हाल ही में एक अर्निंग कॉल में, शेल के सीईओ वाल सावन ने कंपनी के मजबूत तिमाही परिणामों और बाजार में उतार-चढ़ाव के बीच लचीलापन बनाए रखने के लिए रणनीतियों पर चर्चा की। सावन ने एलएनजी और कम कार्बन तीव्रता वाले तेल पर ध्यान देने के साथ ऊर्जा संक्रमण के लिए शेल की प्रतिबद्धता पर जोर दिया, जबकि एक मजबूत नकदी प्रवाह प्रदर्शन को भी बनाए रखा।
सीएफओ, सिनाद गोर्मन ने नकदी प्रवाह संबंधी चिंताओं को संबोधित किया, 2023 के लिए पूंजीगत व्यय को $22 बिलियन से कम होने का अनुमान लगाया और एक मजबूत बैलेंस शीट की पुष्टि की जो पर्याप्त बायबैक का समर्थन करती है।
शेल (टिकर: SHEL) अपने रणनीतिक लक्ष्यों और उत्सर्जन में कमी की प्रतिबद्धता पर भरोसा रखता है, जिसमें पहले से ही महत्वपूर्ण प्रगति हुई है और 2030 तक और कटौती का लक्ष्य रखा गया है।
मुख्य टेकअवे
- शेल के सीईओ वेल सावन ने बाजार की अस्थिरता का सामना करने के लिए मजबूत तिमाही परिणाम और लचीलापन की सूचना दी। - कंपनी ऊर्जा संक्रमण का समर्थन करने के लिए एलएनजी और कम कार्बन तीव्रता वाले तेल पर ध्यान केंद्रित कर रही है। - शेल का कैश फ्लो प्रदर्शन मजबूत है, 2024 के लिए $22 बिलियन और $25 बिलियन के बीच जैविक पूंजी बजट का अनुमान है। - स्कोप 3 उत्सर्जन से संबंधित अपील पर एक अदालत का फैसला 12 नवंबर, 2023 को होने की उम्मीद है। - शेल ने 2016 से मीथेन उत्सर्जन और रूटीन फ्लेयरिंग में महत्वपूर्ण कटौती हासिल की है। - कंपनी के एलएनजी बाजार में मौसम की कमी देखी जाती है, इस प्रवृत्ति के 2025 में जारी रहने की उम्मीद के साथ। - शेल की बैलेंस शीट की ताकत पूंजी आवंटन में लचीलेपन की अनुमति देती है, जिसमें एक पर्याप्त बायबैक कार्यक्रम भी शामिल है। - कंपनी अपने $2 बिलियन से $3 बिलियन के दक्षता लक्ष्य को पूरा करने के लिए ट्रैक पर है, जिसमें पहले कार्गो की उम्मीद है Q2 द्वारा $1.7 बिलियन पहले ही हासिल कर लिया गया है। - एलएनजी कनाडा चरण 1 95% से अधिक पूर्ण है, जिसमें अगले साल के मध्य में पहले कार्गो की उम्मीद है। - शेल क्षेत्रों पर ध्यान केंद्रित करते हुए $20 बिलियन के आसपास जैविक खर्च स्तर बनाए रख रहा है जहां यह प्रतिस्पर्धात्मक लाभ रखता है।
कंपनी आउटलुक
- शेल ने दक्षता और चुनिंदा परियोजना निवेश पर ध्यान केंद्रित करते हुए अपने पूंजी खर्च को लगभग 20 बिलियन डॉलर बनाए रखने की योजना बनाई है। - कंपनी अक्षय उत्पादन क्षेत्रों से दूर जा रही है, जहां प्रतिस्पर्धी किनारों की कमी है, इसके बजाय बायोगैस और जैव ईंधन में निवेश कर रही है। - शेल लागत प्रबंधन और प्रतिस्पर्धी प्रदर्शन पर ध्यान केंद्रित करते हुए अपनी “स्प्रिंट” पहल के बीच में है।
बेयरिश हाइलाइट्स
- शेड्यूल किए गए टर्नअराउंड और टैक्स फेजिंग से Q4 कैश फ्लो प्रभावित हो सकता है। - कम अस्थिरता के कारण क्रूड और प्रोडक्ट्स ट्रेडिंग को चुनौतियों का सामना करना पड़ा। - ऐसी संभावित अपीलें हैं जो स्कोप 3 उत्सर्जन से संबंधित कानूनी प्रक्रिया को लम्बा खींच सकती हैं।
बुलिश हाइलाइट्स
- शेल की बैलेंस शीट एक पर्याप्त बायबैक कार्यक्रम की अनुमति देती है, जिसमें अतिरिक्त $3.5 बिलियन की घोषणा की जाती है। - कंपनी विनियामक देरी के बावजूद नाइजीरिया में परिसंपत्तियों की बिक्री पूरी करने के लिए आश्वस्त है। - शेल का एलएनजी कनाडा चरण 1 पूरा होने वाला है, अगले साल के मध्य तक कार्गो की डिलीवरी शुरू होने की उम्मीद है।
याद आती है
- अनियोजित डाउनटाइम और रखरखाव के कारण तिमाही-दर-तिमाही रिफाइनरी थ्रूपुट में लगभग 100,000 बैरल प्रति दिन की कमी आई है। - Q4 के लिए महत्वपूर्ण रखरखाव गतिविधियों की योजना बनाई गई है, जो परिचालन प्रदर्शन को प्रभावित कर सकती है।
प्रश्नोत्तर हाइलाइट्स
- मिशेल डेला विग्ना ने $2 बिलियन से $3 बिलियन के दक्षता लक्ष्य की दिशा में प्रगति के बारे में पूछताछ की, जिसमें गोर्मन ने पुष्टि की कि वे ट्रैक पर हैं। - मॉर्गन स्टेनली के मार्टिजन रैट्स ने रिफाइनरी थ्रूपुट में गिरावट के बारे में चिंता जताई, जिसे सावन ने आर्थिक रन कट के बजाय रखरखाव के मुद्दों के लिए जिम्मेदार ठहराया।
शेल की कमाई कॉल ने ठोस वित्तीय रिटर्न देने के साथ ऊर्जा संक्रमण में अपनी भूमिका को संतुलित करने के लिए कंपनी की प्रतिबद्धता को प्रदर्शित किया। कंपनी के अधिकारी मजबूत नकदी प्रवाह और शेयरधारक मूल्य को बनाए रखने के लिए परिचालन और पूंजी आवंटन को अनुकूलित करने पर केंद्रित रहते हैं।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
शेल की हालिया कमाई कॉल चर्चा को पूरा करने के लिए, InvestingPro डेटा निवेशकों के लिए अतिरिक्त संदर्भ प्रदान करता है। शेल, टिकर RYDAF के तहत ट्रेडिंग करते हुए, 11.62 के P/E अनुपात के साथ एक ठोस वित्तीय स्थिति का प्रदर्शन करता है, जो इसकी कमाई की तुलना में अपेक्षाकृत आकर्षक मूल्यांकन का सुझाव देता है। यह कंपनी के रिपोर्ट किए गए मजबूत तिमाही परिणामों और मजबूत कैश फ्लो प्रदर्शन के अनुरूप है।
InvestingPro टिप्स इस बात पर प्रकाश डालते हैं कि शेल ने शेयरधारक रिटर्न के लिए कंपनी की प्रतिबद्धता को रेखांकित करते हुए लगातार 20 वर्षों तक लाभांश भुगतान बनाए रखा है। पर्याप्त बायबैक का समर्थन करने वाली मजबूत बैलेंस शीट पर सीएफओ की टिप्पणियों को देखते हुए यह विशेष रूप से प्रासंगिक है। मौजूदा लाभांश उपज 4.04% है, जो आय-केंद्रित निवेशकों के लिए आकर्षक हो सकती है।
एक अन्य InvestingPro टिप में कहा गया है कि शेल मध्यम स्तर के ऋण के साथ काम करता है, जो कंपनी की मजबूत बैलेंस शीट के बारे में CFO के कथन की पुष्टि करता है। यह वित्तीय लचीलापन शेल को अपनी पूंजी आवंटन रणनीति को बनाए रखते हुए ऊर्जा संक्रमण में अपने रणनीतिक लक्ष्यों को आगे बढ़ाने की अनुमति देता है।
Q3 2024 तक पिछले बारह महीनों में कंपनी का राजस्व $296.76 बिलियन था, जिसका सकल लाभ $73.16 बिलियन था। जबकि इसी अवधि में राजस्व वृद्धि में 12.51% की गिरावट देखी गई, इस पर बाजार की अस्थिरता और दक्षता और चयनात्मक निवेश पर कंपनी के फोकस के संदर्भ में विचार किया जाना चाहिए, जैसा कि अर्निंग कॉल में चर्चा की गई है।
शेल के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति की गहरी समझ चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro 9 अतिरिक्त टिप्स प्रदान करता है, जो निवेश निर्णयों को सूचित करने के लिए अधिक व्यापक विश्लेषण प्रदान करता है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।