अपनी बैलेंस शीट को मजबूत करने और प्रतिस्पर्धी बने रहने के प्रयास में, क्षेत्रीय बैंक सक्रिय रूप से विलय और अधिग्रहण (एम एंड ए) को आगे बढ़ा रहे हैं, जिससे इस क्षेत्र के भीतर सौदा गतिविधि में उल्लेखनीय वृद्धि हुई है। Dealogic के डेटा से पता चलता है कि पिछले वर्ष की इसी अवधि के दौरान दर्ज किए गए 29 सौदों को पार करते हुए $10 बिलियन से $100 बिलियन तक की संपत्ति वाले बैंकों के बीच इस साल 38 सौदे हुए हैं।
LSEG द्वारा प्रदान किए गए StarMine M&A डेटा के रॉयटर्स विश्लेषण के अनुसार, KBW क्षेत्रीय बैंकिंग सूचकांक में दो-तिहाई से अधिक उधारदाताओं के अगले 12 महीनों के भीतर अधिग्रहित होने की 50% से अधिक संभावना है।
यह अनुमान विभिन्न कारकों पर आधारित है, जिसमें मूलभूत वित्तीय मैट्रिक्स और शेयर मूल्य मूल्यांकन शामिल हैं।
समेकन की प्रवृत्ति आंशिक रूप से क्षेत्रीय बैंकों के सामने आने वाली चुनौतियों के जवाब में है, जैसे कि उच्च ब्याज दरें, जिन्होंने उधार लेने में कटौती की है, जमा के लिए भयंकर प्रतिस्पर्धा, और वाणिज्यिक अचल संपत्ति ऋणों पर बढ़ते नुकसान।
गैबेली फंड्स के बैंकिंग पोर्टफोलियो मैनेजर मैक्रे साइक्स ने मौजूदा बाजार में प्रभावी रूप से प्रतिस्पर्धा करने के लिए क्षेत्रीय बैंकों को समेकित करने की आवश्यकता पर जोर दिया, जिसमें 4,000 से अधिक व्यक्तिगत बैंक शामिल हैं।
विलय बैंकों को अपनी पूंजी की लागत को कम करने और अपने जमा आधार का विस्तार करने में सक्षम बनाता है, जो धन के लिए आवश्यक है। मॉर्निंगस्टार ने नोट किया है कि उद्योग जमा लागत लगातार आठ तिमाहियों से बढ़ी है, हालांकि वे चरम पर पहुंच रही हैं।
संपत्ति के आकार के हिसाब से इस साल का सबसे महत्वपूर्ण सौदा साउथस्टेट द्वारा इंडिपेंडेंट बैंक ग्रुप (NASDAQ: IBTX) का अधिग्रहण है, जिससे 65 बिलियन डॉलर की संपत्ति वाला ऋणदाता बनता है। UMB Financial (NASDAQ: UMBF) का हार्टलैंड फाइनेंशियल का अधिग्रहण एक और बड़ा लेनदेन है, जिसके परिणामस्वरूप बैंक के पास 64.5 बिलियन डॉलर की संपत्ति है।
UMB के सीईओ मेरिनर केम्पर (NYSE:KMPR) ने हार्टलैंड के कम लागत वाले डिपॉजिट बेस को एक प्रमुख आकर्षण के रूप में उजागर किया और नए राज्यों में विस्तार करने और अधिक जमाकर्ताओं तक पहुँचने के लाभों की ओर इशारा किया।
ट्रेजरी की पैदावार में गिरावट के साथ, जिन बैंकों ने अपनी प्रतिभूतियों की होल्डिंग्स पर नुकसान से बचने के लिए एम एंड ए गतिविधियों को स्थगित कर दिया था, वे अब ऐसे अवसरों का पता लगाने के लिए अधिक इच्छुक हैं। वेल्स फ़ार्गो के विश्लेषक माइक मेयो ने उल्लेख किया कि प्रतिभूति होल्डिंग्स पर लगभग 45% कागजी नुकसान दो साल पहले अपने चरम से वसूल किए गए हैं।
लॉ फर्म डेविस पोल्क एंड वार्डवेल के पार्टनर डेविड पोर्टिला, जो वित्तीय सेवाओं एम एंड ए पर सलाह देते हैं, ने संकेत दिया कि जैसे-जैसे ब्याज दर और मैक्रोइकॉनॉमिक वातावरण विकसित हो रहा है, बैंकों की बैलेंस शीट एम एंड ए गतिविधि का समर्थन करने के लिए अधिक अनुकूल होती जा रही है, जिससे संभावित रूप से सौदों में वृद्धि हो सकती है।
न्यूयॉर्क कम्युनिटी बैनकॉर्प (NYSE:NYCB) क्षेत्रीय बैंकों के बीच शीर्ष अधिग्रहण लक्ष्य के रूप में उभरा है, जिसमें 98 का स्टारमाइन स्कोर और लगभग 0.48 का मूल्य-से-पुस्तक अनुपात है, जिससे पता चलता है कि स्टॉक का मूल्यांकन नहीं किया जा सकता है। $17 बिलियन और $62 बिलियन के बीच की संपत्ति वाले अन्य बैंक, जैसे वैली नेशनल, होप बैनकॉर्प, बैंक ऑफ़ कैलिफ़ोर्निया (NYSE: BANC), टेक्सास कैपिटल बैंकशेयर (NASDAQ: TCBI), और फुल्टन फाइनेंशियल (NASDAQ: FULT), एक से कम के मूल्य-से-पुस्तक अनुपात पर व्यापार करते हैं।
फेडरल डिपॉजिट इंश्योरेंस कॉरपोरेशन (FDIC) और मुद्रा नियंत्रक कार्यालय (OCC) के प्रस्तावों के बाद, विशेष रूप से $50 बिलियन से अधिक संपत्ति वाले बैंक बनाने वाले सौदों के लिए विनियामक जांच तेज होने का अनुमान है। इन उपायों का उद्देश्य यह सुनिश्चित करना है कि विलय प्रणालीगत जोखिमों को न बढ़ाए और प्रभावित समुदायों के सर्वोत्तम हित में हो।
2021 में, बिडेन प्रशासन ने बैंक एम एंड ए दिशानिर्देशों को अद्यतन करने का आह्वान किया और फ़ेडरल रिज़र्व और न्याय विभाग से निगरानी बढ़ाई।
बढ़ती निगरानी के बावजूद, जिसमें प्रतिस्पर्धा और प्रणालीगत जोखिम प्रभावों की समीक्षाएं शामिल हैं, पोर्टिला जैसे नियामक सलाहकार बैंकिंग क्षेत्र के समेकन के लिए मजबूत वाणिज्यिक तर्क को स्वीकार करते हैं।
राजनीतिक परिदृश्य बैंक एम एंड ए के लिए विनियामक दृष्टिकोण को भी प्रभावित कर सकता है।
रॉयटर्स ने इस लेख में योगदान दिया।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।