शुक्रवार को, HSBC ने $190.00 के स्थिर मूल्य लक्ष्य के साथ Apple Inc. (NASDAQ: NASDAQ:AAPL) शेयरों पर अपनी होल्ड रेटिंग बनाए रखी। टेक दिग्गज ने सितंबर में समाप्त होने वाली तिमाही के लिए रिकॉर्ड राजस्व दर्ज किया, जो उम्मीदों से थोड़ा आगे बढ़कर 6.1% बढ़कर $95 बिलियन हो गया।
समूह की बिक्री में 49% का योगदान देने वाली iPhone की बिक्री में साल-दर-साल 5.5% की वृद्धि देखी गई, जबकि सेवाओं का राजस्व सर्वकालिक उच्च स्तर पर पहुंच गया। ग्रेटर चीन में लगभग सपाट प्रदर्शन के बावजूद, परिणामों ने उस क्षेत्र में लगातार चार तिमाहियों की गिरावट से विराम लगा दिया।
कंपनी का सकल मार्जिन 43.9 बिलियन डॉलर तक पहुंच गया, जो बिक्री का 46.2% है, जो 45.5-46.5% की निर्देशित सीमा से ऊपर है। हालाँकि, Apple की $0.97 की प्रति शेयर आय (EPS) अनुमानित $1.48 से कम हो गई, जो यूरोपीय जनरल कोर्ट के राज्य सहायता निर्णय के उलट होने से $10.2 बिलियन के एकमुश्त शुल्क से प्रभावित थी।
इस शुल्क को छोड़कर, EPS $1.64 होगा, जो पिछले वर्ष की तुलना में 12% की वृद्धि दर्शाता है। तिमाही के लिए ऑपरेटिंग कैश फ्लो $26.8 बिलियन था, जिसमें आम सहमति 2% से थोड़ी गायब थी।
आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस (AI) को शामिल करने की Apple की रणनीति को जून में रेखांकित किया गया था, जिसमें हार्डवेयर एकीकरण के माध्यम से अद्वितीय गोपनीयता के साथ मूल्यवान सेवाएं देने पर ध्यान केंद्रित किया गया था। कंपनी के पास 2.2 बिलियन से अधिक सक्रिय डिवाइस हैं, जिनसे AI की प्रगति से बेहतर कार्यक्षमता प्राप्त होने की उम्मीद है।
iOS 18 के रिलीज़ होने के बाद, जिसमें नए AI फीचर्स शामिल हैं, अपग्रेड पिछले साल के सिस्टम अपग्रेड की तुलना में केवल तीन दिनों के भीतर दोगुने थे। हालांकि कंपनी ने AI निवेश में वृद्धि को स्वीकार किया है, लेकिन 31 अक्टूबर, 2024 को विश्लेषक कॉल के दौरान वृद्धिशील लागतों पर विवरण नहीं दिया गया था।
आगे देखते हुए, वित्तीय Q1 2025 के लिए Apple का मार्गदर्शन निम्न से मध्य-एकल अंकों में राजस्व वृद्धि को दर्शाता है, जो कि 6.8% के आम सहमति पूर्वानुमान से कम है। AI के पूर्ण प्रभाव में समय लगने का अनुमान है, Apple Intelligence अप्रैल 2025 में यूरोप में उपलब्ध होने के लिए तैयार है। इसके अलावा, कंपनी के डेवलपर प्लेटफ़ॉर्म, विज़न प्रो में उपलब्ध ऐप्स की संख्या में वृद्धि नहीं देखी गई है, जो 2,500 से अधिक देशी और 1.5 मिलियन संगत अनुप्रयोगों के साथ शेष हैं।
HSBC की रिपोर्ट $190 मूल्य लक्ष्य की पुन: पुष्टि के साथ समाप्त होती है, जिसका अर्थ है लगभग 16% का संभावित नकारात्मक पहलू। फर्म एआई द्वारा संचालित एक तेज़-से-अपेक्षित नवीनीकरण चक्र से ऊपर के जोखिम की संभावना को स्वीकार करती है, जबकि विनियामक निर्णयों से संभावित नकारात्मक जोखिमों को भी ध्यान में रखती है जो दीर्घकालिक विकास को प्रभावित कर सकते हैं। फर्म के मूल्यांकन में अपने डिस्काउंटेड कैश फ्लो (DCF) मॉडल को एक साल आगे बढ़ाना और इसके 2027 के अनुमानों को पेश करना शामिल है।
हाल ही की अन्य खबरों में, Apple Inc. ने मजबूत कमाई और राजस्व परिणामों की सूचना दी, जिसमें iPhone की बिक्री में 6% साल-दर-साल वृद्धि देखी गई, जो अनुमानों को पार कर गई। आगामी तिमाही के लिए कंपनी का मार्गदर्शन मामूली बिक्री वृद्धि का सुझाव देता है, जिसमें राजस्व और प्रति शेयर आय का अनुमान क्रमशः लगभग $123 बिलियन और $2.32 है।
मैक्सिम ग्रुप ने Apple Inc. पर अपने दृष्टिकोण को समायोजित किया, जिससे होल्ड रेटिंग बनाए रखते हुए स्टॉक का मूल्य लक्ष्य बढ़कर $215 हो गया। इस बीच, पाइपर सैंडलर ने 225 डॉलर के लक्ष्य के साथ Apple पर एक तटस्थ दृष्टिकोण बनाए रखा, और सिटी ने $255.00 मूल्य लक्ष्य के साथ अपनी बाय रेटिंग की पुष्टि की। डीए डेविडसन ने $260.00 के लक्ष्य के साथ बाय रेटिंग की भी पुष्टि की।
विश्लेषक समुदाय में, बार्कलेज ने आगामी तिमाही के लिए अनुमानित कम iPhone बिक्री और चीनी बाजार में संभावित चुनौतियों का हवाला देते हुए Apple के लिए अपने मूल्य लक्ष्य को कम कर दिया। इसके विपरीत, वेडबश सिक्योरिटीज ने आउटपरफॉर्म रेटिंग को बनाए रखते हुए, एप्पल के सेवा खंड के संभावित $2 ट्रिलियन मूल्यांकन पर जोर दिया।
विनियामक विकास में, Apple को स्थानीय सामग्री आवश्यकताओं का अनुपालन न करने के कारण इंडोनेशिया में एक झटका लगा, जिसके परिणामस्वरूप iPhone 16 की बिक्री पर प्रतिबंध लगा दिया गया। फ़ेडरल रिज़र्व की गवर्नर एड्रियाना कुगलर अपने जीवनसाथी द्वारा की गई अनधिकृत स्टॉक खरीदारी के बाद Apple के शेयरों को विभाजित करने के लिए तैयार हैं, जिसने केंद्रीय बैंक के नैतिकता नियमों का उल्लंघन किया है। ये Apple Inc. के आसपास के कुछ हालिया घटनाक्रम हैं।
InvestingPro Insights
Apple का वित्तीय प्रदर्शन मजबूत बना हुआ है, जैसा कि हाल ही में InvestingPro डेटा से पता चलता है। कंपनी के पास 3.42 ट्रिलियन डॉलर का पर्याप्त बाजार पूंजीकरण है, जो एक तकनीकी उद्योग के दिग्गज के रूप में अपनी स्थिति को रेखांकित करता है। Q3 2024 तक पिछले बारह महीनों में Apple का राजस्व 385.6 बिलियन डॉलर का प्रभावशाली रहा, जिसमें Q3 2024 में 4.87% की तिमाही राजस्व वृद्धि हुई, जो कंपनी के रिकॉर्ड राजस्व और वृद्धि के लेख के उल्लेख के अनुरूप है।InvestingPro टिप्स Apple की वित्तीय ताकत और बाजार की स्थिति को उजागर करते हैं। कंपनी ने “लगातार 12 वर्षों तक अपना लाभांश बढ़ाया है” और “मध्यम स्तर के ऋण के साथ काम करती है”, जो इसकी वित्तीय स्थिरता और शेयरधारक-अनुकूल नीतियों की बात करती है। इसके अलावा, Apple को “टेक्नोलॉजी हार्डवेयर, स्टोरेज और पेरिफेरल्स उद्योग में एक प्रमुख खिलाड़ी” के रूप में जाना जाता है, जो लेख में चर्चा के अनुसार अपने बाजार नेतृत्व को मजबूत करता है।
हालांकि, निवेशकों को इस बात की जानकारी होनी चाहिए कि Apple “उच्च अर्निंग मल्टीपल पर” और “निकट-अवधि की कमाई में वृद्धि के सापेक्ष उच्च P/E अनुपात पर” कारोबार कर रहा है। यह 33.99 के मौजूदा पी/ई अनुपात में परिलक्षित होता है, जो यह संकेत दे सकता है कि स्टॉक की कीमत प्रीमियम पर है। यह मूल्यांकन मीट्रिक HSBC की होल्ड रेटिंग और उनके मूल्य लक्ष्य द्वारा निहित संभावित नकारात्मक पहलू को देखते हुए विशेष रूप से प्रासंगिक हो सकता है।
अधिक व्यापक विश्लेषण में रुचि रखने वाले पाठकों के लिए, InvestingPro 13 अतिरिक्त सुझाव प्रदान करता है जो Apple के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति के बारे में और जानकारी प्रदान कर सकते हैं।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।