सोमवार को, टीडी कोवेन ने स्टॉक पर बाय रेटिंग बनाए रखते हुए, एक वैश्विक ऑयलफील्ड उपकरण आपूर्तिकर्ता, NOV Inc. (NYSE:NOV) के शेयरों के लिए अपने मूल्य लक्ष्य को संशोधित किया, इसे पिछले $28 से घटाकर $22 कर दिया। यह समायोजन NOV के चौथी तिमाही के मार्गदर्शन का अनुसरण करता है, जिसने मार्जिन को प्रभावित करने वाले उत्पाद मिश्रण के कारण प्रत्याशित परिणामों से कमज़ोर होने का संकेत दिया।
इसके अलावा, कंपनी का दृष्टिकोण वर्ष की पहली छमाही को धीमा करने का सुझाव देता है क्योंकि ऑफशोर ड्रिलिंग क्लाइंट कॉन्ट्रैक्ट गैप के कारण खर्च कम कर सकते हैं।
कम पूर्वानुमानों के बावजूद, विश्लेषक ने बताया कि ऑर्डर दरें 1.0x के बुक-टू-बिल (BTB) अनुपात से अधिक जारी रहने की उम्मीद है। यह इंगित करता है कि NOV को पूर्ण किए गए ऑर्डर से मान्यता प्राप्त राजस्व की तुलना में अधिक ऑर्डर मिलने की संभावना है, जो भविष्य की व्यावसायिक गतिविधि के लिए एक सकारात्मक संकेत है। इसके अलावा, फर्म मजबूत मुक्त नकदी प्रवाह (FCF) उत्पन्न कर रही है, जिसे वित्तीय स्वास्थ्य के सकारात्मक संकेतक के रूप में देखा जाता है।
NOV का स्टॉक वर्तमान में TD कोवेन के संशोधित और संभवतः रूढ़िवादी अनुमानों के आधार पर 10% की आकर्षक फ्री कैश फ्लो यील्ड पर कारोबार कर रहा है। विश्लेषक का मानना है कि इस मूल्यांकन में, निवेश संभावित निवेशकों के लिए अनुकूल जोखिम/इनाम परिदृश्य प्रस्तुत करता है।
कंपनी का वित्तीय प्रदर्शन और विश्लेषक की उम्मीदें उतार-चढ़ाव वाले बाजार द्वारा पेश की गई चुनौतियों और ऑफशोर ड्रिलिंग सेक्टर में अपने ग्राहकों के सतर्क खर्च पैटर्न के बावजूद NOV के बिजनेस मॉडल के लचीलेपन को उजागर करती हैं। अनुरक्षित बाय रेटिंग कंपनी की दीर्घकालिक संभावनाओं में विश्वास का सुझाव देती है, भले ही वह निकट अवधि की बाधाओं का सामना कर रही हो।
हाल की अन्य खबरों में, NOV Inc. ने 2024 की तीसरी तिमाही के लिए मजबूत परिणाम दर्ज किए, जिसमें $2.19 बिलियन का राजस्व, $130 मिलियन की शुद्ध आय और $0.33 प्रति पतला शेयर की कमाई हुई। बाजार की चुनौतियों के बीच, ऑयलफील्ड सेवा कंपनी ने EBITDA में 2% क्रमिक वृद्धि के साथ $286 मिलियन और 7% साल-दर-साल वृद्धि का अनुभव किया, जिससे मार्जिन बढ़कर 13.1% हो गया।
हालांकि, जेपी मॉर्गन ने हाल ही में स्टॉक पर ओवरवेट रेटिंग बनाए रखते हुए कंपनी के लिए अपने मूल्य लक्ष्य को पिछले $22.00 से $20.00 पर समायोजित किया।
हाल के घटनाक्रमों में, NOV के प्रबंधन ने उच्च मार्जिन बैकलॉग, लागत में कमी की पहल और 2025 की पहली छमाही में दो कम-मार्जिन फ्रेम समझौतों की प्रगति द्वारा समर्थित अभिवृद्धि मार्जिन के साथ राजस्व वृद्धि की संभावना का संकेत दिया। 2025 की शुरुआत में ड्रिलिंग उपकरण की मामूली रूप से कमजोर मांग की उम्मीद के बावजूद, कंपनी का बैकलॉग $4.5 बिलियन तक पहुंच गया, जो पांच वर्षों में सबसे अधिक है, जो संभावित भविष्य के विकास का संकेत देता है।
लघु-चक्र उत्पाद मांग में गिरावट के बावजूद, आशावाद तेल और प्राकृतिक गैस की दीर्घकालिक मांग को घेर लेता है। यह आशावाद मुख्य रूप से उत्तरी अमेरिका में गहरे पानी की परियोजनाओं और तकनीकी प्रगति में निवेश के कारण है, जिसमें उत्तरी अमेरिकी शेल प्रौद्योगिकियों को अपनाने वाले अंतर्राष्ट्रीय बाजारों पर विशेष ध्यान दिया गया है।
अंत में, उत्तरी अमेरिकी बाजार में चुनौतियों के बावजूद, NOV Inc. ने शेयरधारकों के मूल्य के प्रति अपनी प्रतिबद्धता का प्रदर्शन करते हुए शेयर पुनर्खरीद और लाभांश के माध्यम से शेयरधारकों को $109 मिलियन लौटाए।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
एनओवी इंक. ' वर्तमान वित्तीय मेट्रिक्स और बाजार की स्थिति टीडी कोवेन के विश्लेषण के लिए अतिरिक्त संदर्भ प्रदान करती है। InvestingPro के आंकड़ों के अनुसार, NOV का P/E अनुपात 5.83 है, जो उद्योग के औसत से काफी कम है, जिससे पता चलता है कि शेयर की कमाई के मुकाबले इसका कम मूल्यांकन किया जा सकता है। यह आकर्षक मूल्यांकन के बारे में टीडी कोवेन के दृष्टिकोण के अनुरूप है, विशेष रूप से लेख में उल्लिखित 10% फ्री कैश फ्लो यील्ड को देखते हुए।
InvestingPro टिप्स इस बात पर प्रकाश डालते हैं कि NOV ने “लगातार 16 वर्षों तक लाभांश भुगतान बनाए रखा है”, जो चुनौतीपूर्ण बाजार स्थितियों में भी शेयरधारक रिटर्न के लिए कंपनी की प्रतिबद्धता को दर्शाता है। लाभांश भुगतान में यह निरंतरता अस्थिर ऊर्जा क्षेत्र में स्थिर आय स्ट्रीम की तलाश करने वाले निवेशकों के लिए विशेष रूप से आकर्षक हो सकती है।
एक अन्य प्रासंगिक InvestingPro टिप में कहा गया है कि NOV “ऋण के मध्यम स्तर के साथ काम करता है”, जो वित्तीय लचीलेपन को बनाए रखने के लिए महत्वपूर्ण है, विशेष रूप से धीमी वृद्धि की अवधि के दौरान जैसा कि वर्ष की पहली छमाही में प्रत्याशित था। यह मध्यम ऋण स्तर NOV को ऑफशोर ड्रिलिंग क्लाइंट खर्च में अपेक्षित मंदी को और अधिक आराम से नेविगेट करने की अनुमति दे सकता है।
अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro NOV के लिए 8 अतिरिक्त सुझाव प्रदान करता है, जो कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति की गहरी समझ प्रदान करता है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।