अनाज और तिलहन की कीमतें कितनी बढ़ सकती हैं?

• उत्तरी गोलार्ध में फसल उगाने का मौसम चल रहा है
• सोयाबीन की कीमतें वर्षों के उच्चतम स्तर पर, क्रश स्प्रेड मजबूत मांग का संकेत
• मकई ऑल टाइम हाई के करीब
• गेहूं भू-राजनीतिक दुःस्वप्न का सामना कर रहा है
• JJG ईटीएन के माध्यम से डिप्स खरीदना
• बेहतर निवेश निर्णय लेने में आपकी मदद करने के लिए टूल, डेटा और सामग्री के लिए, InvestingPro+ आज़माएं

दुनिया को खिलाने वाले कृषि उत्पाद 2021 और 2022 में काफी ऊपर की ओर चल रहे हैं। सोयाबीन और कॉर्न फ्यूचर्स 2012 के सर्वकालिक उच्च स्तर के एक पत्थर फेंक के भीतर आए, कीमतों में क्रमशः $17 और $8 प्रति बुशल से अधिक की वृद्धि हुई। दुनिया की सबसे अधिक राजनीतिक कमोडिटीज - गेहूं - एक रिकॉर्ड शिखर पर पहुंच गई, जो 2008 में देखी गई पिछली सर्वकालिक उच्चता को ग्रहण करती है।

हर साल कृषि बाजारों में एक साहसिक कार्य होता है। जैसे-जैसे वैश्विक जनसंख्या बढ़ती है, दुनिया को आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए अधिक सेम, मक्का और गेहूं की आवश्यकता होती है। 2022 में, दुनिया को खिलाने के लिए 2021 की तुलना में अधिक बुशेल लगेंगे। और 2023 में यह फिर से और भी अधिक समय लेगा। मौसम आमतौर पर कीमतों का प्राथमिक कारक होता है। सूखा, बाढ़ या अन्य प्रतिकूल मौसम की घटनाएं जो फसल के आकार को कम करती हैं, कीमतों में वृद्धि करती हैं, जबकि बंपर फसलें मंदी होती हैं। इस बीच, 2022 कृषि बाजारों में आपूर्ति-श्रृंखला के मुद्दों, मुद्रास्फीति, मंदी की संभावना, यूक्रेन में युद्ध और अन्य कारकों के रूप में एक सामान्य वर्ष के अलावा कुछ भी है, मदर नेचर को कीमतों के लिए एक विचार है।

अनाज और तिलहन वायदा हाल के उच्च स्तर से पीछे हट गया है, जो अपने पाल के पीछे मौलिक हवाओं के साथ एक बहुत ही तेजी की प्रवृत्ति पर चढ़ने का सही अवसर हो सकता है। iPath® Bloomberg Grains Subindex Total Return ETN (OTC:JJGTF)) अनाज और तिलहन की कीमतों के साथ ऊपर और नीचे जाता है।

उत्तरी गोलार्ध में फसल उगाने का मौसम चल रहा है

2022 उत्तर अमेरिकी फसलों के बीज अब जमीन में हैं। 12 मई को, अमेरिकी कृषि विभाग ने अपनी मई विश्व कृषि आपूर्ति और मांग अनुमान रिपोर्ट जारी की। मासिक WASDE दुनिया को खिलाने वाली वस्तुओं पर मौलिक डेटा के लिए स्वर्ण मानक है।

मैंने Teucrium Corn Fund (NYSE:CORN), Teucrium Wheat (NYSE:WEAT) और Teucrium Soybean (NYSE:SOYB) ETFs सहित अनाज और तिलहन ETF उत्पादों के Teucrium परिवार के संस्थापक साल गिल्बर्ट से संपर्क किया। ।

नवीनतम WASDE रिपोर्ट पर गिल्बर्ट की राय:

"मई WASDE महत्वपूर्ण है क्योंकि यह अगले साल के फसल अनुमानों पर पहला आधिकारिक रूप देता है। रूस के यूक्रेन पर आक्रमण से वैश्विक अनाज बाजारों में अनिश्चितताओं के कारण इस वर्ष की रिपोर्ट पर ध्यान दिया गया है। उस ने कहा, यूएसडीए ने यूक्रेन के संबंध में अपेक्षित किया और अनुमानों को जारी किया जो आम तौर पर आधिकारिक यूक्रेन के अपने कृषि क्षेत्र से संबंधित अनुमानों के रूप में रिपोर्ट किया गया है।

"ऐसा लगता है कि यूएसडीए ने रूसी गेहूं के उत्पादन को कम करके आंका हो सकता है और अभी भी चालू फसल वर्ष के लिए ब्राजील के सोयाबीन उत्पादन को कम करके आंका है। इस पूरी रिपोर्ट में सबसे महत्वपूर्ण, विशिष्ट अनुमानों के संदर्भ में, ट्रेंड लाइन के नीचे एक एकड़ में लगभग चार बुशेल के यू.एस. मकई के लिए उपज में कमी है; यहां तक ​​​​कि वर्तमान मौसम के मुद्दों के साथ उपज में इतनी बड़ी कमी के लिए कॉल करना शायद जल्दबाजी होगी, विशेष रूप से अनुमानित रोपित मकई एकड़ की बड़ी संख्या को देखते हुए - इस बिंदु से उपज में किसी भी संशोधन का बाजार की अपेक्षाओं और मूल्य अस्थिरता पर बड़ा प्रभाव पड़ेगा।

"रिपोर्ट अनाज क्षेत्र के लिए समग्र रूप से सहायक है क्योंकि यह फिर से पांच और 10 साल के ऐतिहासिक मानदंडों के सापेक्ष वैश्विक अनाज बैलेंस शीट को कड़ा करने की पुष्टि करता है, लेकिन हम एक मौसमी समय अवधि में हैं जब अनाज बाजार की कीमतें अक्सर पठार होती हैं, जो ऊपर की क्षमता को सीमित कर सकती हैं। यहाँ से, बढ़ते मौसम के बढ़ने के साथ-साथ मौसम की पर्याप्त समस्याओं को छोड़कर। अनाज बाजारों में कीमतों में उतार-चढ़ाव का ऊंचा स्तर शेष वर्ष के लिए जारी रहने की उम्मीद है क्योंकि मौसम और भू-राजनीतिक घटनाएं सामने आती रहती हैं।"

गिल्बर्ट ने आगाह किया कि मई में मौसम और फसल पर अनिश्चितता चरम पर है, और हम कीमतों में सुधार देख सकते हैं। हालाँकि, 2022 कृषि उत्पादों के लिए एक सामान्य वर्ष से बहुत दूर है, क्योंकि मुद्रास्फीति, आपूर्ति-श्रृंखला के मुद्दों और यूरोप में युद्ध ने कीमतों को पिछले हफ्तों और महीनों में बहु-वर्ष या सभी समय के उच्च स्तर पर धकेल दिया है। सोयाबीन, मक्का और गेहूं के बाजारों में रुझान तेज बना हुआ है। मई WASDE रिपोर्ट का पूरा पाठ इस लिंक के माध्यम से उपलब्ध है।

सोयाबीन की कीमतें वर्षों में उच्चतम स्तर पर, क्रश स्प्रेड मजबूत मांग का संकेत दे रहा है

सोयाबीन कई मानव खाद्य पदार्थों और पशु आहार में महत्वपूर्ण तत्व हैं। खाना पकाने के तेल के अलावा, बायोडीजल ईंधन उत्पादन के लिए सोयाबीन तेल की भी आवश्यकता होती है।

Source: Barchart

चार्ट 18 मई को 16.7200 डॉलर प्रति बुशल पर प्रकाश डालता है, निकटवर्ती जुलाई सोयाबीन वायदा फरवरी 2022 के 17.65 डॉलर के उच्च स्तर और 2012 में 17.9475 डॉलर के रिकॉर्ड शिखर से दूर नहीं है।

प्रोसेसर कच्चे सोयाबीन को तेल और भोजन में कुचलते हैं। क्रश स्प्रेड सोयाबीन को परिष्कृत करने के अर्थशास्त्र को दर्शाता है और उत्पादों की मांग का एक वास्तविक समय संकेतक है।

Source: CQG.

सोयाबीन क्रश स्प्रेड के त्रैमासिक चार्ट से पता चलता है कि लंबी अवधि का औसत लगभग 80 सेंट से $ 1 प्रति बुशल है। 18 मई को 1.46 डॉलर से अधिक पर, प्रसंस्करण मार्जिन उच्च कीमतों और सोयाबीन तेल और भोजन की मजबूत मांग को दर्शाता है, जो कच्चे तिलहन की कीमत का समर्थन करता है। सोयाबीन फ्यूचर्स आने वाले हफ्तों और महीनों में एक नए ऑल टाइम हाई पर ट्रेड कर सकता है। कोई भी मौसम घटना जो बढ़ते मौसम को बाधित करती है, कीमतों को $20 प्रति बुशल या अधिक तक बढ़ा सकती है।

मकई ऑल-टाइम हाई के करीब

मकई एक अन्य कृषि वस्तु है जो पोषण और ऊर्जा प्रदान करती है। अमेरिका में, मकई और सोयाबीन के दुनिया के प्रमुख उत्पादक और निर्यातक, मकई इथेनॉल में प्राथमिक घटक है, जैव ईंधन जो अधिकांश ऑटोमोबाइल को बिजली देने के लिए गैसोलीन के साथ मिश्रित होता है।

Source: Barchart

चार्ट 18 मई को $7.8375 प्रति बुशल पर हाइलाइट करता है, पास के जुलाई कॉर्न फ्यूचर्स अप्रैल 2022 के उच्च $ 8.27 और 2012 के $ 8.4375 के रिकॉर्ड शिखर से दूर नहीं हैं।

अप्रैल 2020 के निचले स्तर से तेल और पेट्रोल की कीमतों के साथ एथेनॉल की कीमत बढ़ गई है।

Source: Barchart

चार्ट अप्रैल 2020 में 80.50 सेंट प्रति गैलन थोक से नवंबर 2021 में रिकॉर्ड 3.45 डॉलर तक की चाल दिखाता है। 18 मई को $2.7950 प्रति गैलन पर, इथेनॉल की कीमतें उच्च के करीब हैं और उच्च मकई की कीमतों का समर्थन करती हैं।

मकई $ 8.4375 के स्तर से ऊपर एक नए रिकॉर्ड की ओर बढ़ रहा है, और 2022 और आने वाले वर्षों में $ 10 प्रति बुशल मकई सवाल से बाहर नहीं है।

गेहूं भू-राजनीतिक दुःस्वप्न का सामना कर रहा है

मौलिक आपूर्ति और मांग कारक और तकनीकी रुझान उच्च सोयाबीन और मकई की कीमतों की ओर इशारा करते हैं। हालांकि, गेहूं एक और कहानी है, क्योंकि रूस और यूक्रेन यूरोप की ब्रेडबैकेट हैं, जो दुनिया की वार्षिक गेहूं की आपूर्ति का एक तिहाई आपूर्ति करते हैं।

हाल ही में, भारत ने अपने हीटवेव और रूस के समर्थन के कारण गेहूं के निर्यात पर प्रतिबंध लगा दिया। भारत एक प्रमुख गेहूं उत्पादक देश है। निर्यात प्रतिबंध के बाद पहले से ही ऊंचे स्तर से गेहूं की कीमतों में तेजी आई।

Source: Barchart

सीबीओटी सॉफ्ट रेड विंटर व्हीट फ्यूचर्स का चार्ट, अनाज का वैश्विक बेंचमार्क, मार्च 2022 में यूक्रेन पर रूस के आक्रमण के बाद रिकॉर्ड 14.25 डॉलर प्रति बुशल की ऊंचाई को दर्शाता है। कीमत 2008 में निर्धारित 13.3450 डॉलर के पिछले सर्वकालिक उच्च स्तर से ऊपर चली गई। जुलाई सीबीओटी गेहूं वायदा 18 मई को $ 12.3425-प्रति-बुशेल स्तर पर कारोबार कर रहा था, आने वाले हफ्तों और महीनों में यूक्रेन के उपजाऊ के रूप में बहुत अधिक कीमतों की संभावना के साथ ब्रेडबास्केट एक खदान और युद्ध का मैदान है। इसके अलावा, काला सागर बंदरगाहों पर महत्वपूर्ण लॉजिस्टिक हब एक युद्ध क्षेत्र है, जिससे 2022 में गेहूं का निर्यात चुनौतीपूर्ण हो गया है।

युद्ध में यूक्रेन का समर्थन करने वाले देशों को निर्यात के संबंध में रूस के लिए गेहूं भी एक राजनीतिक उपकरण है। गेहूं वायदा 12.3425 डॉलर प्रति बुशल के स्तर पर विस्फोटक बना हुआ है।

JJG ईटीएन के माध्यम से डिप्स खरीदना

जबकि वार्षिक आपूर्ति के लिए मौसम हमेशा महत्वपूर्ण होता है, सोयाबीन, मक्का और गेहूं के बाजारों में 2022 कोई सामान्य वर्ष नहीं है। बढ़ती मुद्रास्फीति ने किसानों की लागत में वृद्धि की है, और दुनिया भर में उर्वरक बाजार में रूसी प्रभुत्व महत्वपूर्ण आपूर्ति के लिए खतरा है। इसके अलावा, यूरोप के ब्रेडबास्केट में युद्ध आने वाले महीनों और वर्षों में कमी और अकाल का कारण बन सकता है। अनाज और तिलहन की कीमतों के कम से कम प्रतिरोध का मार्ग अधिक बना हुआ है, और विस्फोटक ऊपर की ओर बढ़ने की संभावना वर्तमान भू-राजनीतिक वातावरण में एक स्पष्ट और वर्तमान खतरा है। भारत की हीटवेव केवल आपूर्ति के मुद्दों को बढ़ा देती है।

iPath® Bloomberg Grains Subindex Total Return ETN (OTC:JJGTF) के लिए फंड सारांश बताता है:

Source: Barchart

$92.53 प्रति शेयर पर, JJG के पास प्रबंधनाधीन संपत्ति में $67.94 मिलियन था। ETN प्रत्येक दिन औसतन 10,054 शेयरों का व्यापार करता है और 0.45% प्रबंधन शुल्क लेता है।

Source: Barchart

JJG ईटीएन 31 दिसंबर को 66.25 डॉलर पर बंद हुआ। 18 मई को 92.53 डॉलर प्रति शेयर के स्तर पर, जेजेजी 2022 में 39.7% अधिक है, और अधिक लाभ क्षितिज पर हो सकता है।

अनाज और तिलहन की कीमतों ने 2022 में लगभग पूर्ण बुलिश स्टॉर्म का अनुभव किया है, और तेजी की प्रवृत्ति कीमतों को और अधिक बढ़ाने के लिए जारी रखने के लिए तैयार है।

मौजूदा बाजार सही निर्णय लेने के लिए पहले से कहीं ज्यादा कठिन बना देता है। चुनौतियों के बारे में सोचें:

• मुद्रा स्फ़ीति
• भू-राजनीतिक उथल-पुथल
• विघटनकारी प्रौद्योगिकियां
• ब्याज दरों में बढ़ोतरी

उन्हें संभालने के लिए, आपको डेटा के माध्यम से क्रमबद्ध करने के लिए अच्छे डेटा, प्रभावी टूल की आवश्यकता होती है, और इसका अर्थ क्या होता है, इसकी जानकारी होती है। आपको निवेश से भावनाओं को बाहर निकालने और बुनियादी बातों पर ध्यान देने की जरूरत है।

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