शुक्रवार को, बैंक ऑफ अमेरिका ने एक साप्ताहिक शोध नोट के माध्यम से एक सख्त चेतावनी जारी करते हुए कहा कि एक "मंदी का झटका" आ रहा है। बैंक के विश्लेषकों ने नोट किया कि, "मैक्रो-इकोनॉमिक तस्वीर तेजी से बिगड़ रही है और अमेरिकी अर्थव्यवस्था को मंदी में धकेल सकती है क्योंकि फेडरल रिजर्व अपनी मौद्रिक नीति को बढ़ती मुद्रास्फीति पर काबू पाने के लिए मजबूत करता है।"
इसके अतिरिक्त, रणनीतिकारों ने आगाह किया कि S&P 500 इंडेक्स 2022 के अंत तक प्रमुख 4,000 के स्तर से नीचे गिर जाएगा, शुक्रवार के 4,488 बंद से 11% की संभावित गिरावट जो आधिकारिक तौर पर व्यापक बेंचमार्क को एक बेयर मार्केट में भेज देगी। इन सबके लिए उत्प्रेरक? वर्तमान मंदी का स्तर जिसे फेडरल रिजर्व, अब तक असफल रूप से नियंत्रित करने के लिए संघर्ष कर रहा है।
तकनीकी चार्ट एस एंड पी 500 के संभावित रिवर्सल के बारे में सहमत है।
SPX ने हाल ही में अक्टूबर के निचले स्तर से नीचे एक गर्त दर्ज किया, जिससे अपट्रेंड के बढ़ते प्रवाह में बाधा उत्पन्न हुई। इससे पहले भी, कीमतों में वृद्धि की प्रवृत्ति रेखा के माध्यम से कटौती की गई थी, जो एक उलट का प्रारंभिक संकेत प्रदान करती थी।
पिछले हफ्ते की हाई वेव कैंडल के बाद संभावित गिरावट की पुष्टि करने वाले फरवरी के नीचे के बाद से पिछले हफ्ते की पहली गिरावट एक दूसरा सुराग था। यदि कीमत 50-सप्ताह के एमए से नीचे की गिरावट को बढ़ाती है, तो यह मानने का तीसरा कारण प्रदान करेगी कि अपट्रेंड खत्म हो गया है।
ध्यान दें, फरवरी के मध्य से मार्च के मध्य तक 50-सप्ताह के एमए का अस्थायी रूप से उल्लंघन किया गया था। यह क्रॉस महत्वपूर्ण था क्योंकि यह लगभग दो साल पहले मई 2020 के दौरान सूचकांक को पार करने के बाद पहला था।
एक उलट के लिए अंतिम संकेत एक निचला गर्त होगा, जो एक डाउनट्रेंड की स्थापना करेगा। एक रूढ़िवादी व्याख्या दो चोटियों और गर्तों को अपट्रेंड से स्वतंत्र करने के लिए निचली चोटियों और गर्तों के एक और सेट को देखने की मांग करेगी।
इस बीच, कीमत शुक्रवार को 200 डीएमए से नीचे बंद हुई, यह दर्शाता है कि निकट अवधि की कीमतें कमजोर हो रही हैं, इसकी पुष्टि तब हुई जब मार्च के मध्य में 50 डीएमए 200 डीएमए से नीचे गिर गया, जिससे बहुप्रतीक्षित डेथ क्रॉस शुरू हो गया।
पर्यवेक्षक तकनीशियनों ने गति-आधारित आरएसआई और मूल्य औसत-आधारित एमएसीडी दोनों द्वारा एक नहीं बल्कि दो नकारात्मक विचलन संकेतों को उठाया होगा, जो अपट्रेंड लाइन को तोड़ने से पहले बढ़ती कीमत के खिलाफ गिर गया था।
एक बेयर मार्केट आधिकारिक तौर पर स्थापित किया जाएगा जब कीमत 3,836.70 से नीचे गिर जाएगी, जो सूचकांक के 3 जनवरी के रिकॉर्ड शिखर से 20% की गिरावट दर्ज करेगी। 8 मार्च तक, सूचकांक ने मूल्य का 13% खो दिया था, इसे केवल सुधार क्षेत्र में रखा था।
सुधार शब्द का अर्थ है कि नीचे की ओर बढ़ना एक निरंतर बढ़ती प्रवृत्ति के भीतर बस एक कदम पीछे है। एक भालू बाजार नीचे की चाल को प्राथमिक प्रवृत्ति के प्रतिनिधियों के रूप में देखता है, जहां रैलियों पर संदेह होता है।
ट्रेडिंग रणनीतियाँ
रूढ़िवादी व्यापारियों को डाउनट्रेंड के स्थापित होने की प्रतीक्षा करनी चाहिए जो कि कीमत 4,114.50 से नीचे गिरने पर होगी।
यदि कीमत 29 मार्च को 4,637.30 के उच्च स्तर पर पहुंचती है तो मध्यम व्यापारी शॉर्ट कर सकते हैं।
आक्रामक व्यापारी अब शॉर्ट करेंगे, बशर्ते कि वे कम पुष्टि के साथ उच्च जोखिम को स्वीकार करते हैं, जब वे बाजार के बाकी हिस्सों से आगे बढ़ने पर प्राप्त होने वाले उच्च पुरस्कारों के लिए प्रयास करते हैं।
व्यापार नमूना – आक्रामक शॉर्ट पोजीशन
- प्रवेश: 4,500
- स्टॉप-लॉस: 4,530
- जोखिम: 30 अंक
- लक्ष्य: 4,200
- इनाम: 300 अंक
- जोखिम-इनाम अनुपात: 1:10