न्यूयॉर्क राज्य की एक अपील अदालत ने फैसला सुनाया है कि ViacomCBS के पूर्व निवेशक गोल्डमैन सैक्स और मॉर्गन स्टेनली के खिलाफ अपने मुकदमे के साथ आगे बढ़ सकते हैं, साथ ही मीडिया कंपनी के स्टॉक प्रस्तावों को अंडरराइटिंग में शामिल अन्य बैंक भी कर सकते हैं। यह निर्णय निचली अदालत के फैसले का समर्थन करता है जिसने पूंजी बाजार में संभावित व्यवधानों के बारे में बैंकों के बीच चिंता जताई है।
मैनहट्टन में अपीलीय अदालत ने पिछले गुरुवार को राज्य के सुप्रीम कोर्ट के जस्टिस एंड्रयू बोरोक के फरवरी 2023 के फैसले को बरकरार रखा। यह फैसला संघीय न्यायाधीश द्वारा वायाकॉमसीबीएस और बिल ह्वांग के आर्चेगोस कैपिटल मैनेजमेंट से जुड़े अन्य शेयरों में निवेशकों द्वारा बैंकों के खिलाफ इसी तरह के मुकदमे को खारिज करने के बावजूद आया है।
निवेशकों का दावा है कि बैंकों ने आर्कगोस के लिए कुल रिटर्न स्वैप में अपनी भागीदारी का खुलासा नहीं किया और मार्च 2021 में आर्चेगोस के ढहने पर नुकसान से बचने के लिए जल्दी से शेयर बेच दिए। मार्जिन कॉल को पूरा करने में फर्म की विफलता के बाद विस्फोट हुआ, उस समय ViacomCBS के साथ लगभग 20 बिलियन डॉलर का जोखिम था।
गोल्डमैन सैक्स और मॉर्गन स्टेनली, जो आर्कगोस के प्रमुख दलालों के रूप में काम करते थे, ने तर्क दिया कि वे हितों के टकराव को रोकने, ग्राहक की गोपनीयता की रक्षा करने और अंदरूनी व्यापार से बचने के लिए व्यापक प्रक्रियाओं का पालन करते हैं।
बैंकों ने चिंता व्यक्त की कि ट्रायल जज द्वारा थोपी गई बढ़ी हुई प्रकटीकरण आवश्यकताएं वित्तीय संस्थानों पर अनुचित बोझ डाल सकती हैं, जिससे वे अपने स्टॉक होल्डिंग्स के बाजार प्रभावों की भविष्यवाणी करने के लिए मजबूर हो सकते हैं।
फिर भी, अपील अदालत ने कहा कि बैंकों का दायित्व था कि वे लेनदेन का खुलासा करें जो स्टॉक की कीमत को प्रभावित कर सकते हैं। अदालत ने कहा कि बैंकों को इस तरह के लेनदेन में “शामिल” होने का सुझाव देने वाले दस्तावेज़ पेश करना भ्रामक हो सकता है यदि उन लेनदेन की पहले से ही योजना बनाई गई हो।
अदालत ने यह भी उल्लेख किया कि बैंक विशेष रूप से आर्कगोस का हवाला दिए बिना ViacomCBS के शेयरों को बेचने के अपने इरादे का संकेत देकर गोपनीय ग्राहक जानकारी का खुलासा करने से बच सकते हैं।
यह मुकदमा मार्च 2021 से ViacomCBS की आम और पसंदीदा स्टॉक पेशकशों से संबंधित है और इसका नेतृत्व कैमलॉट इवेंट ड्रिवेन फंड और लुइसियाना के बैटन रूज के म्यूनिसिपल पुलिस एम्प्लॉइज रिटायरमेंट सिस्टम द्वारा किया जाता है। गोल्डमैन सैक्स और मॉर्गन स्टेनली का प्रतिनिधित्व करने वाले वकील कन्नन शनमुगम ने अपील अदालत के फैसले पर टिप्पणी करने से इनकार कर दिया।
राज्य अदालत की स्थिति के विपरीत, अमेरिकी जिला न्यायाधीश जेड राकॉफ़ ने फैसला सुनाया कि वादी ने पर्याप्त रूप से यह नहीं दिखाया कि गोल्डमैन सैक्स और मॉर्गन स्टेनली अंदरूनी व्यापार में लगे हुए हैं या इसमें शामिल कंपनियों के लिए किसी भी ज़िम्मेदारी के कर्तव्यों का उल्लंघन किया है।
चल रही कानूनी कार्यवाही तब होती है जब बिल ह्वांग और पूर्व आर्कगोस सीएफओ पैट्रिक हॉलिगन मैनहट्टन में 8 मई को होने वाले अपने आपराधिक मुकदमे की तैयारी करते हैं, जो आर्कगोस के पतन में उनकी भागीदारी से संबंधित है।
मामला, जिसे कैमलॉट इवेंट ड्रिवेन फंड एट अल बनाम मॉर्गन स्टेनली एंड कंपनी एट अल के नाम से जाना जाता है, न्यूयॉर्क राज्य सुप्रीम कोर्ट, अपीलीय डिवीजन, प्रथम विभाग, नंबर 2023-00983 के तहत दायर किया गया है।
रॉयटर्स ने इस लेख में योगदान दिया।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।