दिन का चार्ट: यूरो बनाम कैनेडियन डॉलर मौद्रिक नीति विचलन को दर्शाता है

बुधवार को, बैंक ऑफ कनाडा ने 50 आधार अंकों की दर में वृद्धि की घोषणा की। यह 22 वर्षों में दरों में 25 आधार अंकों से अधिक की वृद्धि करने वाला पहला केंद्रीय बैंक बन जाएगा।

यह ब्याज दरों में 0.5% की बढ़ोतरी करने वाला पहला G7 केंद्रीय बैंक भी है। पिछले महीने 25 आधार अंकों की और अधिक संयमित वृद्धि के बाद, यह 2022 में BoC की दूसरी बढ़ोतरी है। दो वृद्धि कनाडा की ब्याज दर को पूर्ण प्रतिशत बिंदु तक ले आती है।

केंद्रीय बैंक की गति तेज हो रही है क्योंकि कनाडा के राजकोषीय नीति निर्माता मुद्रास्फीति से जूझ रहे हैं जो यूक्रेन में युद्ध सहित विभिन्न कारकों के कारण तीन दशक के उच्च स्तर पर पहुंच गई है। बैंक ने यह भी वादा किया कि 2000 के बाद से उसकी सबसे महत्वपूर्ण दर वृद्धि सिर्फ शुरुआत थी जिसके बाद और बढ़ोतरी होगी। BoC की घोषणा के बाद, कैनेडियन डॉलर, जो हाल ही में संघर्ष कर रहा था, और ऊपर चला गया।

यूरोपीय सेंट्रल बैंक के उच्च ब्याज दरों के पथ के साथ BoC के कार्यों की तुलना करें।

यूरोज़ोन रिकॉर्ड मुद्रास्फीति का सामना कर रहा है, जो रूस द्वारा यूक्रेन पर आक्रमण करने के बाद मार्च में 7.5% पर आ गया, इस क्षेत्र में पहले से मौजूद आपूर्ति संकट को बढ़ा दिया। वर्तमान में शांति वार्ता के साथ जिसे रूसी राष्ट्रपति व्लादिमीर पुतिन ने "डेड एंड" कहा है, यूक्रेनी इलाके पर एक नया हमला होगा। यदि ऐसा होता है, तो कमोडिटी और खाद्य कीमतों में तेजी जारी रहने की संभावना है, जिससे यूरोपीय संघ की मुद्रास्फीति नए रिकॉर्ड पर पहुंच जाएगी।

रूसी ऊर्जा पर निर्भरता के कारण यूरोज़ोन देशों के लिए संघर्ष के अतिरिक्त प्रभाव हैं, जो अब बाधित हो गया है। इसका असर आर्थिक विकास पर भी पड़ेगा।

तो ब्याज दरों में बढ़ोतरी के संबंध में ईसीबी कहां खड़ा है? खैर, राष्ट्रपति क्रिस्टीन लेगार्ड के अनुसार, इसे खारिज नहीं किया जा रहा है, हालांकि ऐसा प्रतीत होता है कि केंद्रीय बैंक किसी भी चीज़ में जल्दबाजी नहीं कर रहा है।

जैसा कि लेगार्ड ने ईसीबी की मार्च की बैठक के बाद कहा था, "कुछ समय में" ब्याज दरों में बढ़ोतरी होगी। यह "सप्ताह" या "महीने बाद" हो सकता है, जो यूरोपीय केंद्रीय बैंक को अपने परिसंपत्ति खरीद कार्यक्रम को समाप्त करने तक दरें नहीं बढ़ाने के अपने वादे को निभाने की अनुमति देगा, जिसकी वर्तमान में कोई अंतिम तिथि नहीं है क्योंकि बैंक ने इसे इस महीने शुरू किया था।

कुछ लोग ईसीबी के लिए अपने वादों को बनाए रखने और अपनी अखंडता बनाए रखने के लिए दर वृद्धि के इस धीमी गति से चलने को देखते हैं, जबकि अन्य का तर्क है कि ईसीबी के इरादे अतिरंजित और संभवतः अदूरदर्शी हैं। एक बात जिस पर सभी सहमत हो सकते हैं, वर्तमान मुद्रास्फीति महामारी लॉकडाउन-प्रेरित आपूर्ति श्रृंखला व्यवधानों का परिणाम है, जिसका कोई अंत नहीं है।

वर्तमान में अलग-अलग मौद्रिक नीति दृष्टिकोण, बीओसी के साथ दर लंबी पैदल यात्रा के मोर्चे पर एक ट्रेलब्लेज़र के रूप में कार्य कर रहे हैं, जबकि ईसीबी संकेत देना जारी रखता है कि यह जल्दी में नहीं है और विदेशी मुद्रा बाजार का व्यापक नीति रुख का स्वागत स्पष्ट रूप से EUR/CAD जोड़ी में आंदोलन से परिलक्षित होता है।

मई 2015 के बाद से अपने निम्नतम स्तर पर गिरने के बाद, EUR/CAD एक उभरता हुआ झंडा विकसित कर रहा हो सकता है, एक डाउनसाइड ब्रेकआउट पर बेयरिश, पूर्ववर्ती तेज चाल के बाद जब जोड़ी चार कारोबारी दिनों के भीतर 2.84% गिर गई।

व्यापक दृष्टिकोण जोड़े के लिए डाउनसाइड ब्रेकआउट की संभावना में वैधता जोड़ता है।

फरवरी 2020 के निचले स्तर से नीचे गिरने के बाद युग्म ने नवंबर में एक डाउनट्रेंड स्थापित किया।

चलती औसत ने एक बेयरिश पैटर्न में प्रवेश किया, प्रत्येक एक लंबे समय से नीचे गिरने के साथ, यह दर्शाता है कि समय के साथ कीमतें कैसे कमजोर हो रही हैं। पिछली बार तीन प्रमुख एमए इस पैटर्न में दिसंबर 2009 में वापस आए थे, जब युग्म अगले छह महीनों में 17% गिर गया था।

हालांकि इसका मतलब यह नहीं है कि इस बार भी ऐसा ही होगा, ये मूल्य आंदोलन महत्वपूर्ण हैं, संभावित रूप से एक दशक में एक बार अवसर प्रदान करते हैं।

ट्रेडिंग रणनीतियाँ

रूढ़िवादी व्यापारियों को एक निर्णायक डाउनसाइड ब्रेकआउट के साथ ध्वज के पूरा होने का इंतजार करना चाहिए, जिसकी पैठ 5 अप्रैल के निचले स्तर से नीचे होगी, फिर शॉर्ट पोजीशन पर विचार करने से पहले इसकी अखंडता को साबित करने के लिए पैटर्न को फिर से जांचें।

मध्यम व्यापारी 5 अप्रैल के निचले स्तर तक पहुंचने का इंतजार करेंगे, यहां तक ​​कि इंट्राडे आधार पर भी, फिर एक्सपोजर को कम करने के लिए सुधारात्मक रैली की प्रतीक्षा करेंगे।

आक्रामक व्यापारी अपनी व्यापारिक शैली के अनुसार झंडे के नीचे एक बंद पर शॉर्ट कर सकते हैं। यहाँ एक योजना का एक मूल उदाहरण दिया गया है:

व्यापार नमूना:

• प्रवेश: 1.3700
• स्टॉप-लॉस: 1.3725
• जोखिम: 25 पिप्स
• लक्ष्य: 1.3600
• इनाम: 100 पिप्स
• जोखिम-इनाम अनुपात: 1:4