गुरुवार को, टीडी कोवेन ने नेस्ट ओयज (NESTE:FH) (OTC: NTOIY) के लिए अपने वित्तीय दृष्टिकोण को समायोजित किया, स्टॉक पर मार्केट परफॉर्म रेटिंग बनाए रखते हुए शेयरों के मूल्य लक्ष्य को पिछले €36.00 से घटाकर €33.00 कर दिया। यह निर्णय 2030 के लिए कंपनी के अद्यतन नवीकरणीय उत्पाद मांग पूर्वानुमान का अनुसरण करता है, जो लंबी अवधि में मौजूदा ओवरसुप्ली से अंडरसुप्ली में बदलाव का अनुमान लगाता है।
सकारात्मक दीर्घकालिक परिप्रेक्ष्य के बावजूद, विश्लेषक ने कहा कि अक्षय उत्पाद मार्जिन अपने निम्न बिंदु पर कब पहुंचेगा, इस पर चिंताओं के कारण निवेशकों का विश्वास डगमगा सकता है।
नेस्ट ने अपने अधिकांश परिचालन मार्गदर्शन को दोहराया, जिससे पूरे वर्ष स्थायी विमानन ईंधन की बिक्री में क्रमिक तिमाही वृद्धि की उम्मीद है। कंपनी ने चुनौतीपूर्ण फीडस्टॉक्स को संसाधित करने की अपनी क्षमता पर भी प्रकाश डाला, जिसे प्रतियोगी प्रबंधित नहीं कर सकते।
हालांकि, चौथी तिमाही की कमाई की सूचना मिलने से एक दिन पहले से स्टॉक में 20% की गिरावट आई है, यह सुझाव देते हुए कि निवेशक पारंपरिक रूप से दीर्घकालिक मूल्यांकन दृष्टिकोण के पक्ष में अल्पकालिक चुनौतियों को नजरअंदाज करने के लिए अनिच्छुक हो सकते हैं।
नेस्ट के लिए विश्लेषक दिवस को एक सकारात्मक घटना के रूप में देखा गया, जो नवीकरणीय क्षेत्र के लिए कंपनी के आशावादी दीर्घकालिक दृष्टिकोण को मजबूत करता है। फीडस्टॉक और उत्पाद मिश्रण में नेस्ट के प्रतिस्पर्धात्मक लाभों को पहचानने के बावजूद, टीडी कोवेन का अनुमान है कि जब तक निवेशकों को स्थिर मार्जिन फ्लोर का आश्वासन नहीं दिया जाता तब तक स्टॉक कमजोर रह सकता है। यह संभावित रूप से वर्ष के मध्य के आसपास हो सकता है क्योंकि नई उद्योग क्षमताएं पूरी तरह से चालू हो जाती हैं।
फर्म ने 2024 EBITDA पर अपने मूल्यांकन को कई गुना समायोजित किया है, जो ऐतिहासिक 13x से नीचे है, जिसके परिणामस्वरूप $18 का संशोधित मूल्य लक्ष्य प्राप्त हुआ है। यह मूल्यांकन 2024 EBITDA पूर्वानुमान और 2027 तक विस्तारित EBITDA के शुद्ध वर्तमान मूल्य के मिश्रण पर आधारित है। नेस्ट 25 मार्च को अपनी प्री-साइलेंट पीरियड कॉल आयोजित करने वाला है, जिसमें टीडी कोवेन की पहली तिमाही 2024 ईबीआईटीडीए के लिए उम्मीदें आम सहमति के अनुरूप हैं।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।