कोविड महामारी की शुरुआत के बाद से, यह व्यापक अर्धचालक क्षेत्र के साथ-साथ चिपमेकर Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD) के लिए एक तेजी से जंगली सवारी रही है।
वैश्विक स्वास्थ्य संकट ने लोगों को घर पर रखा, इलेक्ट्रॉनिक्स और उनके द्वारा प्रदान की जाने वाली सेवाओं की बढ़ती मांग। इससे उन उपकरणों को चलाने के लिए आवश्यक चिप्स की मांग बढ़ गई। साथ ही, फरवरी 2021 की शुरुआत में, नए उद्घाटन किए गए बिडेन प्रशासन ने चीन को संवेदनशील प्रौद्योगिकी निर्यात के रूप में लक्षित प्रतिबंधों को लागू करना शुरू कर दिया, जिसके कारण एशियाई राष्ट्र ने अपने अर्धचालक उत्पादन का भंडार किया, जो केवल बढ़ती आपूर्ति श्रृंखला संकट में जोड़ा गया। प्रौद्योगिकी और उत्पाद जो वे पायलट करते हैं।
स्थिति ने गंभीर रूप से असंतुलित मांग बनाम आपूर्ति प्रतिमान बनाया, जिससे एएमडी शेयर बाजार के मार्च 2020 के निचले स्तर और दिसंबर 2021 के रिकॉर्ड शिखर के बीच लगभग 350% अधिक हो गया। यह प्रदर्शन इसी अवधि के दौरान NASDAQ 100 के 145% उछाल के दोगुने से भी अधिक था। और यही वह सूचकांक था जिसने इस अवधि के दौरान अन्य प्रमुख अमेरिकी बेंचमार्क को पीछे छोड़ दिया।
वास्तव में, S&P 500 एक ही समय में "सिर्फ" 114% चढ़ गया, जिसका अर्थ है कि उन्नत माइक्रो डिवाइसेज स्टॉक की वृद्धि व्यापक बेंचमार्क की तुलना में तीन गुना से अधिक थी। हालाँकि, वह गुलाबी तस्वीर एएमडी के लिए तेजी से स्थानांतरित हो रही है।
साल-दर-साल, कंपनी के शेयरों में 35% की गिरावट आई है, जबकि ईपीएस की उम्मीदों में 20% की वृद्धि हुई है। यह NASDAQ 100 के समवर्ती 21.25% मंदी से काफी खराब है और नुकसान S&P 500 के लगभग तीन गुना पर बंद हो रहा है।
एएमडी और अन्य विकास शेयरों पर नकारात्मक उत्प्रेरक का वजन तेजी से बढ़ रहा है, जो कि उच्च ब्याज दरों की ओर इशारा करता है, जो उच्च-एकाधिक विकास शेयरों को गंभीर रूप से प्रभावित करने की उम्मीद है। 38 गुना कमाई पर, एएमडी निश्चित रूप से उस श्रेणी में है।
इसकी वर्तमान नकारात्मक गति को देखते हुए, यहां तक कि एएमडी की आगामी Q1 2022 आय रिपोर्ट, मंगलवार, 3 मई को बंद होने के बाद, स्टॉक के पाठ्यक्रम को उलटने की संभावना नहीं होगी, भले ही सांता क्लारा, कैलिफोर्निया स्थित कंपनी धड़कती हो। ईपीएस $0.9144 पर $4.99 बिलियन के राजस्व में आने का अनुमान है, जो पिछले वर्ष की समान तिमाही के लिए $0.52 EPS और $3.48 बिलियन से अधिक राजस्व में है।
यहां तक कि मौजूदा आपूर्ति और मांग समीकरण भी स्टॉक की मदद नहीं कर रहे हैं।
हालांकि समर्थकों ने $ 100 के मनोवैज्ञानिक स्तर पर शेयर खरीदना जारी रखा, लेकिन कीमत के नीचे गिरने के बाद उन्होंने हार मान ली।
जो पैटर्न उभरा, एक सममित त्रिभुज, अंतर्निहित डाउनट्रेंड पर विचार करते हुए, जिसमें यह विकसित हुआ, नीचे की ओर एक पूर्वाग्रह था। पैटर्न के विकास के दौरान, 50 डीएमए 200 डीएमए से नीचे चला गया, जिससे अतिरिक्त बेयरिशनेस के लिए डेथ क्रॉस शुरू हो गया।
डाउनसाइड ब्रेकआउट ने उस परिप्रेक्ष्य को मजबूत किया, और एच एंड एस टॉप की नेकलाइन के नीचे के क्रॉस ने बेयरिश सेंटिमेंट के वजन को जोड़ा। एक असफल एच एंड एस टॉप ने पैटर्न का समर्थन किया।
जब एक पैटर्न उड़ाया जाता है, तो यह पाठ्यक्रम को उलट देता है क्योंकि व्यापारी स्थिति बदलते हैं। फिर भी, यह उलटफेर अस्थायी होने की उम्मीद है। वर्तमान पैटर्न दर्शाता है कि शीर्ष अपरिहार्य था।
ट्रेडिंग रणनीतियाँ
रूढ़िवादी व्यापारियों को $ 100 के स्तर के प्रतिरोध को पुनः प्राप्त करने के लिए कीमत की प्रतीक्षा करनी चाहिए।
मध्यम व्यापारी जोखिम को कम करने के लिए उस कीमत पर वापसी से खुश होंगे, जरूरी नहीं कि प्रवृत्ति की पुष्टि की प्रतीक्षा करें।
आक्रामक व्यापारी अब शॉर्ट कर सकते हैं, बशर्ते वे कमजोर साक्ष्य के उच्च जोखिम को अन्य व्यापारियों को हराने के लिए उच्च संभावित इनाम की कीमत के रूप में स्वीकार करते हैं।
व्यापारिक सफलता के लिए धन प्रबंधन महत्वपूर्ण है। यहां आवश्यक वस्तुओं को प्रदर्शित करने के लिए एक सामान्य उदाहरण दिया गया है:
व्यापार नमूना – आक्रामक शॉर्ट पोजीशन
- प्रवेश: $99
- स्टॉप-लॉस: $102
- जोखिम: $3
- लक्ष्य: $75
- इनाम: $24
- जोखिम-इनाम अनुपात: 1:8