शुक्रवार को, टीडी कोवेन ने डेल टेक्नोलॉजीज इंक (NYSE: DELL) पर अपनी मार्केट परफॉर्म रेटिंग बनाए रखी, लेकिन कंपनी के नवीनतम वित्तीय परिणामों के बाद, मूल्य लक्ष्य को $75 से $105 तक बढ़ा दिया। जनवरी 2024 के लिए डेल का राजस्व $22.3 बिलियन बताया गया, जिसमें 24.5% का सकल मार्जिन (GM) और प्रति शेयर आय (EPS) $2.21 थी। इन आंकड़ों ने आम सहमति के अनुमानों को पार कर लिया, जिसमें 22.2 बिलियन डॉलर का राजस्व, 23.6% का जीएम और 1.73 डॉलर का ईपीएस होने का अनुमान था।
2024 की चौथी वित्तीय तिमाही के अंत में डेल का AI सर्वर बैकलॉग बढ़कर 2.9 बिलियन डॉलर हो गया, जो स्टोरेज सेगमेंट में भी वृद्धि का संकेत देता है। कंपनी ने वित्तीय वर्ष 2025 की बिक्री में साल-दर-साल लगभग 5% की वृद्धि के लिए मार्गदर्शन प्रदान किया है, जो उनकी दीर्घकालिक चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर (CAGR) से अधिक है। इसमें इंफ्रास्ट्रक्चर सॉल्यूशंस ग्रुप (ISG) के लिए AI त्वरण द्वारा संचालित मध्य-किशोर प्रतिशत में वृद्धि देखने की उम्मीद शामिल है।
सकारात्मक प्रदर्शन के बावजूद चुनौतियां बनी हुई हैं। पर्सनल कंप्यूटरों की मांग अभी भी कमजोर है, क्लाइंट सॉल्यूशंस ग्रुप (CSG) के वित्त वर्ष 25 में कम एकल-अंकीय प्रतिशत दर से बढ़ने की उम्मीद है। कमोडिटी की लागत पर मुद्रास्फीति का दबाव और प्रतिस्पर्धी चुनौतियां भी व्यवसाय को प्रभावित करने वाले कारक हैं।
ISG सेगमेंट में, इंफ्रास्ट्रक्चर की बिक्री तिमाही-दर-तिमाही 10% बढ़कर 9.3 बिलियन डॉलर हो गई, जिसमें स्टोरेज की बिक्री में 16% और सर्वर की बिक्री में 4% की वृद्धि हुई। तिमाही के लिए AI सर्वर की बिक्री $0.8 बिलियन पर स्थिर रही, और AI की कुछ मांग से भंडारण की बिक्री में तेजी आई। डेल को उम्मीद है कि जुलाई 2024 से एआई स्टोरेज में तेजी आएगी और वर्ष के लिए आईएसजी के आशावादी दृष्टिकोण में योगदान होगा।
हालांकि, CSG सेगमेंट में बिक्री में 12% साल-दर-साल गिरावट आई, जिसमें व्यावसायिक नरमी के कारण 5% क्रमिक कमी आई। उपभोक्ता बिक्री उल्लेखनीय रूप से कमजोर थी, जो पिछली तिमाही से 12% कम थी। डेल को बढ़ती लागतों से मार्जिन दबाव का सामना करना पड़ सकता है, लेकिन माना जाता है कि कंपनी के पास इनमें से कुछ बढ़ोतरी को दूर करने के लिए मूल्य निर्धारण शक्ति है। वर्ष के अंत में एक प्रत्याशित उद्यम प्रतिस्थापन चक्र CSG व्यवसाय को लाभान्वित कर सकता है।
चौथी वित्तीय तिमाही के लिए, मजबूत भंडारण बिक्री से सकल मार्जिन पर अनुकूल प्रभाव पड़ा, हालांकि वित्तीय वर्ष 2025 की पहली तिमाही में लगभग 22.5% का सकल मार्जिन होने का निर्देश दिया गया है। इसका श्रेय कम अनुकूल बिक्री मिश्रण, उच्च कमोडिटी लागत, मूल्य निर्धारण प्रतिस्पर्धा में वृद्धि और कम मात्रा को दिया जाता है। हालांकि, वित्त वर्ष 25 के लिए साल-दर-साल लगभग 100 आधार अंकों की गिरावट के पूर्वानुमान के बावजूद, एक बेहतर स्टोरेज मिक्स और उत्पाद मूल्य समायोजन से साल के अंत तक सकल मार्जिन प्रोफ़ाइल में वृद्धि होने की उम्मीद है।
डेल का लक्ष्य अपने समायोजित मुक्त नकदी प्रवाह का 80% से अधिक शेयरधारकों को वापस करना है। चौथी वित्तीय तिमाही में, कंपनी ने लाभांश के माध्यम से $261 मिलियन लौटाए और शेयर पुनर्खरीद पर $0.9 बिलियन खर्च किए। FY25 के अनुमानों में पुनर्खरीद में कम से कम $2.4 बिलियन शामिल हैं, जिसमें शेयर बायबैक की अनुमानित वर्तमान क्षमता लगभग 4.9 बिलियन डॉलर है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
डेल टेक्नोलॉजीज इंक (एनवाईएसई: डेल) ने अपने हालिया वित्तीय परिणामों में मजबूत प्रदर्शन दिखाया है, और टीडी कोवेन का अद्यतन मूल्य लक्ष्य कंपनी की विकास संभावनाओं के बारे में आशावाद को दर्शाता है। आगे का संदर्भ प्रदान करने के लिए, InvestingPro डेटा और टिप्स डेल के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति के बारे में अतिरिक्त जानकारी प्रदान कर सकते हैं।
InvestingPro के अनुसार, डेल वर्तमान में 25.61 के P/E अनुपात के साथ, निकट अवधि की आय वृद्धि के सापेक्ष कम P/E अनुपात पर कारोबार कर रहा है। यह इंगित करता है कि कंपनी के शेयर की कमाई की संभावना को देखते हुए उसका मूल्यांकन नहीं किया जा सकता है। इसके अतिरिक्त, डेल के मूल्यांकन का अर्थ है एक मजबूत फ्री कैश फ्लो यील्ड, जो उन निवेशकों के लिए एक सकारात्मक संकेत है जो उन कंपनियों की तलाश कर रहे हैं जो अपने शेयर की कीमत के मुकाबले महत्वपूर्ण नकदी उत्पन्न करती हैं।
वित्तीय मोर्चे पर, Q3 2024 तक पिछले बारह महीनों में डेल का राजस्व $91.15 बिलियन अमेरिकी डॉलर है, जो साल-दर-साल 13.4% की गिरावट दर्शाता है। इसके बावजूद, कंपनी टेक्नोलॉजी हार्डवेयर, स्टोरेज और पेरिफेरल्स उद्योग में एक प्रमुख खिलाड़ी बनी हुई है, और विश्लेषकों का अनुमान है कि कंपनी इस साल 23.38% के सकल लाभ मार्जिन के साथ लाभदायक होगी।
गहन विश्लेषण में रुचि रखने वाले निवेशकों को डेल के लिए अतिरिक्त InvestingPro टिप्स मिलेंगे, जैसे कि पिछले वर्ष की तुलना में कंपनी का उच्च रिटर्न और 52-सप्ताह के उच्च स्तर के करीब इसका कारोबार। जो लोग इन जानकारियों को और अधिक जानना चाहते हैं, उनके लिए InvestingPro पर 12 और सुझाव उपलब्ध हैं, जो डेल के बाजार प्रदर्शन और वित्तीय स्वास्थ्य का व्यापक विश्लेषण प्रदान करते हैं। इन युक्तियों और अधिक का उपयोग करने के लिए, पाठक वार्षिक या द्विवार्षिक Pro और Pro+ सदस्यता पर अतिरिक्त 10% की छूट प्राप्त करने के लिए कूपन कोड PRONEWS24 का उपयोग कर सकते हैं।
InvestingPro की इन जानकारियों से निवेशकों को Dell के स्टॉक के बारे में सूचित निर्णय लेने में मदद मिल सकती है, विशेष रूप से कंपनी की रणनीतिक चालों और वित्तीय पहलों के प्रकाश में, जिसका उद्देश्य विकास और शेयरधारक मूल्य को बढ़ाना है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।