दुनिया की सबसे बड़ी सक्रिय फंड फर्म कैपिटल ग्रुप, अपने फिक्स्ड इनकम कारोबार का विस्तार करने, अपने अंतरराष्ट्रीय विकास में तेजी लाने और कोर इक्विटी फ्रैंचाइज़ी से परे अपनी पेशकशों में विविधता लाने के लिए एक रणनीतिक बदलाव की शुरुआत कर रही है। सीईओ माइक गिटलिन ने ग्राहकों की निकासी को रोकने और अन्य तेजी से बढ़ते फंड के साथ प्रतिस्पर्धा बढ़ाने की योजना की घोषणा की है। लॉस एंजिल्स में स्थित कैपिटल ग्रुप और संपत्ति में $2.6 ट्रिलियन का प्रबंधन करता है, अब 2031 तक संपत्ति में लगभग $4 ट्रिलियन तक पहुंचने के लिए अपना लक्ष्य निर्धारित कर रहा है।
गिटलिन ने मंगलवार को पश्चिम लंदन में कैपिटल ग्रुप के नए अंतरराष्ट्रीय हब के 9,000 कर्मचारियों के साथ कंपनी की नई प्राथमिकताओं को साझा किया। यह कदम तब उठाया गया है जब उद्योग निवेशकों की प्राथमिकताओं में बदलाव देखता है, जिसमें निष्क्रिय और निजी निवेश सक्रिय फंडों पर आधारित होते हैं। मॉर्निंगस्टार के आंकड़ों के मुताबिक, अमेरिका में पहली बार पैसिव फंड्स की संपत्ति सक्रिय फंडों से आगे निकल गई है। कैपिटल ग्रुप ने अपने अमेरिकी इक्विटी फंडों से लगातार पांच वर्षों के शुद्ध बहिर्वाह का अनुभव किया है और 2022 और 2023 में $100 बिलियन से अधिक की निकासी देखी है।
इन चुनौतियों के बावजूद, कैपिटल ग्रुप ने लंबी अवधि के निवेश के लिए अपनी प्रतिष्ठा बनाए रखी है। कंपनी ने हाल ही में KKR के साथ निजी बाजार साझेदारी की है और अपना पहला सस्टेनेबिलिटी फंड लॉन्च किया है। पूंजी के अद्वितीय 'द कैपिटल सिस्टम' में फंड प्रबंधन के लिए एक बहु-पोर्टफोलियो प्रबंधक दृष्टिकोण शामिल है, जो एक ही फंड के भीतर विभिन्न पदों को प्रोत्साहित करता है।
कैपिटल ग्रुप अपने परिसंपत्ति आवंटन को समायोजित करने पर भी विचार कर रहा है, जिसमें निश्चित आय एक केंद्रीय भूमिका निभा रही है। गिटलिन के नेतृत्व में, बॉन्ड कारोबार बढ़कर $507 बिलियन हो गया है, जो चार वर्षों में लगभग 40% की वृद्धि है। गिटलिन को इस क्षेत्र में और वृद्धि की उम्मीद है, खासकर फेडरल रिजर्व द्वारा अपेक्षित ब्याज दरों में कटौती के साथ। 2031 तक, कैपिटल ग्रुप में इक्विटी टू बॉन्ड एसेट रेशियो मौजूदा 80:20 से 70:30 तक स्थानांतरित हो सकता है।
फर्म का अंतर्राष्ट्रीय विस्तार भी इसकी रणनीति का एक महत्वपूर्ण हिस्सा है। 2031 तक विदेशी ग्राहक परिसंपत्तियों के 70 बिलियन डॉलर से बढ़कर लगभग 175 बिलियन डॉलर होने का अनुमान है। आर्किटेक्ट रेंज़ो पियानो द्वारा डिज़ाइन किया गया कैपिटल ग्रुप का लंदन कार्यालय, इस वृद्धि को समायोजित करने की क्षमता रखता है, जिसमें लगभग 1,100 कर्मचारियों के लिए जगह है।
ग्राहकों की बदलती मांगों के जवाब में, कैपिटल ग्रुप ने साझेदारी के माध्यम से निष्क्रिय और निजी फंड जैसे नए क्षेत्रों में कदम रखा है। 2022 में सक्रिय रूप से प्रबंधित एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ETF) में कंपनी के देर से प्रवेश ने पहले ही 28 बिलियन डॉलर की संपत्ति इकट्ठा कर ली है।
कैपिटल ग्रुप के अधिकारी, जिनमें फर्म के यूरोप और एशिया-प्रशांत ग्राहक समूह के अध्यक्ष गाय हेनरिक्स शामिल हैं, बाजार में बदलाव के लिए कंपनी की प्रतिक्रिया की धीमी गति को स्वीकार करते हैं लेकिन तत्काल बिक्री प्रदर्शन पर दीर्घकालिक दृष्टिकोण के महत्व पर जोर देते हैं। 2031 में अपने शताब्दी वर्ष के दौरान फर्म की रणनीति तेजी से विकसित हो रहे निवेश परिदृश्य के सामने विचारशील, जानबूझकर कार्रवाई के इस दर्शन को दर्शाती है।
रॉयटर्स ने इस लेख में योगदान दिया।
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