दुनिया के सबसे बड़े एसेट मैनेजर ब्लैकरॉक इंक ने लगभग 3.2 बिलियन डॉलर में डेटा प्रदाता प्रीकिन के अधिग्रहण के बाद इंडेक्स और एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ETF) के साथ निजी बाजारों में प्रवेश करने के अपने इरादे की घोषणा की है। यह घोषणा आज की गई, जो ब्लैकरॉक की वैकल्पिक परिसंपत्तियों में एक प्रमुख बल बनने की महत्वाकांक्षा का संकेत देती है, एक ऐसा क्षेत्र जो तेजी से निवेशक पोर्टफोलियो का एक महत्वपूर्ण हिस्सा बनता जा रहा है।
फर्म के मुख्य वित्तीय अधिकारी, मार्टिन स्मॉल ने सोमवार को व्यक्त किया कि जोखिम मॉडल और सूचकांक, जो सार्वजनिक बाजारों में ईटीएफ बाजार के निर्माण में मौलिक रहे हैं, निजी बाजारों में समान अवसर पेश करते हैं। स्मॉल ने निवेश योग्य सूचकांक और एक्सचेंज-ट्रेडेड उत्पाद बनाने के लिए प्रीकिन के डेटा का लाभ उठाने की क्षमता पर प्रकाश डाला, खासकर ब्लैकरॉक के ईटीएफ डिवीजन, iShares के माध्यम से।
प्रीकिन का अधिग्रहण करने के लिए ब्लैकरॉक का कदम ग्लोबल इंफ्रास्ट्रक्चर पार्टनर्स (GIP) की 12.5 बिलियन डॉलर की अपनी पहले की खरीद का पूरक है, जो कंपनी को वैश्विक स्तर पर बुनियादी ढांचे के निवेश में सबसे आगे रखता है। प्रीकिन को eFront के साथ एकीकृत किया जाएगा, जो एक वैकल्पिक निवेश प्रबंधन सॉफ्टवेयर है, जिसे ब्लैकरॉक ने 2019 में अधिग्रहित किया था, जो इस क्षेत्र में अपनी क्षमताओं को और बढ़ाता है।
एडवर्ड जोन्स के एक वरिष्ठ इक्विटी रिसर्च एनालिस्ट काइल सैंडर्स ने कहा कि ब्लैकरॉक ने पिछले पांच वर्षों में निजी बाजारों में $17 बिलियन का निवेश किया है, जिसमें GIP, eFront और अब Preqin के सौदे शामिल हैं। उन्होंने सुझाव दिया कि ब्लैकरॉक डेटा और सॉफ़्टवेयर सेवाओं को प्राप्त करके संपत्ति बढ़ाने के लिए “ट्रोजन हॉर्स दृष्टिकोण” का उपयोग कर रहा है, जो ग्राहक संबंधों को मजबूत करेगा और संभावित रूप से ब्लैकरॉक के निजी बाजार उत्पादों में अधिक संपत्ति के आवंटन की ओर ले जाएगा।
वैकल्पिक निवेश, जिसमें गैर-पारंपरिक परिसंपत्तियां शामिल हैं जिनका सार्वजनिक एक्सचेंजों या शेयर बाजारों में कारोबार नहीं किया जाता है, सार्वजनिक बाजार की अस्थिरता के समय विशेष रूप से आकर्षक होते हैं। हालांकि, सीमित पारदर्शिता और असंगत गणना पद्धतियों के कारण विश्लेषण में चुनौतियां एक बाधा रही हैं। इंडेक्स और ईटीएफ प्रदर्शन माप और विविध परिसंपत्तियों तक पहुंच के लिए एक मानकीकृत बेंचमार्क प्रदान करते हैं, लेकिन पारंपरिक रूप से स्टॉक, बॉन्ड या कमोडिटी जैसे सार्वजनिक बाजार निवेश तक सीमित रहे हैं। ब्लैकरॉक की रणनीति निजी बाजार निवेश के लिए भी इन उपकरणों की पेशकश करने की दिशा में बदलाव का सुझाव देती है।
प्रीकिन ब्लैकरॉक की प्रौद्योगिकी सेवा इकाई का हिस्सा बन जाएगा, जिसने पहली तिमाही में कंपनी के कुल राजस्व का 8% प्रतिनिधित्व किया था। यह खंड बाजार के उतार-चढ़ाव के प्रति कम संवेदनशील राजस्व उत्पन्न करने के लिए जाना जाता है। सीएफआरए रिसर्च के उपाध्यक्ष कैथी सेफर्ट ने टिप्पणी की कि हालांकि यह सौदा राजस्व योगदान के मामले में महत्वपूर्ण नहीं हो सकता है, लेकिन रणनीतिक रूप से यह निजी बाजार डेटा इंडेक्सिंग और उत्पाद विकास में ब्लैकरॉक के विकास के उद्देश्यों के अनुरूप है।
रॉयटर्स ने इस लेख में योगदान दिया।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।