हर्ट्ज़ ग्लोबल ने $750 मिलियन प्रतिबद्ध वित्तीय पेशकशों की घोषणा की हर्ट्ज़ ग्लोबल होल्डिंग्स, इंक. (HTZ) (“हर्ट्ज़” या “कंपनी”), जो अंतरराष्ट्रीय कार रेंटल क्षेत्र की एक प्रमुख कंपनी है, ने आज अपनी पूरी तरह से स्वामित्व वाली सहायक कंपनी, द हर्ट्ज़ कॉर्पो

पहली प्राथमिकता वाले दावे के साथ वरिष्ठ सुरक्षित नोटों की राशि और 2029 में देय (“प्रथम ग्रहणाधिकार नोट”) और दूसरी प्राथमिकता वाले दावे के साथ वरिष्ठ सुरक्षित नोटों की कुल मूल राशि में $250 मिलियन, जिनका आदान-प्रदान किया जा सकता है और इसमें भुगतान-प्रकार का ब्याज भी शामिल है, 2029 में देय (“विनिमेय नोट्स” और, सामूहिक रूप से फर्स्ट लियन नोट्स, “नोट्स” के साथ), निजी बिक्री में जिनके लिए पंजीकरण की आवश्यकता नहीं है, प्रतिभूति अधिनियम के तहत पंजीकरण की आवश्यकता नहीं है 1933 का, जैसा कि अद्यतन किया गया है (“प्रतिभूति अधिनियम”)

नोटों की बिक्री के संबंध में, CK Amarillo LP से जुड़े निवेशकों ने Hertz Corp. को वचन दिया है और एक अन्य निवेशक ने एक्सचेंजेबल नोट्स की कुल मूल राशि $250 मिलियन तक खरीदने के लिए दृढ़ता से सहमति व्यक्त की है। इसके अतिरिक्त, हर्ट्ज़ कॉर्प ने फर्स्ट लियन नोट्स की कुल $500 मिलियन की मूल राशि खरीदने का वादा

हर्ट्ज़ कॉर्प ने अपनी $2.0 बिलियन की प्रतिबद्ध रिवॉल्विंग क्रेडिट सुविधा को कम करने के लिए इन बिक्री से होने वाली शुद्ध आय का उपयोग करने की योजना बनाई है, जिससे इसकी नकदी उपलब्धता बढ़ जाती है। फर्स्ट लियन नोट्स की बिक्री को अंतिम रूप देना और एक्सचेंज करने योग्य नोट्स की बिक्री एक दूसरे से स्वतंत्र हैं

एक्सचेंजेबल नोट्स PIK ब्याज अर्जित करेंगे, जिसका भुगतान 15 दिसंबर, 2024 से शुरू होने वाले प्रत्येक वर्ष 15 जून और 15 दिसंबर को इस तथ्य के बाद हर छह महीने में किया जाएगा। हर्ट्ज़ कॉर्प भविष्यवाणी करता है कि एक्सचेंजेबल नोट्स के लिए प्रारंभिक रूपांतरण मूल्य कंपनी के सामान्य शेयरों (“कॉमन स्टॉक”) के औसत मूल्य से दोगुना होगा, जो एक्सचेंजेबल नोट्स की कीमत की तारीख पर ट्रेडिंग वॉल्यूम के हिसाब से भारित होगा, लेकिन कीमत $7.00 से अधिक नहीं होगी या कॉमन स्टॉक के $6.00 प्रति शेयर से नीचे नहीं आएगी। एक्सचेंज करने योग्य नोटों की ब्याज दर और अन्य विशिष्ट शर्तें हर्ट्ज़ कॉर्प और शुरुआती खरीदारों के बीच चर्चा के माध्यम से तय की जाएंगी। एक्सचेंज करने योग्य नोट 15 जून, 2029 को परिपक्व होंगे, जब तक कि उन्हें वापस नहीं खरीदा जाता है, रिडीम किया जाता है, या उनकी शर्तों के अनुसार पहले एक्सचेंज नहीं किया जाता है। 15 मार्च, 2029 से पहले, एक्सचेंज करने योग्य नोटों का आदान-प्रदान केवल तभी किया जा सकता है जब कुछ शर्तों को पूरा किया जाता है और विशिष्ट अवधि के दौरान; इस तिथि के बाद, नियत तारीख से पहले दूसरे अंतिम निर्धारित ट्रेडिंग दिन पर कारोबार के अंत तक किसी भी समय उनका आदान-प्रदान किया जा सकता है। एक्सचेंज करने योग्य नोटों को हर्ट्ज़ कॉर्प में नकदी, कॉमन स्टॉक के शेयरों या दोनों के संयोजन के लिए एक्सचेंज किया जा सकता है। अनुबंध की शर्तों के अनुसार, विवेक के रूप में।

एक्सचेंजेबल नोट्स के नोटधारक मांग कर सकते हैं कि हर्ट्ज़ कॉर्प अपने एक्सचेंज करने योग्य नोट्स के सभी या कुछ हिस्सों को उनकी मूल मूल राशि पर फिर से खरीदें, साथ ही पुनर्खरीद की तारीख तक होने वाली प्रत्येक ब्याज भुगतान तिथि के लिए PIK ब्याज के साथ-साथ किसी भी अर्जित और अवैतनिक PIK ब्याज, लेकिन पुनर्खरीद तिथि को शामिल नहीं करने पर, यदि कुछ कॉर्पोरेट ईवेंट जो “मौलिक परिवर्तन” (जैसा कि एक्सचेंजेबल नोट्स के लिए अनुबंध में वर्णित है) के रूप में योग्य हैं (जैसा कि एक्सचेंज करने योग्य नोट्स के लिए अनुबंध में वर्णित है) के रूप में योग्य हैं) होते हैं। हर्ट्ज़ कॉर्प को 21 जून, 2027 से पहले एक्सचेंज करने योग्य नोटों को रिडीम करने की अनुमति नहीं है।

नोटों की गारंटी कंपनी, रेंटल कार इंटरमीडिएट होल्डिंग्स, एलएलसी, हर्ट्ज़ कॉर्प द्वारा दी जाने की उम्मीद है। एक सीधी मूल कंपनी है, और हर्ट्ज़ कॉर्प में से प्रत्येक वर्तमान घरेलू सहायक कंपनियां और भावी सहायक कंपनियां जो हर्ट्ज़ कॉर्प के तहत ऋण की गारंटी देती हैं पहले ग्रहणाधिकार ऋण समझौते या कुछ अन्य उधार ली गई धनराशि के रूप में। फर्स्ट लियन नोट्स और उनकी गारंटी (कंपनी की गारंटी को छोड़कर) को पहली प्राथमिकता के आधार पर (कुछ अपवादों और अनुमत ग्रहणाधिकार के साथ) उन्हीं परिसंपत्तियों (कुछ संपत्ति को छोड़कर) द्वारा सुरक्षित किए जाने की उम्मीद है, जो हर्ट्ज़ कॉर्प के तहत ऋण को सुरक्षित करती हैं। पहला ग्रहणाधिकार ऋण अनुबंध (“संपार्श्विक”) है और इसलिए हर्ट्ज़ कॉर्प के तहत ऋण के साथ समान रूप से रैंक करने की उम्मीद है। पहला ग्रहणाधिकार ऋण अनुबंध है। एक्सचेंजेबल नोट्स और उनकी गारंटी (कंपनी की गारंटी को छोड़कर) को कोलैटरल द्वारा दूसरी प्राथमिकता के आधार पर सुरक्षित किए जाने की उम्मीद है और इसलिए उम्मीद की जाती है कि वे फर्स्ट लियन नोट्स और हर्ट्ज़ कॉर्प के तहत ऋण से नीचे रैंक करेंगे। पहला ग्रहणाधिकार ऋण अनुबंध

के नियम 144A के तहत नोट्स और उनकी गारंटी विशेष रूप से योग्य संस्थागत निवेशकों को दी जा रही है और, विनिमय योग्य नोटों और उनकी गारंटी को छोड़कर, प्रतिभूति अधिनियम के विनियमन S के तहत संयुक्त राज्य अमेरिका के बाहर गैर-अमेरिकी व्यक्तियों को दी जा रही है। विनिमय योग्य नोटों के रूपांतरण पर जारी किए जा सकने वाले नोट्स, उनकी गारंटी, और सामान्य स्टॉक के किसी भी शेयर को प्रतिभूति अधिनियम या किसी अन्य अधिकार क्षेत्र के प्रतिभूति कानूनों के तहत पंजीकृत नहीं किया गया है और न ही पंजीकृत किया जाएगा और न ही संयुक्त राज्य अमेरिका में प्रतिभूति अधिनियम और अन्य न्यायालयों के प्रतिभूति कानूनों के तहत पंजीकरण आवश्यकताओं से लागू छूट के बिना पेश या बेचा नहीं

इस प्रेस विज्ञप्ति में बेचने या खरीदने के अनुरोध का गठन नहीं किया गया है, न ही यह किसी भी राज्य या अधिकार क्षेत्र में एक प्रस्ताव, अनुरोध या बिक्री की ओर ले जाएगी, जहां ऐसा प्रस्ताव, अनुरोध या बिक्री अधिकृत नहीं है, या किसी ऐसे व्यक्ति को, जिसे ऐसा प्रस्ताव, अनुरोध या बिक्री करना गैरकानूनी है।

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