FOMC मिनट्स जारी होने से पहले बाजार में हलचल; Constellation Brands के नतीजे
एफओएमसी पंप और डंप के बाद यूएस इंडेक्स फ्यूचर्स को गिरावट पर कोई महत्वपूर्ण खरीदारी नहीं मिली है। मुझे लगता है कि अधिक नुकसान रास्ते में है, क्योंकि बाजार तेजी से ब्याज दर में वृद्धि और फेड से बैलेंस शीट में कमी के बीच स्थिति का आकलन करना जारी रखेगा। जबकि वे चीन और यूरोप में मंदी के बारे में चिंता करना जारी रखते हैं, ब्रिटेन और जर्मन अर्थव्यवस्थाओं के मंदी की ओर बढ़ने की संभावना है।
प्रमुख अमेरिकी सूचकांकों पर सुस्त प्राइस एक्शन बुल्स को खुश नहीं करेगी। आइए पहले बड़ी तस्वीर देखें:
अब तक, S&P अपने रिकॉर्ड उच्च स्तर से केवल 15% गिर गया है, पिछले कुछ महीनों में हमने जितने भी अस्थिरता देखे हैं, उसके बावजूद। मार्च 2020 में शुरू हुई रैली के मुकाबले सूचकांक अपेक्षाकृत उथले 38.2% फाइबोनैचि स्तर तक वापस नहीं आया है। इसका मतलब यह नहीं है कि यह आगे नहीं गिर सकता है। इससे दूर।
मासिक चार्ट से पता चलता है कि अप्रैल के निचले स्तर 4,124 से नीचे और ऊपर उल्लिखित फाइबोनैचि रिट्रेसमेंट स्तर 3,815 के ठीक नीचे है। अगर एसएंडपी अप्रैल के निचले स्तर से नीचे चला जाता है, तो मुझे उम्मीद है कि मई में कुछ रेंज विस्तार और गहरा होगा।
याद रखें कि ऐतिहासिक रूप से, मई का महीना बाजारों के लिए बहुत अच्छा नहीं रहा है, इसलिए "मई में बेचो और चले जाओ" शब्द। इस प्रकार, मैं नीचे की तलाश करने की कोशिश करने से बचूंगा, लेकिन प्रतिरोध पर रैलियों में बेचने पर ध्यान केंद्रित करूंगा, क्योंकि प्रवृत्ति मंदी की रही है और मैक्रो पृष्ठभूमि कमजोर है।
वास्तव में, दैनिक चार्ट में ज़ूम करने पर, एक मामला यह देखता है कि सूचकांक कई महीनों से लोअर लोज और लोअर हाईज बना रहा है:
21-दिवसीय घातीय औसत न केवल 200-दिवसीय साधारण औसत से नीचे है, बल्कि यह पिछली रैलियों को भी सीमित कर रहा है। इससे पता चलता है कि शॉर्ट टर्म में मंदी का रुझान भी मजबूत हो रहा है।
यहां से, यह प्रबल संभावना है कि हम और अधिक नुकसान की ओर बढ़ रहे हैं। यदि डाउनट्रेंड फिर से शुरू होता है, जैसा कि मुझे संदेह है कि यह हो सकता है, तो हम अगले 4,000 की ओर बढ़ सकते हैं, 127.2% विस्तार 3,972 पर आ रहा है।
प्रति घंटा चार्ट पर, हम देख सकते हैं कि सूचकांक अब FOMC स्टेटमेंट के 4,153 के आसपास जारी होने से ठीक पहले बनाए गए निम्न का पुन: परीक्षण कर रहा है:
इस छायांकित क्षेत्र के आसपास वह जगह है जहां विक्रेता आज फिर से उभर सकते हैं, संभावित रूप से और नुकसान हो सकता है क्योंकि हम सप्ताह के अंत में आगे बढ़ रहे हैं।
