अर्निंग कॉल: बाजार की चुनौतियों के बीच क्यूबस्मार्ट लगातार वृद्धि बनाए रखता है

क्यूबस्मार्ट (NYSE: CUBE), एक सेल्फ-स्टोरेज रियल एस्टेट इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट, ने सीईओ क्रिस मार और CFO टिम मार्टिन के नेतृत्व में अपनी तीसरी तिमाही 2024 की कमाई कॉल आयोजित की। कंपनी ने साल-दर-साल समान-स्टोर राजस्व में 0.8% की मामूली कमी दर्ज की, जिसमें औसत अधिभोग 90.8% था। प्रतिस्पर्धी मूल्य निर्धारण दबावों के बावजूद, विशेष रूप से वेस्ट कोस्ट फ्लोरिडा में, क्यूबस्मार्ट अपने पदचिह्न का विस्तार कर रहा है, जिसमें सालाना 130 से अधिक स्टोर जोड़ने की योजना है और Q4 में दो स्टोर हासिल करने के लिए अनुबंध के तहत है।

कंपनी ने कम लीवरेज के साथ एक मजबूत बैलेंस शीट बनाए रखते हुए अपने इक्विटी प्रोग्राम के जरिए 32.8 मिलियन डॉलर भी जुटाए। कंपनी के प्रदर्शन में विश्वास को दर्शाते हुए, पूरे साल के लिए फ़ंड फ्रॉम ऑपरेशंस (FFO) प्रति शेयर मार्गदर्शन अपरिवर्तित रहता है।

मुख्य टेकअवे

• समान-स्टोर राजस्व में साल-दर-साल 0.8% की कमी आई, जिसमें औसत अधिभोग 90.8% था। - न्यूयॉर्क एमएसए ने 7.4% के किराये के साथ अन्य क्षेत्रों से बेहतर प्रदर्शन किया। - उत्तरी न्यू जर्सी ने 11.6% के किराये में गिरावट का अनुभव किया। - प्रतिस्पर्धी मूल्य निर्धारण चुनौतियों के बीच मांग को बढ़ाने के लिए मार्केटिंग खर्च में साल-दर-साल 10% की वृद्धि हुई। - क्यूबस्मार्ट लगातार आठवें साल सालाना 130 से अधिक स्टोर जोड़ने की राह पर है। - दो स्टोर हैं Q4 में अधिग्रहण के लिए अनुबंध के तहत। - कंपनी ने अपने इक्विटी कार्यक्रम के माध्यम से $32.8 मिलियन जुटाए। - प्रति शेयर मार्गदर्शन पूरे साल का FFO बना हुआ है अपरिवर्तित।

  कंपनी आउटलुक

• क्यूबस्मार्ट ने अपने पूरे साल के FFO मार्गदर्शन को सीमित कर दिया, लेकिन समान-स्टोर राजस्व और NOI अनुमानों को स्थिर रखा। - कंपनी कम लीवरेज के साथ एक मजबूत बैलेंस शीट रखती है। - क्यूबस्मार्ट Q4 में दो स्टोर हासिल करने के लिए अनुबंध के तहत है, जिसमें ऋण-से-ईबीआईटीडीए अनुपात 4 गुना है, जो अधिग्रहण का लाभ उठाने की मजबूत क्षमता को दर्शाता है।

  बेयरिश हाइलाइट्स

• प्रतिस्पर्धी मूल्य निर्धारण दबाव मौजूद हैं, खासकर वेस्ट कोस्ट फ्लोरिडा में। - Q3 मूव-इन दरों में साल-दर-साल 11% की गिरावट आई। - औसत किराये की दरों में साल-दर-साल गिरावट आई, अक्टूबर में हाल के हफ्तों में लगभग 9.4% की कमी देखी गई।

  बुलिश हाइलाइट्स

• सेल्फ-स्टोरेज व्यवसाय को विविध ग्राहक आधार से लाभ होता है, जिसमें मौजूदा ग्राहक दर में वृद्धि को स्वीकार करते हैं। - आपूर्ति की गतिशीलता के कारण न्यूयॉर्क बाजार दीर्घकालिक स्वास्थ्य दिखाता है। - पोर्टफोलियो पर आपूर्ति का प्रभाव 2019 में 50% से घटकर 2024 में 27% हो गया है।

  याद आती है

• न्यूयॉर्क एमएसए में मजबूत प्रदर्शन के बावजूद, कुल समान-स्टोर के किराए में लगभग 5% की गिरावट आई। - अक्टूबर के अंत में ऑक्यूपेंसी 89.9% थी, जो साल-दर-साल 130 आधार अंकों की गिरावट थी।

  प्रश्नोत्तर हाइलाइट्स

• मार्र ने सेल्फ-स्टोरेज व्यवसाय के लचीलेपन और दर में वृद्धि की ग्राहक स्वीकृति पर चर्चा की। - मार्टिन ने स्पष्ट किया कि किरायेदार बीमा समेकित अन्य आय में शामिल है, लेकिन समान-स्टोर पोर्टफोलियो में नहीं है। - कंपनी फंडिंग रणनीतियों के लिए खुली है जिसमें अनुकूल अवसर आने पर इक्विटी शामिल है। संक्षेप में, क्यूबस्मार्ट रणनीतिक अधिग्रहण के साथ एक चुनौतीपूर्ण बाजार को नेविगेट कर रहा है और एक मजबूत वित्तीय स्थिति बनाए रखने पर ध्यान केंद्रित कर रहा है। कंपनी की विस्तार योजनाएं और प्रतिस्पर्धी दबावों का स्थिर प्रबंधन विकास के प्रति सतर्क लेकिन आशावादी दृष्टिकोण को दर्शाता है। जैसा कि क्यूबस्मार्ट न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज में अपना 20 वां वर्ष मना रहा है, यह रणनीतिक अवसरों और परिचालन दक्षता को प्राथमिकता देना जारी रखता है।

  इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स

CubeSmart की हालिया कमाई कॉल एक मजबूत वित्तीय नींव बनाए रखते हुए बाजार की चुनौतियों का सामना करने वाली कंपनी की तस्वीर पेश करती है। इस परिप्रेक्ष्य को InvestingPro के डेटा द्वारा और समर्थन दिया जाता है, जो कंपनी के प्रदर्शन और दृष्टिकोण के लिए अतिरिक्त संदर्भ प्रदान करता है।

InvestingPro के अनुसार, CubeSmart के पास 10.8 बिलियन डॉलर का बाजार पूंजीकरण है, जो सेल्फ-स्टोरेज REIT सेक्टर में इसकी महत्वपूर्ण उपस्थिति को दर्शाता है। कंपनी का P/E अनुपात 26.7 है, जो कंपनी के रिपोर्ट किए गए स्थिर प्रदर्शन और अर्निंग कॉल में चर्चा की गई विकास रणनीतियों के अनुरूप है।

सबसे उल्लेखनीय InvestingPro टिप्स में से एक यह है कि CubeSmart ने लगातार 13 वर्षों तक अपना लाभांश बढ़ाया है। लाभांश में वृद्धि की यह लकीर शेयरधारक रिटर्न के लिए कंपनी की प्रतिबद्धता को रेखांकित करती है, जिसका स्पष्ट रूप से अर्निंग कॉल में उल्लेख नहीं किया गया था, लेकिन आरईआईटी निवेशकों के लिए महत्वपूर्ण है। इसके अतिरिक्त, CubeSmart ने दीर्घकालिक वित्तीय स्थिरता का प्रदर्शन करते हुए लगातार 20 वर्षों तक लाभांश भुगतान बनाए रखा है।

कंपनी की 4.26% लाभांश उपज मौजूदा बाजार के माहौल में विशेष रूप से आकर्षक है, खासकर पिछले बारह महीनों में 4.08% की लाभांश वृद्धि को देखते हुए। यह लाभ आय-केंद्रित निवेशकों को आकर्षित कर सकता है, जो कंपनी की विस्तार योजनाओं और पूंजी वृद्धि की संभावनाओं के पूरक हैं।

InvestingPro डेटा से यह भी पता चलता है कि Q2 2024 तक पिछले बारह महीनों के लिए CubeSmart का राजस्व $1,064.87 मिलियन था, जिसमें 2.04% की मामूली राजस्व वृद्धि थी। यह कंपनी द्वारा समान-स्टोर राजस्व में मामूली कमी की रिपोर्ट के अनुरूप है, लेकिन कारोबार में समग्र वृद्धि का सुझाव देता है, जो संभवतः अर्निंग कॉल में उल्लिखित नए स्टोर के जुड़ने के कारण हो सकता है।

यह ध्यान देने योग्य है कि InvestingPro CubeSmart के लिए 9 अतिरिक्त टिप्स प्रदान करता है, जो निवेशकों को कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति का अधिक व्यापक विश्लेषण प्रदान करता है। ये अंतर्दृष्टि उन लोगों के लिए विशेष रूप से मूल्यवान हो सकती है जो मैट्रिक्स और विशेषज्ञ टिप्पणियों के व्यापक सेट के आधार पर सूचित निर्णय लेना चाहते हैं।

यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।