहा है, जो कंपनी की दीर्घकालिक रणनीति में विश्वास करने वाले निवेशकों के लिए खरीदारी का अवसर पेश कर सकता है। इसके अतिरिक्त, फर्म के मूल्यांकन का अर्थ है एक मजबूत फ्री कैश फ्लो यील्ड, जो उन निवेशकों को आकर्षित कर सकता है जो नकदी उत्पन्न करने की क्षमता वाली कंपनियों की तलाश कर रहे हैं। आगे की जानकारी में रुचि रखने वालों के लिए, InvestingPro Teladoc पर अतिरिक्त सुझाव प्रदान करता है, जिन्हें https://www.investing.com/pro/TDOC पर एक्सेस किया जा सकता है। निवेशक अपने निवेश निर्णयों में सहायता के लिए कुल 9 InvestingPro टिप्स अनलॉक करते हुए, वार्षिक या द्विवार्षिक Pro और Pro+ सदस्यता पर अतिरिक्त 10% छूट प्राप्त करने के लिए कूपन कोड PRONEWS24 का उपयोग कर सकते हैं।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।