टस्टिन, कैलिफ़ोर्निया। - AVID Bioservices, Inc. (NASDAQ: CDMO), एक बायोलॉजिक्स कॉन्ट्रैक्ट डेवलपमेंट एंड मैन्युफैक्चरिंग ऑर्गनाइजेशन, ने 1 मार्च, 2029 के कारण 7.00% कन्वर्टिबल सीनियर नोट्स में $160 मिलियन की कीमत की है। मानक समापन शर्तों के अधीन, बिक्री 12 मार्च, 2024 को बंद होने की उम्मीद है।
ये वरिष्ठ असुरक्षित दायित्व अर्धवार्षिक रूप से ब्याज का भुगतान करेंगे और कंपनी के विवेक पर इन्हें नकद, सामान्य स्टॉक या मिक्स में परिवर्तित किया जा सकता है। प्रारंभिक रूपांतरण दर 101.1250 शेयर प्रति 1,000 डॉलर के नोट पर सेट की गई है, जो कि 6 मार्च, 2024 तक कंपनी के पिछले शेयर मूल्य 8.79 डॉलर से लगभग 12.5% प्रीमियम है।
नोटों को परिपक्वता से पहले रिडीम नहीं किया जा सकता है, और कोई डूबने वाला फंड स्थापित नहीं किया जाएगा। अनुबंध में परिभाषित “मूलभूत परिवर्तन” की स्थिति में, धारक कंपनी से अपने नोटों को मूल राशि और अर्जित ब्याज पर फिर से खरीदने का अनुरोध कर सकते हैं।
AVID Bioservices 2026 के कारण अपने 1.250% एक्सचेंज करने योग्य वरिष्ठ नोटों के एक हिस्से को फिर से खरीदने और शेष 2026 नोटों को चुकाने के लिए शुद्ध आय का उपयोग करने की योजना बना रहा है। यह कदम 2026 नोट्स के धारक से प्राप्त त्वरण नोटिस का अनुसरण करता है, जिससे सभी 2026 नोट 29 फरवरी, 2024 तक देय और देय हो जाते हैं।
2029 नोट्स और रूपांतरण पर जारी किए गए सामान्य स्टॉक के किसी भी शेयर को प्रतिभूति अधिनियम या किसी भी राज्य प्रतिभूति कानून के तहत पंजीकृत नहीं किया गया है और पंजीकरण या ऐसी आवश्यकताओं से छूट के बिना अमेरिका में पेश या बेचा नहीं जा सकता है।
प्रेस रिलीज़ स्टेटमेंट पर आधारित इस प्रेस रिलीज़ में फ़ॉरवर्ड-लुकिंग स्टेटमेंट शामिल हैं, जिसमें ऑफ़र से प्राप्त आय को पूरा करना और उपयोग करना शामिल है। ये कथन उन जोखिमों और अनिश्चितताओं के अधीन हैं जिनके कारण वास्तविक परिणाम अनुमानित परिणामों से भौतिक रूप से भिन्न हो सकते हैं।
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