सोमवार को, सिटी ने रेसमेड (RMD: AU) (NYSE: RMD) पर अपना रुख संशोधित किया, स्टॉक को बाय से न्यूट्रल में अपग्रेड किया और मूल्य लक्ष्य को पिछले AUD36.00 से AUD30.00 पर समायोजित किया। संशोधन SURMOUNT अध्ययन की अंतर्दृष्टि का अनुसरण करता है, जिसमें पता चला है कि टिरज़ेपाटाइड रोगियों के एक महत्वपूर्ण हिस्से में ऑब्सट्रक्टिव स्लीप एपनिया (OSA) छूट का कारण बन सकता है। अध्ययन के अनुसार, दवा लेने वाले 40-50% रोगियों ने ओएसए के लक्षणों में कमी का अनुभव किया, जिसमें लगभग 20% को ओएसए नहीं मिला और लगभग 25% हल्के स्पर्शोन्मुख ओएसए की स्थिति में पहुंच गए।
निष्कर्ष बताते हैं कि मोटे OSA पीड़ितों के लगभग 70% के लिए GLP-1 उपचार एक प्रभावी विकल्प हो सकता है। सिटी का अनुमान है कि लगभग 20 सप्ताह की GLP-1 खुराक वृद्धि अवधि के कारण शुरू में GLP-1 के साथ निरंतर सकारात्मक वायुमार्ग दबाव (CPAP) चिकित्सा का उपयोग अभी भी किया जाएगा। इस पूर्वानुमान में आने वाले वर्षों में CPAP डिवाइस बाजार के क्रमिक पुनर्मूल्यांकन की उम्मीद शामिल है, साथ ही फिलिप्स ने अपनी बाजार हिस्सेदारी का लगभग 20% पुनर्प्राप्त किया है, जिसका 10% ResMed की कीमत पर हो सकता है।
सिटी ने वित्तीय वर्ष 2024 से 2026 के लिए रेसमेड के लिए अपनी आय प्रति शेयर (EPS) पूर्वानुमानों को भी समायोजित किया है, जिसमें 0-2% की कमी और बाहरी वर्षों के लिए 6-7% की अधिक महत्वपूर्ण कमी आई है। फर्म का डिस्काउंटेड कैश फ्लो (DCF) आधारित लक्ष्य मूल्य घटाकर $30 कर दिया गया है। नए मूल्य लक्ष्य का अर्थ है वित्तीय वर्ष 2026 के लिए 20 गुना का फॉरवर्ड प्राइस-टू-अर्निंग (पीई) अनुपात, जो लगभग 24 गुना के पूर्व-महामारी औसत पीई अनुपात में लगभग 15% की छूट का प्रतिनिधित्व करता है। उम्मीदों का यह पुनर्मूल्यांकन ओएसए के लिए नए उपचारों के उभरने के कारण बाजार में संभावित बदलावों को दर्शाता है।
हाल की अन्य खबरों में, ResMed ने स्थिर मुद्रा शर्तों में 7% की वृद्धि के साथ मजबूत Q3 परिणामों की सूचना दी, जिससे समूह का राजस्व 1.2 बिलियन डॉलर हो गया। यह वृद्धि डिवाइस की बिक्री में 5% की वृद्धि और मास्क और एक्सेसरीज़ की बिक्री में 10% की वृद्धि से प्रेरित थी। शुद्ध आय और प्रति शेयर गैर-जीएएपी कम आय में भी उल्लेखनीय 27% की वृद्धि देखी गई।
कंपनी की अर्निंग कॉल ने स्लीप एंड ब्रीदिंग हेल्थ मार्केट के विस्तार और डिजिटल हेल्थ टेक्नोलॉजी में निवेश करने पर रणनीतिक फोकस पर प्रकाश डाला। ResMed ने अपने AirSense 11 और AirCurve 11 प्लेटफार्मों के साथ गैर-इनवेसिव वेंटिलेशन बाजार पर ध्यान केंद्रित करते हुए उपभोक्ता तकनीक और बिग फार्मा रुझानों का लाभ उठाने की योजना बनाई है।
मध्य पूर्व संघर्ष से संभावित बाधाओं के बावजूद, जो Q4 सकल मार्जिन को प्रभावित कर सकता है, ResMed एक सकारात्मक दृष्टिकोण बनाए रखता है। कंपनी ने $0.48 प्रति शेयर का त्रैमासिक लाभांश घोषित किया और अपने शेयर बायबैक कार्यक्रम को जारी रखने की पुष्टि की।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
सिटी के रेसमेड के हालिया डाउनग्रेड के प्रकाश में, InvestingPro के रीयल-टाइम डेटा के माध्यम से कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार के प्रदर्शन पर विचार करना फायदेमंद है। $30.23 बिलियन के बाजार पूंजीकरण और 32.17 के P/E अनुपात के साथ, ResMed का मूल्यांकन बाजार में एक प्रीमियम पर किया जाता है, जो कंपनी की उच्च कमाई के गुणक के बारे में सिटी के दृष्टिकोण के अनुरूप है। Q3 2024 के अनुसार पिछले बारह महीनों के लिए समायोजित P/E अनुपात 30.46 पर थोड़ा कम है, जो अभी भी एक मजबूत मूल्यांकन का संकेत देता है। इसके अलावा, पिछले बारह महीनों में कंपनी की 14.16% की राजस्व वृद्धि एक मजबूत टॉप-लाइन विस्तार का सुझाव देती है, जो रेसमेड के बाजार हिस्सेदारी पर नए OSA उपचारों के प्रभाव पर कुछ चिंताओं को दूर कर सकती है।
संभावित निवेशकों के लिए दो उल्लेखनीय InvestingPro टिप्स में कंपनी का लगातार लाभांश बढ़ाने का ट्रैक रिकॉर्ड शामिल है, जो अब लगातार 13 वर्षों से है, जो आय-केंद्रित निवेशकों को आकर्षित कर सकता है। इसके अतिरिक्त, ResMed की तरल संपत्ति अल्पकालिक दायित्वों से अधिक है, जो मौसम बाजार की अनिश्चितताओं के लिए एक ठोस वित्तीय स्थिति का संकेत देती है। ResMed की निवेश क्षमता में गहराई से गोता लगाने पर विचार करने वालों के लिए, InvestingPro अतिरिक्त जानकारी प्रदान करता है, जिसमें 6 विश्लेषकों ने आगामी अवधि के लिए अपनी कमाई को ऊपर की ओर संशोधित किया है, जो कंपनी के भविष्य के प्रदर्शन में विश्वास का संकेत दे सकता है। इन जानकारियों और अधिक का उपयोग करने के लिए, https://www.investing.com/pro/RMD पर जाएं और वार्षिक या द्विवार्षिक Pro और Pro+ सदस्यता पर अतिरिक्त 10% की छूट प्राप्त करने के लिए कूपन कोड PRONEWS24 का उपयोग करें। 12 अतिरिक्त InvestingPro टिप्स उपलब्ध होने के साथ, निवेशक ResMed की निवेश प्रोफ़ाइल की व्यापक समझ हासिल कर सकते हैं।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।