गुरुवार को, एवरकोर आईएसआई ने डॉलर ट्री (NASDAQ: DLTR) पर अपने दृष्टिकोण को समायोजित किया, जिससे रिटेल चेन के स्टॉक के लिए इन लाइन रेटिंग बनाए रखते हुए, मूल्य लक्ष्य को पिछले $157 से घटाकर $144 कर दिया गया।
फर्म ने डॉलर ट्री के प्रदर्शन के कई सकारात्मक पहलुओं पर प्रकाश डाला, जिसमें मजबूत तुलनीय स्टोर बिक्री और ग्राहक यातायात वृद्धि शामिल है। रिटेलर ने तुलनीय स्टोर की बिक्री में 6.3% की वृद्धि, ग्राहक ट्रैफ़िक में 7.1% की वृद्धि दर्ज की और 2023 में 3.4 मिलियन नए ग्राहक प्राप्त किए, जो एक सफल बदलाव के संकेत दर्शाता है।
विश्लेषण में डॉलर ट्री की रणनीतिक कार्रवाइयों का उल्लेख किया गया है, जैसे कि खराब प्रदर्शन करने वाले फैमिली डॉलर स्टोर्स को बंद करना, जिससे कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य में योगदान होने की उम्मीद है। मल्टी-प्राइस पॉइंट उत्पादों की शुरूआत के साथ-साथ स्टोर बंद होने को कंपनी की प्रासंगिकता बनाए रखने और बाजार हिस्सेदारी बढ़ाने की क्षमता के प्रमुख कारकों के रूप में देखा जाता है।
विश्लेषक डॉलर ट्री सेगमेंट के लिए मार्जिन सुधार के लगभग 100 आधार बिंदुओं का अनुमान लगाता है, अगले दो से तीन वर्षों में 15% मार्जिन के करीब होने की उम्मीद के साथ, सकल मार्जिन सुधार और स्थिर बिक्री, सामान्य और प्रशासनिक (SG&A) खर्चों से प्रेरित है।
डॉलर ट्री के लिए इन्वेंटरी प्रबंधन भी एक मजबूत बिंदु रहा है, जिसमें चौथी तिमाही में इन्वेंट्री में 6% साल-दर-साल गिरावट आई है, जिससे 2024 में दक्षता में और वृद्धि होने का अनुमान है क्योंकि कंपनी स्टोर क्लोजर से संबंधित अतिरिक्त उत्पादों को साफ करती है। विश्लेषण में यह भी बताया गया है कि फ्री कैश फ्लो (FCF) में साल-दर-साल $200 मिलियन की वृद्धि हुई, जिसमें $500 से $600 मिलियन की स्थायी वार्षिक रन रेट है, यहां तक कि पूंजीगत व्यय (CapEx) में वृद्धि होने की उम्मीद है।
डॉलर ट्री की वित्तीय स्थिति ठोस बनी हुई है, जिसमें लगभग 700 मिलियन डॉलर नकद और 2.4 गुना का लीवरेज अनुपात है, जो इस उद्देश्य के लिए अभी भी अधिकृत 1.35 बिलियन डॉलर के साथ स्टॉक बायबैक के लिए पर्याप्त क्षमता प्रदान करता है। विश्लेषक का अनुमान है कि कम माल ढुलाई लागत और स्टोर बंद होने से होने वाली बचत का संयोजन 2024 में प्रति शेयर आय (EPS) में लगभग $1 का योगदान कर सकता है, जो $5.80 के अंतर्निहित कैलेंडर वर्ष 2023 EPS (53 वें सप्ताह और शुल्कों के प्रभाव को छोड़कर) के लिए चरण निर्धारित करता है।
अंत में, फर्म का अनुमान है कि फ़ैमिली डॉलर स्टोर बंद होने से कुछ राजस्व वसूली पहले से ही डॉलर ट्री के मार्गदर्शन में शामिल है, लेकिन ईपीएस को अतिरिक्त $0.30 वार्षिक बढ़ावा मिल सकता है। अगर डॉलर ट्री सफलतापूर्वक फ़ैमिली डॉलर के ग्राहकों को बनाए रखता है तो इसमें 5-10 सेंट की वृद्धि हो सकती है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।