- जनवरी के बाद से माइक्रोन टेक्नोलॉजी के शेयरों में 26.5% से अधिक की गिरावट आई है
- प्रबंधन को FY22 में मजबूत परिणाम देने की उम्मीद है
- लंबी अवधि के निवेशक मौजूदा स्तरों पर खरीदारी पर विचार कर सकते हैं
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मेमोरी-चिप और स्टोरेज सॉल्यूशंस हैवीवेट Micron Technology (NASDAQ:MU) में शेयरधारकों ने पिछले 52 हफ्तों में अपने निवेश के मूल्य में 21% के करीब गिरावट देखी है, और 26.8% साल-दर-साल ( YTD)। तुलनात्मक रूप से, फिलाडेल्फिया सेमीकंडक्टर इंडेक्स पिछले 12 महीनों में 26.0% YTD से अधिक, 8.8% कम है।
5 जनवरी को, MU के शेयर रिकॉर्ड ऊंचाई पर पहुंचकर $98 से अधिक हो गए। हालाँकि, तब से, 2022 प्रौद्योगिकी और विकास शेयरों के साथ-साथ व्यापक सूचकांकों के प्रति दयालु नहीं रहा है। नतीजतन, माइक्रोन शेयरों और सहकर्मी शेयरों को दो अंकों का नुकसान हुआ है। स्टॉक की 52-सप्ताह की सीमा $ 65.67- $ 98.45 रही है, जबकि बाजार पूंजीकरण (कैप) वर्तमान में $ 76.2 बिलियन है।
हाल के मेट्रिक्स कैसे आए
माइक्रोन ने 29 मार्च को 2012 की दूसरी तिमाही के आंकड़े जारी किए। $7.786 बिलियन के राजस्व का मतलब 25% साल-दर-साल (YoY) की वृद्धि है। DRAM की बिक्री, जो कुल टॉप लाइन का 73% है, 29% बढ़ी। इस बीच, NAND सेगमेंट से राजस्व में साल-दर-साल 19% की वृद्धि हुई। तिमाही के लिए गैर-जीएएपी शुद्ध आय 2.4 बिलियन डॉलर या 2.14 डॉलर प्रति कमजोर शेयर, बनाम 98 सेंट एक साल पहले थी।
परिणामों पर सीईओ संजय मेहरोत्रा ने टिप्पणी की:
“माइक्रोन ने हमारे मार्गदर्शन के उच्च अंत से ऊपर के परिणामों के साथ वित्तीय Q2 में एक उत्कृष्ट प्रदर्शन दिया। हमने जारी वैश्विक आपूर्ति श्रृंखला चुनौतियों के बीच अनुकूल मिश्रण और लागत में कटौती करते हुए क्रमिक रूप से राजस्व और मार्जिन में वृद्धि की ... एक ठोस पहली छमाही के बाद, हम वित्त वर्ष 2022 में रिकॉर्ड राजस्व और मजबूत लाभप्रदता देने के लिए ट्रैक पर हैं और महत्वपूर्ण शेयरधारक मूल्य बनाने के लिए अच्छी स्थिति में हैं। वित्तीय वर्ष 2022 और उससे आगे। ”
अगली तिमाही में, चिप जायंट को 2022 की तीसरी तिमाही में $8.7 बिलियन ± $200 मिलियन राजस्व प्राप्त करने की उम्मीद है। पतला ईपीएस $2.46±$0.10 के आसपास होने का अनुमान है।
इन मेट्रिक्स के जारी होने से पहले, माइक्रोन स्टॉक लगभग 82 डॉलर था। लेकिन यह 29 अप्रैल को $68.19 पर समाप्त हुआ, जिसका अर्थ है एक महीने में लगभग 17% की गिरावट।
माइक्रोन टेक्नोलॉजी स्टॉक से क्या उम्मीद करें
Investing.com के माध्यम से सर्वेक्षण किए गए 33 विश्लेषकों में से, MU स्टॉक की "आउटपरफॉर्म" रेटिंग है।
Chart: Investing.com
वॉल स्ट्रीट के पास स्टॉक के लिए 12 महीने का औसत मूल्य लक्ष्य 112.28 डॉलर है, जो मौजूदा स्तरों से लगभग 65% की वृद्धि दर्शाता है। 12-महीने की मूल्य सीमा वर्तमान में $83 और $165 के बीच है।
इसी तरह, कई वैल्यूएशन मॉडल जैसे पी/ई या पी/एस गुणक या टर्मिनल वैल्यू के अनुसार, InvestingPro पर MU स्टॉक का औसत उचित मूल्य $105.29 है।
Source: InvestingPro
दूसरे शब्दों में, मौलिक मूल्यांकन से पता चलता है कि शेयरों में लगभग 55% की वृद्धि हो सकती है।
हम सूचना प्रौद्योगिकी क्षेत्र में साथियों के मुकाबले 100 से अधिक कारकों की रैंकिंग के आधार पर निर्धारित एमयू के वित्तीय स्वास्थ्य को भी देख सकते हैं।
उदाहरण के लिए, नकदी प्रवाह और लाभ के मामले में, यह 5 में से 4 अंक प्राप्त करता है। इसके 4 अंकों के समग्र स्कोर का अर्थ है एक शानदार प्रदर्शन रैंकिंग।
वर्तमान में, MU का P/E, P/B और P/S अनुपात क्रमशः 8.4x, 1.6x और 2.4x है। साथियों के लिए तुलनीय मेट्रिक्स क्रमशः 43.9x, 7.3x और 7.8x है। इन नंबरों से पता चलता है कि कीमत में हालिया गिरावट के साथ, एमयू अच्छा मूल्य प्रदान करता है।
अल्पकालिक भावना विश्लेषण के हिस्से के रूप में, एमयू विकल्पों के लिए निहित अस्थिरता स्तरों को भी देखना महत्वपूर्ण होगा। निहित अस्थिरता आम तौर पर व्यापारियों को एक सुरक्षा में संभावित चाल के बारे में बाजार की राय दिखाती है, लेकिन यह चाल की दिशा का पूर्वानुमान नहीं लगाती है।
माइक्रोन की वर्तमान निहित अस्थिरता 20-दिवसीय चलती औसत से लगभग 15% अधिक है। दूसरे शब्दों में, निहित अस्थिरता अधिक चल रही है, जबकि विकल्प बाजार एमयू शेयरों के लिए आगे बढ़ने का सुझाव देते हैं।
तकनीकी चार्ट देखने वाले पाठकों को यह जानने में भी दिलचस्पी हो सकती है कि कई माइक्रोन के शॉर्ट और इंटरमीडिएट-टर्म ऑसिलेटर्स ओवरसोल्ड हैं। हालाँकि वे महीनों नहीं तो हफ्तों तक बढ़ा सकते हैं MU शेयर की कीमत में गिरावट भी रुक सकती है।
आने वाले हफ्तों में माइक्रोन टेक्नोलॉजी स्टॉक के लिए $ 60 और $ 70 के बीच आधार बनाने की हमारी उम्मीद है। बाद में, शेयर संभावित रूप से एक नया सत्र शुरू कर सकते हैं।
पोर्टफोलियो में एमयू स्टॉक जोड़ना
माइक्रोन टेक्नोलॉजी के बैल जो अल्पकालिक अस्थिरता के बारे में चिंतित नहीं हैं, वे अब निवेश करने पर विचार कर सकते हैं। उनका लक्ष्य मूल्य 105.29 डॉलर होगा जैसा कि मात्रात्मक मॉडल द्वारा दर्शाया गया है।
वैकल्पिक रूप से, निवेशक एक एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) खरीदने पर विचार कर सकते हैं जिसमें एमयू स्टॉक होल्डिंग के रूप में है। उदाहरणों में शामिल:
- First Trust Nasdaq Semiconductor ETF (NASDAQ:FTXL)
- iShares Semiconductor ETF (NASDAQ:SOXX)
- iShares MSCI USA Value Factor ETF (NYSE:VLUE)
- Guru Favorite Stocks ETF (NASDAQ:GFGF)
- Innovator Loup Frontier Tech (NYSE:LOUP)
अंत में, जो निवेशक उम्मीद करते हैं कि MU स्टॉक आने वाले हफ्तों में वापस उछाल देगा, वे बुल कॉल स्प्रेड स्थापित करने पर विचार कर सकते हैं।
अधिकांश ऑप्शन रणनीतियाँ सभी खुदरा निवेशकों के लिए उपयुक्त नहीं हैं। इसलिए, MU स्टॉक पर निम्नलिखित चर्चा शैक्षिक उद्देश्यों के लिए पेश की जाती है, न कि औसत खुदरा निवेशक द्वारा अपनाई जाने वाली वास्तविक रणनीति के रूप में।
माइक्रोन टेक्नोलॉजी स्टॉक पर बुल कॉल स्प्रेड
- लेखन के समय इंट्राडे मूल्य: $68.19
बुल कॉल स्प्रेड में, एक ट्रेडर के पास कम स्ट्राइक मूल्य वाली लंबी कॉल और उच्च स्ट्राइक मूल्य वाली शॉर्ट कॉल होती है। व्यापार के दोनों चरणों में एक ही अंतर्निहित स्टॉक (यानी, माइक्रोन टेक्नोलॉजी) और एक ही समाप्ति तिथि है।
व्यापारी चाहता है कि MU स्टॉक की कीमत बढ़े। बुल कॉल स्प्रेड में, संभावित लाभ और संभावित हानि स्तर दोनों सीमित हैं। यह MU व्यापार शुद्ध लागत (या शुद्ध डेबिट) के लिए स्थापित है, जो अधिकतम नुकसान का प्रतिनिधित्व करता है।
आज के बुल कॉल स्प्रेड ट्रेड में 17 जून की एक्सपायरी 70 स्ट्राइक कॉल को $4.35 में खरीदना और 75 स्ट्राइक कॉल को $ 2.45 में बेचना शामिल है।
इस कॉल स्प्रेड को खरीदने पर निवेशक को लगभग $1.90, या $190 प्रति अनुबंध का खर्च आता है, जो इस व्यापार के लिए अधिकतम जोखिम भी है।
हमें ध्यान देना चाहिए कि यदि पोजीशन को एक्सपायरी तक रखा जाता है और दोनों पैरों की एक्सपायरी बेकार हो जाती है, तो ट्रेडर इस राशि को आसानी से खो सकता है, यानी, अगर एक्सपायरी पर MU स्टॉक की कीमत लॉन्ग कॉल (या हमारे उदाहरण में $ 70) के स्ट्राइक प्राइस से कम है।
अधिकतम संभावित लाभ की गणना करने के लिए, हम दो स्ट्राइक के बीच स्प्रेड से भुगतान किए गए प्रीमियम को घटा सकते हैं, और परिणाम को 100 से गुणा कर सकते हैं। दूसरे शब्दों में: ($5 - $1.90) x 100 = $310।
व्यापारी को इस अधिकतम लाभ का एहसास होगा यदि माइक्रोन टेक्नोलॉजी स्टॉक की कीमत समाप्ति पर शॉर्ट कॉल (उच्च स्ट्राइक) के स्ट्राइक मूल्य पर या उससे ऊपर है (या हमारे उदाहरण में $ 75)।
निष्कर्ष
हाल के महीनों में, माइक्रोन टेक्नोलॉजी स्टॉक काफी दबाव में आ गया है। फिर भी, गिरावट ने बाय-एंड-होल्ड निवेशकों के लिए सुरक्षा के मार्जिन में सुधार किया है जो जल्द ही निवेश करने पर विचार कर सकते हैं। वैकल्पिक रूप से, अनुभवी व्यापारी MU स्टॉक की कीमत में संभावित वृद्धि से लाभ उठाने के लिए एक ऑप्शन व्यापार भी स्थापित कर सकते हैं।
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