कैपिटल साउथवेस्ट स्टॉक रेटिंग अनुमानों पर न्यूट्रल पर सेट

सोमवार को, ल्यूसिड कैपिटल मार्केट्स ने कैपिटल साउथवेस्ट कॉर्प (NASDAQ: CSWC) के शेयरों पर न्यूट्रल रेटिंग और $25.00 के मूल्य लक्ष्य के साथ कवरेज शुरू किया। फर्म के विश्लेषण से पता चलता है कि कंपनी को अपने 2025 साल के अंत में नेट एसेट वैल्यू (NAV) के 16.77 डॉलर के अनुमान के लगभग 150% पर ट्रेड करना चाहिए।

हाल की आर्थिक अनिश्चितताओं के बीच कैपिटल साउथवेस्ट ने अपनी लक्ष्य सीमा से नीचे लीवरेज बनाए रखा है। हालांकि, कंपनी ने अपनी बैलेंस शीट की परिसंपत्ति-संवेदनशील प्रकृति और पोर्टफोलियो वृद्धि के कारण शुद्ध निवेश आय (NII) में वृद्धि का अनुभव किया है। इससे नियमित और पूरक लाभांश दोनों में तेजी आई है।

अल्पकालिक ब्याज दरों में कमी के बावजूद, जो संभावित रूप से एनआईआई को चुनौती दे सकती है, विश्लेषक लाभांश के लिए जोखिम की भविष्यवाणी नहीं करता है। आर्थिक सॉफ्ट लैंडिंग और बेहतर ऋण देने के माहौल की संभावना कैपिटल साउथवेस्ट को भविष्य में लीवरेज बढ़ाने के लिए प्रेरित कर सकती है।

वर्तमान में, कैपिटल साउथवेस्ट का स्टॉक आंतरिक रूप से प्रबंधित व्यवसाय विकास कंपनियों (BDC) के लिए 147% के पीयर औसत मूल्य/NAV मल्टीपल से थोड़ा नीचे कारोबार कर रहा है। फर्म का मानना है कि वर्तमान में शेयरों का काफी मूल्य है।

$25.00 मूल्य लक्ष्य वित्तीय वर्ष 2025 के लिए अनुमानित 9.3% लाभांश उपज पर आधारित है, जो $2.32 के नियमित लाभांश का अनुमान लगाता है। यह मौजूदा शेयर मूल्य पर 10.0% लाभांश उपज की तुलना करता है। इसकी तुलना में, आंतरिक रूप से प्रबंधित BDC का एक सहकर्मी समूह 147% के औसत P/NAV और 12.6% की औसत लाभांश उपज पर ट्रेड करता है।

हाल ही की अन्य खबरों में, डलास स्थित निवेश फर्म कैपिटल साउथवेस्ट कॉर्पोरेशन ने 2029 में होने वाले असुरक्षित परिवर्तनीय नोटों की सार्वजनिक पेशकश की घोषणा की है, जिसका प्रबंधन ओपेनहाइमर एंड कंपनी द्वारा किया जाता है। फर्म 2026 के कारण अपने 4.50% नोटों को रिडीम करने, आईएनजी कैपिटल एलएलसी के साथ अपनी वरिष्ठ सुरक्षित रिवॉल्विंग क्रेडिट सुविधा के तहत बकाया ऋणग्रस्तता के एक हिस्से को चुकाने और सामान्य कॉर्पोरेट उद्देश्यों के लिए आय का उपयोग करने की योजना बना रही है।

इसके साथ ही, कैपिटल साउथवेस्ट ने अपने 'एट-द-मार्केट' (ATM) ऑफ़र प्रोग्राम में महत्वपूर्ण अपडेट किए हैं, इस प्रोग्राम को एक नए शेल्फ रजिस्ट्रेशन स्टेटमेंट में बदल दिया है, जिसमें $1.0 बिलियन तक जुटाने की संभावना है।

वित्तीय प्रदर्शन क्षेत्र में, फर्म ने वित्तीय वर्ष 2025 की दूसरी तिमाही के लिए कर-पूर्व शुद्ध निवेश आय $0.64 प्रति शेयर तक पहुंचने की सूचना दी, जिसमें नियमित लाभांश $0.58 प्रति शेयर घोषित किया गया। कंपनी का क्रेडिट पोर्टफोलियो, जो मुख्य रूप से निजी इक्विटी फर्मों द्वारा समर्थित है, बढ़कर $1.4 बिलियन हो गया, और फर्म ने अपने ATM कार्यक्रम के माध्यम से $21 मिलियन जुटाए।

हालांकि कुल निवेश आय घटकर $48.7 मिलियन हो गई, लेकिन कैपिटल साउथवेस्ट ने आगामी तिमाहियों में महत्वपूर्ण शुद्ध पोर्टफोलियो वृद्धि का अनुमान लगाया है। ये हालिया घटनाक्रम कंपनी की अनुशासित निवेश रणनीति और भविष्य के विकास की संभावना को दर्शाते हैं।

इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स

कैपिटल साउथवेस्ट कॉर्प के वित्तीय मेट्रिक्स और बाजार प्रदर्शन ल्यूसिड कैपिटल मार्केट्स के विश्लेषण के लिए अतिरिक्त संदर्भ प्रदान करते हैं। InvestingPro के आंकड़ों के अनुसार, कंपनी का बाजार पूंजीकरण 1.11 बिलियन डॉलर है, जिसका P/E अनुपात 14.1 है, जो कमाई की तुलना में अपेक्षाकृत मामूली मूल्यांकन को दर्शाता है। कंपनी ने Q2 2025 तक पिछले बारह महीनों में 27.41% की वृद्धि और इसी अवधि में 13.86% तिमाही वृद्धि के साथ मजबूत राजस्व वृद्धि का प्रदर्शन किया है।

कैपिटल साउथवेस्ट की सबसे खास विशेषताओं में से एक इसकी लाभांश नीति है। एक InvestingPro टिप इस बात पर प्रकाश डालती है कि कंपनी “शेयरधारकों को एक महत्वपूर्ण लाभांश का भुगतान करती है”, जिसे नवीनतम डेटा के अनुसार 10.86% की प्रभावशाली लाभांश उपज द्वारा और समर्थन दिया जाता है। यह कंपनी के लाभांश प्रदर्शन और अनुमानों पर ल्यूसिड कैपिटल मार्केट्स के फोकस के साथ अच्छी तरह से मेल खाता है। इसके अलावा, एक अन्य InvestingPro टिप में कहा गया है कि कैपिटल साउथवेस्ट ने “लगातार 42 वर्षों तक लाभांश भुगतान बनाए रखा है”, जो चुनौतीपूर्ण आर्थिक वातावरण में भी शेयरधारक रिटर्न के लिए कंपनी की प्रतिबद्धता को रेखांकित करता है।

कंपनी की लाभप्रदता भी उल्लेखनीय है, एक InvestingPro टिप इस बात की पुष्टि करती है कि यह “पिछले बारह महीनों में लाभदायक” रही है। यह Q2 2025 के अनुसार पिछले बारह महीनों में 30.52% की मजबूत EBITDA वृद्धि में परिलक्षित होता है, जो मजबूत परिचालन प्रदर्शन का सुझाव देता है।

हालांकि ये जानकारियां आम तौर पर ल्यूसिड कैपिटल मार्केट्स द्वारा उठाए गए तटस्थ रुख का समर्थन करती हैं, निवेशक कैपिटल साउथवेस्ट कॉर्प के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति के अधिक व्यापक विश्लेषण के लिए उपलब्ध अतिरिक्त 3 InvestingPro टिप्स पर विचार करना चाह सकते हैं।

यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।