ब्लैक फ्राइडे क्रैश - निवेशकों के लिए सलाह

पूरे बोर्ड में भारी बिकवाली के चलते शुक्रवार तड़के निफ्टी में करीब 300 अंक की गिरावट दर्ज की गई। सभी क्षेत्रों में बिकवाली का दबाव देखा गया, खासकर आईटी और बैंक शेयरों में। सेंसेक्स और निफ्टी अब अपने 2 महीने के निचले स्तर पर आ गए हैं। निफ्टी मिडकैप 2.2% नीचे थे जबकि स्मॉल-कैप 2.7% नीचे थे। इतने बड़े पैमाने पर बिकवाली के बावजूद, भारतीय बाजारों ने 2022 में अपने अमेरिकी समकक्ष की तुलना में काफी बेहतर प्रदर्शन किया है। जबकि NASDAQ 2022 में 22% नीचे है, भारतीय सूचकांक अभी तक केवल 7% नीचे हैं।

इस बड़े पैमाने पर बिकवाली के कुछ कारण हैं:

मंदी की चिंताओं के बीच वैश्विक बिकवाली

अमेरिकी फेडरल रिजर्व द्वारा अपनी नीतिगत दर 50 बीपीएस बढ़ाने के एक दिन बाद, और यह भी चेतावनी दी कि यह बढ़ोतरी देश में बढ़ती मुद्रास्फीति दर को नियंत्रित करने के लिए पर्याप्त नहीं होगी। नैस्डैक कल 900 अंक गिरने के महज 2 दिन बाद रातोंरात लगभग 900 अंक या 5% गिर गया। यह नवंबर 2020 के बाद अपने सबसे निचले स्तर पर है।

साथ ही, 1Q 2022 में यूएस जीडीपी 1.4 प्रतिशत घट गया, जिससे मंदी की चिंता बढ़ गई। बैंक ऑफ इंग्लैंड ने भी चेतावनी दी थी कि बढ़ती मुद्रास्फीति के स्तर के कारण 2023 में यूके की अर्थव्यवस्था में गिरावट आ सकती है, जो 10% से अधिक होने का अनुमान है।

एफआईआई बहिर्वाह

विदेशी संस्थागत निवेशक (एफआईआई) पिछले 8 महीनों से भारत से पैसा निकाल रहे हैं। अप्रैल के अंत में कुल बहिर्वाह 3.8 बिलियन अमरीकी डालर था। कमजोर वैश्विक संकेतों और अमेरिका में बढ़ती ब्याज दरों के कारण अस्थिरता में वृद्धि ने एफआईआई को भारत जैसे जोखिम वाले उभरते बाजारों से अमेरिका जैसे सुरक्षित पनाहगाहों में पैसा निकालने के लिए मजबूर किया है।

प्रचलित भू-राजनीतिक तनाव

रूस यूक्रेन युद्ध आपूर्ति श्रृंखला की समस्याओं और उच्च ईंधन तेल की कीमतों के कारण संघर्ष के कोई संकेत नहीं दिखाता है। कल, ओपेक+ ने सामूहिक रूप से रूसी तेल प्रतिबंध के बीच तेल आपूर्ति में कसाव के कारण केवल एक छोटी उत्पादन वृद्धि पर सहमति व्यक्त की है। भले ही चीन के कोविड प्रेरित लॉकडाउन कुल वैश्विक तेल मांग को प्रभावित करने वाले हैं, लेकिन इसका प्रभाव अभी तक परिलक्षित नहीं हुआ है।

एलआईसी आईपीओ

एलआईसी रु. 20,000+ करोड़ का आईपीओ चल रहा है। आरक्षित शेयरों की तुलना में 2-3 गुना बोलियां प्राप्त करने वाले कर्मचारी और पॉलिसीधारक श्रेणियों के साथ आईपीओ को पहले ही पूरी तरह से सब्सक्राइब किया जा चुका है। इससे निवेशकों को बाजार से पैसा निकालने के लिए भी मजबूर होना पड़ा है।

इस अनिश्चित समय में निवेशकों को क्या करना चाहिए?

ऐसे अस्थिर बाजारों में निवेश/ट्रेडिंग करते समय ध्यान रखने योग्य सरल बातें:-

1. सुनिश्चित करें कि आपका पोर्टफोलियो अच्छी तरह से विविध है - विविधीकरण का अर्थ है विभिन्न क्षेत्रों और परिसंपत्ति वर्गों में अपने निवेश में विविधता लाना। एक केंद्रित पोर्टफोलियो जोखिम बढ़ाता है और उच्च रिटर्न की संभावना भी बढ़ाता है जो केवल इस क्षेत्र के विशेषज्ञों के लिए अनुशंसित है। किसी को निवेश में किसी विशेष विषय पर नहीं टिकना चाहिए, बल्कि अपने पोर्टफोलियो जोखिम को वितरित करने के लिए सभी क्षेत्रों में निवेश करना चाहिए।

2. मूल्य खरीदें और सस्ता खरीदें - डिप खरीदने वाले निवेशकों को एक मजबूत बैलेंस शीट और उच्च नकदी-प्रवाह पीढ़ी द्वारा सुरक्षित गुणवत्ता वाले ट्रेडों पर ध्यान केंद्रित करना चाहिए। निवेशकों को कम लिक्विड मार्केट सेगमेंट में निवेश करने से बचना चाहिए। लंबी अवधि के निवेशकों के लिए व्यावहारिक सलाह वैश्विक स्थिति पर नज़र रखने के बजाय उन कंपनियों के आसपास के विकास में विशेषज्ञता होनी चाहिए, जो एक ही समय में कठिन और अव्यवहारिक हैं। अच्छी गुणवत्ता वाले स्टॉक खोजें जो सस्ते में उपलब्ध हों और इन मैक्रो घटनाओं के कारण अस्थायी मंदी का सामना कर रहे हों, जिनके कुछ समय में स्थिर होने की उम्मीद है।

3. म्युचुअल फंड एसआईपी के लिए एक अनुशासित तरीका बनाए रखें, चाहे दुनिया भर में कुछ भी हो रहा हो। अपने म्युचुअल फंड एसआईपी को बंद न करें, बाजार को अनावश्यक रूप से समय न दें। हम जैसे आम निवेशक कभी भी ऐसी अस्थिर और अभूतपूर्व घटनाओं को पूर्व-खाली नहीं कर सकते हैं। हालांकि हम अपने पोर्टफोलियो को ढाल सकते हैं या कम से कम एक अनुशासित व्यवस्थित निवेश योजना (एसआईपी) मार्ग के माध्यम से ऐसी घटनाओं के प्रभाव को सीमित कर सकते हैं। एसआईपी बाजार में उतार-चढ़ाव के माध्यम से एनएवी को औसत करने की सुविधा प्रदान करता है। हमेशा एकमुश्त निवेश पर एसआईपी का चयन करें, चाहे वह शेयर हो या म्यूचुअल फंड।

4. यदि आप निवेश के उद्देश्य से शेयरों पर विचार कर रहे हैं, तो सुनिश्चित करें कि सुरक्षा का अधिकतम मार्जिन है। जब कोई व्यवसाय के लिए अधिक भुगतान नहीं कर रहा हो तो सुरक्षा का मार्जिन सबसे अधिक होता है। वैल्यूएशन, अच्छा कैश फ्लो, मजबूत आरओई और आरओसीई, और प्रॉफिटेबिलिटी पर फ्यूचर आउटलुक ऐसे कई मेट्रिक्स हैं जिन्हें ट्रैक किया जाना है।

5. निवेश करने से पहले किसी सेबी पंजीकृत निवेश सलाहकार (आरआईए) से परामर्श करें

6. F&O से बचें और उच्च अस्थिर बाजारों के दौरान लीवरेज से बचें, जब तक कि आपका मुख्य पेशा ट्रेडिंग न हो।

अस्वीकरण: यह लेख विशुद्ध रूप से शैक्षिक उद्देश्य के लिए है।