वेस्टर्न मिडस्ट्रीम पार्टनर्स (WES) ने 1 नवंबर, 2024 को अपनी तीसरी तिमाही के परिणामों पर चर्चा की, जहां उन्होंने नए CEO ऑस्कर ब्राउन का स्वागत किया और पूर्व नेता माइकल उरे को विदाई दी। कंपनी ने प्राकृतिक गैस प्रवाह में वृद्धि का अनुभव किया, मुख्य रूप से पाउडर नदी और डेलावेयर बेसिन में, लेकिन प्राकृतिक गैस तरल पदार्थों की मात्रा और कमोडिटी की कीमतों में कमी के कारण समायोजित EBITDA में $567 मिलियन की गिरावट का सामना करना पड़ा।
WES ने महत्वपूर्ण वित्तीय गतिविधियों की घोषणा की, जिसमें ऋण पुनर्वित्त के लिए वरिष्ठ नोटों में $800 मिलियन जारी करना और तीन गुना से कम लीवरेज अनुपात बनाए रखना शामिल है। कंपनी ने अपने 2024 के वित्तीय मार्गदर्शन की पुष्टि की, जिसमें उच्च थ्रूपुट और कम परिचालन लागत के कारण चौथी तिमाही में समायोजित EBITDA में वृद्धि का अनुमान लगाया गया।
मुख्य टेकअवे
- माइकल उरे के बाद नए सीईओ ऑस्कर ब्राउन ने पतवार संभाली। - Q3 समायोजित EBITDA घटकर $567 मिलियन हो गया, जिसका श्रेय प्राकृतिक गैस तरल पदार्थों की मात्रा और कमोडिटी की कीमतों को कम किया जाता है। - पाउडर नदी और डेलावेयर बेसिन में थ्रूपुट वृद्धि। - पुनर्वित्त ऋण के लिए जारी वरिष्ठ नोटों में $800 मिलियन। - 2024 वित्तीय मार्गदर्शन: समायोजित EBITDA में $2.2 बिलियन से $2.4 बिलियन, $1.05 बिलियन फ्री कैश फ्लो में $1.25 बिलियन तक। - व्यापार वृद्धि के अनुरूप वितरण बढ़ाने की योजना के साथ Q3 वितरण $0.875 प्रति यूनिट पर स्थिर रहा। - 2025 आउटलुक: मॉडरेटेड थ्रूपुट कच्चे तेल और प्राकृतिक गैस प्रवाह में अपेक्षित कटौती और समायोजित EBITDA में अपेक्षित कटौती के साथ संपत्ति की बिक्री के कारण वृद्धि
कंपनी आउटलुक
- उच्च थ्रूपुट और कम परिचालन लागत की बदौलत समायोजित EBITDA में अनुमानित Q4 वृद्धि। - मजबूत प्रदर्शन की उम्मीदों के साथ 2024 के वित्तीय मार्गदर्शन को बनाए रखा। - वर्ष में पहले संपत्ति की बिक्री के बाद 2025 के लिए थ्रूपुट वृद्धि में अनुमानित मॉडरेशन।
बेयरिश हाइलाइट्स
- Q3 समायोजित EBITDA में गिरावट। - संपत्ति की बिक्री के कारण 2025 में कच्चे तेल और प्राकृतिक गैस थ्रूपुट और समायोजित EBITDA में अपेक्षित कमी।
बुलिश हाइलाइट्स
- प्राकृतिक गैस प्रवाह में वृद्धि के साथ मजबूत परिचालन प्रदर्शन। - समर्पित प्रसंस्करण क्षमता प्रदान करने के लिए Mi Vida संयुक्त उद्यम के लिए नए समझौते। - तीन गुना से कम लीवरेज अनुपात के साथ मजबूत वित्तीय स्थिति।
याद आती है
- कम वॉल्यूम और कमोडिटी की कीमतों के कारण समायोजित ईबीआईटीडीए पिछले स्तरों से कम हो गया। - एक्सपायरिंग कॉन्ट्रैक्ट्स से जुड़ी डीजे और ईगल फोर्ड क्षेत्रों में क्रूड एसेट्स से संबंधित कम कमाई।
प्रश्नोत्तर हाइलाइट्स
- डीजे बेसिन में MVC स्तरों से 2025 के बाद तक EBITDA की वृद्धि की उम्मीद नहीं है। - बोर्ड में वर्तमान में सात सदस्य शामिल हैं, जिसमें भविष्य में एक स्वतंत्र निदेशक को जोड़ने की संभावना है। - Movida प्रोसेसिंग प्लांट कम क्षमता पर काम करता है, जिसमें महत्वपूर्ण नई क्षमता वृद्धि की कोई तत्काल योजना नहीं है। वेस्टर्न मिडस्ट्रीम पार्टनर्स ने अपनी Q3 कमाई कॉल में ताकत और चुनौतियों का मिश्रण प्रदर्शित किया। समायोजित EBITDA में गिरावट के बावजूद, कंपनी का परिचालन प्रदर्शन मजबूत बना हुआ है, और यह रणनीतिक वित्तीय प्रबंधन और विकास पहलों पर ध्यान केंद्रित करना जारी रखती है। एक नए सीईओ के नेतृत्व में और एक मजबूत वित्तीय स्थिति बनाए रखने की प्रतिबद्धता के साथ, WES सतर्क आशावाद के साथ भविष्य को नेविगेट करने के लिए तैयार दिखाई देता है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
वेस्टर्न मिडस्ट्रीम पार्टनर्स (WES) अपनी Q3 कमाई कॉल में उजागर चुनौतियों के बावजूद वित्तीय लचीलापन प्रदर्शित करना जारी रखता है। InvestingPro के आंकड़ों के अनुसार, WES के पास 14.15 बिलियन डॉलर का बाजार पूंजीकरण है, जो मिडस्ट्रीम ऊर्जा क्षेत्र में इसकी महत्वपूर्ण उपस्थिति को दर्शाता है। कंपनी का 9.64 का P/E अनुपात बताता है कि इसकी कमाई के मुकाबले इसका कम मूल्यांकन किया जा सकता है, जो कंपनी की तेजी की हाइलाइट्स और अर्निंग कॉल में उल्लिखित मजबूत परिचालन प्रदर्शन के अनुरूप है।
सबसे महत्वपूर्ण InvestingPro टिप्स में से एक यह है कि WES 9.38% की मौजूदा लाभांश उपज के साथ “शेयरधारकों को एक महत्वपूर्ण लाभांश देता है"। यह उच्च प्रतिफल विशेष रूप से उल्लेखनीय है क्योंकि कंपनी ने लगातार 12 वर्षों तक लाभांश भुगतान बनाए रखा है और लगातार 3 वर्षों तक अपने लाभांश को बढ़ाया है। यह सुसंगत लाभांश नीति शेयरधारकों को मूल्य वापस करने के लिए WES की प्रतिबद्धता को रेखांकित करती है, भले ही यह कमाई रिपोर्ट में उल्लिखित चुनौतियों को नेविगेट करती है।
इसके अलावा, पिछले बारह महीनों में WES की 16.75% की राजस्व वृद्धि और इसी अवधि के दौरान 36.66% की मजबूत EBITDA वृद्धि दर्शाती है कि कंपनी की परिचालन रणनीतियों से सकारात्मक परिणाम मिल रहे हैं। ये आंकड़े Q4 में समायोजित EBITDA में वृद्धि और 2024 के वित्तीय मार्गदर्शन को बनाए रखने के लिए कंपनी के दृष्टिकोण का समर्थन करते हैं।
एक अन्य प्रासंगिक InvestingPro टिप यह है कि WES “निकट-अवधि की कमाई में वृद्धि के सापेक्ष कम P/E अनुपात पर कारोबार कर रहा है।” 0.22 के PEG अनुपात के साथ, कंपनी की वृद्धि की संभावनाओं को देखते हुए इसका मूल्यांकन नहीं किया गया है। यह निवेशकों के लिए एक आकर्षक बिंदु हो सकता है, खासकर पिछले पांच वर्षों में कंपनी के मजबूत रिटर्न के आलोक में, जैसा कि InvestingPro टिप्स में बताया गया है।
अधिक व्यापक विश्लेषण में रुचि रखने वाले पाठकों के लिए, InvestingPro अतिरिक्त टिप्स और मेट्रिक्स प्रदान करता है जो WES के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति के बारे में गहन जानकारी प्रदान कर सकते हैं। वास्तव में, InvestingPro प्लेटफ़ॉर्म पर 11 अतिरिक्त टिप्स उपलब्ध हैं, जो वेस्टर्न मिडस्ट्रीम पार्टनर्स के बारे में सूचित निर्णय लेने वाले निवेशकों के लिए मूल्यवान हो सकते हैं।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।