उच्च मुद्रास्फीति से वैश्विक मंदी की आशंका और केंद्रीय बैंकरों द्वारा परिणामी मौद्रिक सख्ती यह निर्धारित कर सकती है कि क्या तेल की कीमतें इस सप्ताह अपने चरम से गिरती हैं, जिससे आर्थिक परेशानियों के लिए बीमा के रूप में सोने में वृद्धि हुई।
यूएस कंज्यूमर प्राइस इंडेक्स (सीपीआई) के लिए बुधवार की मासिक रीडिंग यह बताएगी कि क्या दुनिया की सबसे बड़ी अर्थव्यवस्था में मुद्रास्फीति चार दशकों में सबसे तेज गति से बढ़ने के महीनों के बाद चरम पर है। यदि ऐसा है, तो फेडरल रिजर्व को आने वाले महीनों में चौंकाने वाली उच्च दरों में बढ़ोतरी नहीं करने के लिए प्रेरित किया जा सकता है।
यदि नहीं, तो बाजार को डर है कि फेड का अगला सहारा 75 आधार-बिंदु वृद्धि हो सकता है, पिछले सप्ताह की 50 बीपीएस वृद्धि के बाद - पहले से ही 20 से अधिक वर्षों में सबसे अधिक।
फेड ने जोर देकर कहा कि इसकी दरों में बढ़ोतरी अमेरिकी अर्थव्यवस्था को मंदी की ओर नहीं ले जाएगी, लेकिन बाजार अभी के लिए इसे नहीं खरीद रहे हैं।
जबकि क्रूड फ्यूचर्स पिछले दो हफ्तों के मुकाबले बढ़ गया था, इस सप्ताह के अंत में अमेरिकी गैसोलीन की पंप कीमतों को ताजा रिकॉर्ड ऊंचाई पर भेज रहा था, एक अपरिवर्तित फेड का डर और जो अर्थव्यवस्था को कर सकता है वह इस सप्ताह तेल में एक और बिक्री को प्रज्वलित कर सकता है, विश्लेषकों का कहना है।
वैश्विक मंदी की आशंका से तेल सोमवार को पहले फिसल गया, इससे पहले निवेशकों ने यूरोपीय संघ की रूसी तेल प्रतिबंध पर बातचीत की, जो वैश्विक आपूर्ति को मजबूत करने की उम्मीद है।
अटकलें हैं कि रूसी राष्ट्रपति व्लादिमीर पुतिन यूक्रेन के संघर्ष को "युद्ध" के स्तर तक बढ़ा सकते हैं, आज मास्को के विजय दिवस समारोह के साथ संयोजन में "विशेष सैन्य अभियान" टैग जो उन्होंने अब तक इस्तेमाल किया था, जिसने कच्चे तेल की कीमतों को आम तौर पर समर्थित रखा था।
चीनी आर्थिक आंकड़ों ने भी तेल की कीमतों को कम करने वाले COVID लॉकडाउन की हालिया आशंकाओं के बावजूद, रिबाउंड को सहायता प्रदान की।
अप्रैल में चीन का साल-दर-साल निर्यात 14.7% से गिरकर 3.9% हो गया, जबकि 3.2% की वृद्धि का अनुमान लगाया गया था। लेकिन साल-दर-साल आयात 3% की अपेक्षित गिरावट और 0.1% की पिछली नकारात्मक वृद्धि से सपाट था। नतीजतन, व्यापार संतुलन 51.12 अरब डॉलर था, जबकि 50.65 अरब डॉलर का पूर्वानुमान था और 47.38 अरब डॉलर का पिछला आंकड़ा था।
ब्रेंट क्रूड, तेल के लिए लंदन-ट्रेडेड वैश्विक बेंचमार्क, $ 110.64 के सत्र के निचले स्तर को छूने के बाद 12:51 AM ET (0451 GMT) तक 39 सेंट या 0.4% बढ़कर 112.78 डॉलर प्रति बैरल हो गया।
ओपेक + की मई की बैठक में प्रति दिन 432, 000 बैरल की मानक उत्पादन वृद्धि के लिए सहमत होने के बाद ब्रेंट ने पिछले दो हफ्तों में 6% की वृद्धि की थी, जो एक बार फिर बाजार की आपूर्ति-मांग से कम हो गई थी।
न्यू यॉर्क-ट्रेडेड वेस्ट टेक्सास इंटरमीडिएट (डब्ल्यूटीआई), यूएस क्रूड के लिए बेंचमार्क 28 सेंट या 0.3% बढ़कर 110.05 डॉलर पर था। यह पहले गिरकर 110.64 डॉलर पर आ गया था।
डब्ल्यूटीआई पिछले दो हफ्तों में सिर्फ 8% से अधिक बढ़ा।
विश्लेषकों ने कहा कि कच्चे तेल की कीमतों में हालिया पलटाव के बावजूद, मंदी का खतरा अभी भी तेल में आ सकता है।
न्यू यॉर्क एनर्जी हेज फंड अगेन कैपिटल के संस्थापक पार्टनर जॉन किल्डफ ने कहा, "फेड तेजी से जुझारू दिखता है जहां दरों का संबंध है और यह तेल के माध्यम से स्टॉक के साथ शुरुआत कर सकता है।"
जेफरी हैली, जो ऑनलाइन ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म OANDA के लिए एशिया-प्रशांत अनुसंधान के प्रमुख हैं, ने यह भी कहा कि यूक्रेन संघर्ष में महत्वपूर्ण उल्टा जोखिम के बिना कच्चे तेल की कीमतों को अपने हालिया अवरोध से परे तोड़ने में कठिनाई हो सकती है।
“ब्रेंट क्रूड ने 114.75 डॉलर प्रति बैरल पर ट्रिपल टॉप बनाया है, जो अल्पावधि में एक दुर्जेय अवरोध होगा। समर्थन $ 103.50 प्रति बैरल पर है और मैं अभी के लिए अपने व्यापक $ 100 से $ 120 प्रति बैरल व्यापक रेंज पर चिपका हुआ हूं, "हैली ने कहा।
"WTI का प्रतिरोध $ 111.50 पर है और समर्थन 100.00 प्रति बैरल पर है," उन्होंने समझाया।
"एक बार फिर, मैं मध्यम अवधि में $95 से $115 प्रति बैरल के दृष्टिकोण के साथ सहज हूं।"
वैश्विक इक्विटी और बॉन्ड में लगातार पांचवीं साप्ताहिक गिरावट के बाद, S&P 500 और NASDAQ 100 के फ्यूचर्स सोमवार के एशियाई कारोबार में 1% से अधिक गिर गए क्योंकि जापान ने एशियाई शेयर बाजारों में गिरावट का नेतृत्व किया, और सरकारी कर्ज दबाव में था।
इस सप्ताह फेड नीति निर्माताओं के भाषणों की हड़बड़ी केंद्रीय बैंक द्वारा मौद्रिक सख्ती के लिए बार को और बढ़ा सकती है।
रिचमंड फेड के अध्यक्ष टॉम बार्किन ने शुक्रवार तक यह कहकर हॉकिश बार को एक पायदान ऊपर कर दिया था कि वह "75-बीपीएस वृद्धि के लिए समर्थन से इंकार नहीं कर रहे थे"।
इस सप्ताह दरों और अर्थव्यवस्था पर अपने विचार देने के लिए केंद्रीय बैंक के अधिकारियों में अटलांटा फेड के अध्यक्ष राफेल बॉस्टिक, न्यूयॉर्क फेड के अध्यक्ष जॉन विलियम्स, फेड गवर्नर क्रिस्टोफर वालर, मिनियापोलिस फेड के अध्यक्ष नील काशकारी, क्लीवलैंड फेड के अध्यक्ष लोरेटा मेस्टर और सैन फ्रांसिस्को फेड के अध्यक्ष शामिल हैं। मैरी डेली।
तेल की गिरावट के लिए अतिरिक्त प्रोत्साहन डॉलर में निरंतर रैली से आ सकता है, जो लगभग 20-वर्ष के उच्च स्तर पर पहले से ही ऊर्जा में कुछ मांग विनाश का कारण बन रहा है। डॉलर इंडेक्स, जो छह अन्य प्रमुख मुद्राओं के मुकाबले ग्रीनबैक पेश करता है, वर्ष पर लगभग 11% ऊपर है।
सोने के मामले में, न्यूयॉर्क के COMEX पर जून का फ्रंट-मंथ गोल्ड फ्यूचर्स शुक्रवार के कारोबार में 7.10 डॉलर की तेजी के साथ 1,882.80 डॉलर प्रति औंस पर बंद हुआ। फिर भी, जून का सोना सप्ताह में 1.5% गिर गया, लगातार तीसरे सप्ताह गिरावट के साथ गिरावट आई जिसने इस अवधि के लिए पीली धातु को लगभग 5% तक वापस सेट कर दिया।
डॉलर के रूप में सोने में गिरावट आई, इसके प्रमुख प्रतिद्वंद्वी और अमेरिकी दरों में बढ़ोतरी के मुख्य लाभार्थी यूएस 10-वर्षीय ट्रेजरी नोट के नेतृत्व में बॉन्ड यील्ड के साथ बढ़े। डॉलर इंडेक्स, जो छह मुद्रा प्रमुखों के खिलाफ ग्रीनबैक पेश करता है, 104.12 के शिखर पर पहुंच गया, जो दिसंबर 2002 के 107.38 के निशान के बाद से उच्चतम है।
OANDA के हैली ने कहा, "सोने की हालिया कीमत कार्रवाई में कुछ रचनात्मक नोट हैं।"
"यह एक बड़े पैमाने पर अमेरिकी डॉलर और एक यूएस (बॉन्ड) यील्ड कर्व बनाम उल्लेखनीय रूप से अच्छी तरह से पकड़ रहा है, जहां इसका बहुत कुछ यील्ड के संदर्भ में तीन से शुरू होता है।"
अस्वीकरण: बरनी कृष्णन किसी भी बाजार के अपने विश्लेषण में विविधता लाने के लिए अपने स्वयं के बाहर कई प्रकार के विचारों का उपयोग करते हैं। तटस्थता के लिए, वह कभी-कभी विरोधाभासी विचार और बाजार चर प्रस्तुत करता है। वह जिन वस्तुओं और प्रतिभूतियों के बारे में लिखता है, उनमें वह कोई पद नहीं रखता है।