सोमवार को, JPMorgan ने स्मार्ट आवासीय और वाणिज्यिक सुरक्षा समाधानों के लिए क्लाउड-आधारित सेवाओं के प्रदाता, Alarm.com पर कवरेज शुरू किया, स्टॉक को अंडरवेट रेटिंग प्रदान की और $50.00 का मूल्य लक्ष्य निर्धारित किया।
फर्म ने Alarm.com के स्केलेबल और विश्वसनीय प्लेटफ़ॉर्म पर प्रकाश डाला, जो 12,000 से अधिक सेवा प्रदाताओं को सेवा प्रदान करता है। बदले में, ये प्रदाता 150 मिलियन से अधिक कनेक्टेड डिवाइसों के माध्यम से 9 मिलियन से अधिक ग्राहकों को सुरक्षा और वीडियो-निगरानी समाधान प्रदान करते हैं।
Alarm.com के ग्राहक आधार में मुख्य रूप से संयुक्त राज्य अमेरिका में घर के मालिक शामिल हैं, लेकिन कंपनी विस्तार के लिए वाणिज्यिक उपयोगकर्ताओं और अंतर्राष्ट्रीय मकान मालिकों को भी लक्षित करती है।
अंडरवेट रेटिंग संभावित राजस्व चुनौतियों, मार्जिन सुधार के सीमित अवसरों और समान मूल्यांकन वाले शेयरों की तुलना में हार्डवेयर और गैर-आवर्ती राजस्व धाराओं के उच्च अनुपात के बारे में जेपी मॉर्गन की चिंताओं को दर्शाती है। Alarm.com का व्यवसाय मॉडल B2B2C आधार पर काम करता है, जो सेवा प्रदाताओं के साथ जुड़ता है, जो तब अपने सुरक्षा समाधानों के साथ अंतिम उपयोगकर्ताओं तक पहुँचते हैं।
Alarm.com ने व्यापक समाधान प्रदान करने के लिए हार्डवेयर और क्लाउड सेवाओं के संयोजन का लाभ उठाते हुए सुरक्षा क्षेत्र में एक महत्वपूर्ण उपस्थिति स्थापित की है। हालांकि, जेपी मॉर्गन के विश्लेषक ने कंपनी के वित्तीय दृष्टिकोण, विशेष रूप से इसकी राजस्व धाराओं की स्थिरता और मार्जिन विस्तार की संभावना के बारे में आपत्ति व्यक्त की।
रेटिंग और मूल्य लक्ष्य के अलावा, JPMorgan ने Alarm.com को एक लघु विचार के रूप में विश्लेषक फोकस सूची में जोड़ा है। इस कदम से पता चलता है कि फर्म शेयर के बाजार मूल्य में कमी की संभावना देखती है और उन निवेशकों को सावधानी बरतने की सलाह दे रही है जो कंपनी में स्थिति लेने पर विचार कर रहे हैं।
$50.00 का मूल्य लक्ष्य इंगित करता है कि जेपी मॉर्गन का मानना है कि स्टॉक मध्यम अवधि में आगे बढ़ेगा, खासकर दिसंबर 2025 तक।
अन्य हालिया समाचारों में, Alarm.com की तीसरी तिमाही की कमाई और राजस्व परिणामों ने कई विश्लेषकों का ध्यान आकर्षित किया है। बार्कलेज ने Alarm.com के लिए अपने स्टॉक लक्ष्य को $67 तक बढ़ा दिया है, इस निर्णय का श्रेय कंपनी के मजबूत Q3 प्रदर्शन को दिया है, जो राजस्व अनुमानों को $9 मिलियन से अधिक कर देता है। यह काफी हद तक हार्डवेयर बिक्री में कंपनी की सफलता और 95% प्रतिधारण दर से प्रेरित था।
इस बीच, गोल्डमैन सैक्स ने कंपनी के सॉफ्टवेयर-ए-ए-सर्विस (SaaS) और लाइसेंस राजस्व पर विशेष जोर देने के साथ, उसी Q3 प्रदर्शन के आधार पर Alarm.com के स्टॉक को अपग्रेड किया।
विश्लेषक फर्म जेफ़रीज़ और रोथ/एमकेएम ने भी इसका मूल्यांकन किया है। जेफ़रीज़ ने कंपनी की स्थायी वृद्धि और लाभप्रदता का हवाला देते हुए, बाय रेटिंग और $65 के मूल्य लक्ष्य के साथ Alarm.com पर कवरेज शुरू किया। रोथ/एमकेएम ने बाय रेटिंग बनाए रखी, लेकिन वीडियो, वाणिज्यिक और अंतर्राष्ट्रीय बाजारों में कंपनी की वृद्धि की संभावनाओं की ओर इशारा करते हुए शेयर के मूल्य लक्ष्य को घटाकर $73 कर दिया।
Alarm.com के हालिया विकास में $500 मिलियन के परिवर्तनीय नोटों की पेशकश को पूरा करना और सेवा प्रदाता सहायता प्लेटफ़ॉर्म पर जनरेटिव AI की शुरूआत शामिल है। कंपनी के पूरे वर्ष 2024 SaaS और लाइसेंस राजस्व अपेक्षाओं को $626.8 मिलियन और $627.2 मिलियन के बीच बढ़ा दिया गया है, जिसमें कुल राजस्व $920.8 मिलियन और $931.2 मिलियन के बीच होने का अनुमान है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
जबकि JPMorgan ने अंडरवेट रेटिंग के साथ Alarm.com पर कवरेज शुरू किया है, InvestingPro का हालिया डेटा अधिक सूक्ष्म परिप्रेक्ष्य प्रदान करता है। पिछले महीने की तुलना में 17.94% रिटर्न और पिछले सप्ताह में 17.81% रिटर्न के साथ कंपनी के शेयर ने महत्वपूर्ण तेजी दिखाई है। यह हालिया प्रदर्शन बताता है कि जेपी मॉर्गन के विश्लेषण से संकेत मिलता है कि बाजार Alarm.com की संभावनाओं के बारे में अधिक आशावादी हो सकता है।
InvestingPro डेटा से पता चलता है कि Alarm.com का बाजार पूंजीकरण $3.14 बिलियन और P/E अनुपात 24.87 है, जो Q3 2024 के पिछले बारह महीनों के आधार पर है। इसी अवधि के लिए कंपनी की राजस्व वृद्धि 6.98% रही, जिसमें 64.95% का स्वस्थ सकल लाभ मार्जिन है। ये आंकड़े एक ऐसी कंपनी की तस्वीर पेश करते हैं जो मध्यम वृद्धि का अनुभव करते हुए लाभप्रदता बनाए रख रही है।
एक InvestingPro टिप इस बात पर प्रकाश डालती है कि Alarm.com अपनी निकट-अवधि की कमाई में वृद्धि के मुकाबले कम P/E अनुपात पर कारोबार कर रहा है, जो कि मूल्यवान निवेशकों के लिए आकर्षक हो सकता है। एक अन्य InvestingPro टिप में कहा गया है कि विश्लेषकों का अनुमान है कि कंपनी इस साल लाभदायक होगी, संभावित रूप से राजस्व चुनौतियों के बारे में JPMorgan की कुछ चिंताओं का मुकाबला कर सकती है।
अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro 9 अतिरिक्त सुझाव प्रदान करता है जो Alarm.com के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति के बारे में और जानकारी प्रदान कर सकते हैं।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।