2023 की चौथी तिमाही में, Tenaris S.A. (NYSE: TS) ने 3.4 बिलियन डॉलर की बिक्री के साथ मिश्रित वित्तीय प्रदर्शन की सूचना दी, जिसमें साल-दर-साल 6% की गिरावट (YoY) दर्ज की गई, लेकिन क्रमिक रूप से 5% की वृद्धि देखी गई। ब्याज, कर, मूल्यह्रास और परिशोधन (EBITDA) से पहले की कमाई $975 मिलियन थी, जिसके परिणामस्वरूप 29% मार्जिन हुआ, जबकि शुद्ध आय $1.1 बिलियन तक पहुंच गई। कंपनी ने 836 मिलियन डॉलर के परिचालन से एक मजबूत नकदी प्रवाह उत्पन्न किया और 3.4 बिलियन डॉलर की मजबूत शुद्ध नकदी स्थिति बनाए रखी। टेनारिस ने अपने प्रस्तावित वार्षिक लाभांश में 18% की वृद्धि करके $0.60 प्रति शेयर करने की भी घोषणा की। कंपनी की रणनीतिक चालों में शॉकोर जैसे अधिग्रहणों के माध्यम से परिचालन का विस्तार करना और मध्य पूर्व और अपतटीय परियोजनाओं पर एक मजबूत फोकस शामिल था। टेनारिस को उम्मीद है कि 2024 में मध्य पूर्व में बिक्री बढ़ेगी और साल की पहली छमाही में मार्जिन लगभग 25% रहने का अनुमान है।
मुख्य टेकअवे
- Q4 की बिक्री $3.4 बिलियन, 6% YoY कम लेकिन पिछली तिमाही से 5% ऊपर। - EBITDA 29% मार्जिन के साथ $975 मिलियन तक पहुंच गया; शुद्ध आय $1.1 बिलियन थी। - परिचालन से नकदी प्रवाह $836 मिलियन पर मजबूत था; शुद्ध नकदी की स्थिति भी $3.4 बिलियन थी। - प्रस्तावित वार्षिक लाभांश 18% बढ़कर $0.60 प्रति शेयर हो गया। - कंपनी ने अधिग्रहण के माध्यम से विस्तार किया और अपनी उपस्थिति को मजबूत किया मध्य पूर्व और अपतटीय परियोजनाएं। - 2024 में मध्य पूर्व में बिक्री बढ़ने की उम्मीद है; H1 2024 के लिए मार्जिन का अनुमान लगभग 25% है।
कंपनी आउटलुक
- H1 2024 में चालान H2 2023 के साथ संरेखित होने की उम्मीद है। - 2024 की शुरुआत में मार्जिन लगभग 25% होने का अनुमान है। - शॉकोर के अधिग्रहण से राजस्व में $300-350 मिलियन का योगदान होने की उम्मीद है। - कुछ बाजारों में अनिश्चितताओं के साथ H2 2024 के लिए सीमित दृश्यता। - 2024 के लिए CapEx लगभग $700 मिलियन होने का अनुमान है, जिसमें अर्जेंटीना में दूसरे विंड फार्म में निवेश भी शामिल है।
बेयरिश हाइलाइट्स
- बिक्री में सालाना आधार पर 6% की गिरावट आई। - अर्जेंटीना, मैक्सिको और अमेरिकी बाजार में अनिश्चितताएं भविष्य के प्रदर्शन को प्रभावित कर सकती हैं। - लाल सागर संघर्ष से Q1 लॉजिस्टिक लागत में $3 मिलियन का प्रभाव पड़ने की उम्मीद है।
बुलिश हाइलाइट्स
- 5% की अनुक्रमिक बिक्री वृद्धि। - शुद्ध नकदी की स्थिति 3.4 बिलियन डॉलर पर मजबूत रही। - प्रति शेयर लाभांश में काफी वृद्धि हुई। - मध्य पूर्व में बिक्री वृद्धि के लिए सकारात्मक दृष्टिकोण। - अमेरिकी बाजार में कीमतों को स्थिर करने से मार्जिन में सुधार हो सकता है।
याद आती है
- H1 2024 में EBITDA और शुद्ध आय मार्जिन घटकर लगभग 25% होने की उम्मीद है। - पिछले वर्ष की तुलना में बिक्री में कमी आई है।
प्रश्नोत्तर हाइलाइट्स
- कंपनी लॉजिस्टिक्स पर लाल सागर संघर्ष के प्रभाव की बारीकी से निगरानी कर रही है, जिसकी स्थिति अगली तिमाही में जारी रहने की उम्मीद है। - लाभांश नीति भविष्य की बैठकों में शेयरधारक की मंजूरी के अधीन है। - 2024 के लिए कैपेक्स की उम्मीदें दक्षता पर केंद्रित हैं, जिसमें किसी दूसरे विंड फार्म में निवेश के अलावा, कोई महत्वपूर्ण बदलाव की योजना नहीं है। - टेनारिस का ओसीटीजी वॉल्यूम बढ़ाने के लिए एक्सॉन के साथ एक अनुबंध है, जिसके 2024 के अंत तक परिचालन को सकारात्मक रूप से प्रभावित करने की उम्मीद है 4.- अर्जेंटीना में अवमूल्यन का वित्तीय परिणामों पर मिश्रित प्रभाव पड़ा है।
अंत में, टेनारिस एस. ए. रणनीतिक अधिग्रहण और मध्य पूर्व जैसे प्रमुख विकास क्षेत्रों पर ध्यान केंद्रित करने के साथ एक जटिल बाजार वातावरण को नेविगेट कर रहा है। कुछ बाधाओं के बावजूद, कंपनी एक मजबूत वित्तीय स्थिति बनाए रखने और शेयरधारकों को मूल्य प्रदान करने की अपनी क्षमता पर भरोसा रखती है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
तेनारिस एस. ए। InvestingPro के प्रमुख मेट्रिक्स से वित्तीय लचीलापन और अधिक रोशन होता है। कंपनी का समायोजित बाजार पूंजीकरण 20.29 बिलियन डॉलर का मजबूत है, जो इसकी पर्याप्त बाजार उपस्थिति का प्रमाण है। P/E अनुपात, एक कंपनी की प्रति शेयर आय के सापेक्ष मौजूदा शेयर मूल्य का एक माप, 5.72 पर उल्लेखनीय रूप से कम है, और Q4 2023 के अनुसार पिछले बारह महीनों के लिए 5.18 पर समायोजित होने पर और भी अधिक आकर्षक है। इससे पता चलता है कि कमाई के मुकाबले कंपनी के शेयरों का कम मूल्यांकन किया जा सकता है, जो निवेशकों के लिए संभावित अवसर का सुझाव देता है।
InvestingPro टिप्स से पता चलता है कि टेनारिस का PEG अनुपात, जो कमाई में वृद्धि को ध्यान में रखते हुए स्टॉक के मूल्य का आकलन करता है, Q4 2023 के अनुसार पिछले बारह महीनों के लिए 0.08 पर उल्लेखनीय रूप से कम है। इसका मतलब यह हो सकता है कि शेयर की विकास क्षमता के आधार पर उसका मूल्यांकन नहीं किया गया है। इसके अलावा, इसी अवधि के लिए कंपनी की 26.41% की राजस्व वृद्धि साल-दर-साल मजबूत विस्तार को दर्शाती है, जो बिक्री को प्रभावी ढंग से बढ़ाने की क्षमता को उजागर करती है।
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यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।