क्रिप्टोक्यूरेंसी: एक बार जब वे नीचे जाते हैं, तो वे फिर से रैली करेंगे

यह लेख विशेष रूप से Investing.com के लिए लिखा गया था

• बिटकॉइन और एथेरियम प्राइस एक्शन स्पेक्युलेटिव फ्रॉथ को कम करता है
• क्रिप्टो ने मुद्रास्फीति को गले नहीं लगाया है
• क्या वे मंदी या मुद्रास्फीतिजनित मंदी की चेतावनी दे रहे हैं?
• 3 कारणों से उन्हें एक महत्वपूर्ण वापसी क्यों करनी चाहिए
• बेहतर निवेश निर्णय लेने में आपकी मदद करने के लिए टूल, डेटा और सामग्री के लिए, InvestingPro का प्रयास करें

व्यापारियों, निवेशकों और अन्य बाजार सहभागियों को भ्रमित करने और चिंता करने के लिए इन दिनों बाजारों में बहुत कुछ चल रहा है। स्टॉक कम चल रहा है, जबकि बॉन्ड बाजार लगभग आठ वर्षों में सबसे निचले स्तर पर आ गया है। जोखिम उस स्तर तक बढ़ गया है जो 2020 की शुरुआत से नहीं देखा गया था, जब वैश्विक महामारी ने बाजारों को जकड़ लिया था। हालांकि, मई 2022 मार्च 2020 से अलग है, जब दुनिया को एक वायरस, एक आम दुश्मन का सामना करना पड़ा।

यूक्रेन में चल रहे युद्ध ने दुनिया के सामने आर्थिक मुद्दों को और बढ़ा दिया है। कई बाजार सहभागियों के साथ जोखिम भरी संपत्तियों को कम करने और वापस काटने के साथ, क्रिप्टोकरेंसी पर सट्टा लगाना उनके दिमाग में आखिरी चीज है। क्रिप्टो क्षेत्र में सट्टा उन्माद 10 नवंबर के रिकॉर्ड उच्च स्तर के बाद समाप्त हो गया। जनवरी के अंत में, बिटकॉइन, एथेरियम और कई अन्य क्रिप्टो में गिरावट आई। वे 2021 के अंत के उच्च स्तर की तुलना में चढ़ाव के बहुत करीब समेकित करना जारी रखते हैं।

युद्ध, मुद्रास्फीति, मंदी की संभावना, आपूर्ति-श्रृंखला के मुद्दों, चीनी लॉकडाउन, परमाणु शक्तियों के बीच तनाव और कई अन्य मुद्दों पर बाजार के ध्यान के साथ, पोर्टफोलियो में क्रिप्टो एक्सपोजर जोड़ने पर विचार करने का यह सही समय हो सकता है। टोकन के लिए एक प्रॉक्सी की तलाश करने वालों के लिए, Bitwise Crypto Industry Innovators ETF (NYSE:BITQ) एक तरल उत्पाद है जो कीमतों में उच्च और निम्न का अनुसरण करता है। BITQ ETF एसेट क्लास पर एक पिक-एंड-शॉवल प्ले है।

बिटकॉइन और एथेरियम प्राइस एक्शन स्पेक्युलेटिव फ्रॉथ को कम करता है

रास्ते में - एक सट्टा उन्माद के पास क्रिप्टोक्यूरेंसी बाजार थे क्योंकि बिटकॉइन और एथेरियम अविश्वसनीय धन बनाने के लिए 'पोस्टर चाइल्ड' थे।

Bitcoin Monthly Chart.

Source: Barchart

रास्ते में, बिटकॉइन ने खरीदारों को आकर्षित किया क्योंकि 2010 में $ 100 के निवेश को लाखों में बदलने की कहानियों ने एक सट्टा भगदड़ को बढ़ावा दिया।

Ethereum Monthly Chart.

Source: Barchart

एथेरियम, दूसरी अग्रणी मार्केट कैप वाली क्रिप्टोकरंसी, जब कीमत अधिक बढ़ रही थी, उसी खरीद उन्माद का अनुभव किया।

नकारात्मक पक्ष पर, आकर्षण वाष्पित हो गया क्योंकि प्राइस एक्शन से नुकसान हुआ और खरीदारी रुक गई।

क्रिप्टो ने मुद्रास्फीति को गले नहीं लगाया है

कुछ बाजार सहभागियों और क्रिप्टो भक्तों ने आशा व्यक्त की थी कि बढ़ती मुद्रास्फीति जो कि फिएट मुद्रा क्रय शक्ति को नष्ट कर देती है, क्रिप्टोक्यूरैंक्स का समर्थन करेगी। सिद्धांत यह है कि सरकारें, केंद्रीय बैंक और मौद्रिक प्राधिकरण अपने दिल की सामग्री के लिए धन की आपूर्ति बढ़ा सकते हैं। क्रिप्टो आपूर्ति बढ़ाने का एकमात्र तरीका खनन के माध्यम से है।

सिद्धांत व्यवहार में नहीं आया है क्योंकि चार दशकों में उच्चतम मुद्रास्फीति के स्तर ने क्रिप्टो मूल्यों का समर्थन नहीं किया है। यूएस सीपीआई और पीपीआई डेटा ने बिटकॉइन, एथेरियम और अन्य 19,470 से अधिक क्रिप्टोकरेंसी का समर्थन करने के लिए कुछ नहीं किया है। इसके अलावा, बढ़ती ब्याज दरों ने अमेरिकी डॉलर सूचकांक को 2002 के बाद से अन्य फिएट मुद्राओं के मुकाबले उच्चतम स्तर पर धकेल दिया है। उच्च अमेरिकी डॉलर प्रतिफल के कारण मुद्रास्फीति के दबावों का क्रिप्टो मूल्यों पर भार पड़ा है।

क्या वे रिसेशन या स्टैगफ्लेशन की चेतावनी दे रहे हैं?

जबकि अमेरिका और वैश्विक मुद्रास्फीति बढ़ रही है, 2022 की पहली तिमाही में यूएस जीडीपी में 1.4% की गिरावट आई है। चीन में कोविड-19 लॉकडाउन का वजन दुनिया की दूसरी अग्रणी अर्थव्यवस्था पर पड़ता है। मंदी जीडीपी में गिरावट का दो-चौथाई है, और अर्थव्यवस्था को दूसरी तिमाही में समान मुद्दों का सामना करना पड़ता है। मुद्रास्फीति के दबाव की निरंतरता के साथ एक मंदी स्टैगफ्लेशन है, जो फेडरल रिजर्व और दुनिया भर के अन्य केंद्रीय बैंकों के लिए एक चुनौती है जो अधिकतम रोजगार और आर्थिक स्थिरता प्राप्त करने के लिए मौद्रिक नीति का उपयोग करते हैं।

इसके अलावा, यूक्रेन में युद्ध और चीन/रूस और अमेरिका/यूरोप के बीच तनाव ने आपूर्ति-पक्ष के मुद्दों, कच्चे माल की आपूर्ति और व्यावसायिक गतिविधि को विकृत कर दिया है। मांग-पक्ष की व्यापक आर्थिक समस्याओं से निपटने के लिए मौद्रिक नीति अत्यधिक प्रभावी हो सकती है, लेकिन आपूर्ति पक्ष से निपटने के लिए केंद्रीय बैंकों के पास कुछ उपकरण हैं।

क्रिप्टोकरेंसी में गिरावट, जिसने नवंबर 2021 के बाद से उच्च और निम्न चढ़ाव बना दिया है, एक चेतावनी है कि आर्थिक स्थिति बिगड़ रही है, और केंद्रीय बैंक और सरकारें उज्ज्वल आर्थिक और भू-राजनीतिक हेडलाइट्स में बाईस्टैंडर्स और हिरण बन गए हैं।

3 कारण क्यों उन्हें एक महत्वपूर्ण वापसी करनी चाहिए

बुल और बेयर मार्केट के दौरान, कीमतों में वृद्धि और गिरावट अतार्किक, अनुचित और तर्कहीन स्तरों पर होती है। 2020 में, NYMEX कच्चा तेल मांग के वाष्पित होने पर शून्य से नीचे गिर गया। दो साल बाद, कीमत 110 डॉलर प्रति बैरल के उत्तर में थी।

क्रिप्टोक्यूरेंसी अस्थिरता केवल मूल्य भिन्नता को बढ़ाती है। मेरा मानना ​​​​है कि तीन कारक अंततः बॉटम्स और रिकवरी की ओर ले जाएंगे:

1. वैचारिक रूप से, क्रिप्टो उदारवाद को गले लगाते हैं जो सरकारी नियंत्रण को खारिज कर देता है। जैसे-जैसे सरकारों का विश्वास और श्रेय घटता है, क्रिप्टो संभवतः वैश्विक अर्थव्यवस्था में अधिक महत्वपूर्ण भूमिका निभाएंगे।

2. मौजूदा तेजतर्रार मौद्रिक नीति मार्ग अगले संकट के लिए जगह बना रहा है, जो तरलता और प्रोत्साहन के एक और दौर की ओर ले जाएगा, जो आगे चलकर फिएट मुद्रा मूल्यों पर आधारित होगा। यूरोप में युद्ध, भू-राजनीतिक परिदृश्य पर तनाव, और आपूर्ति-पक्ष की आर्थिक विकृतियों के सभी नतीजे विनिमय के वैकल्पिक साधनों के लिए बेयरिश नहीं हैं, जो पहले से ही अधिक मुख्यधारा की संपत्ति बनने के लिए कदम उठा चुके हैं।

3. क्रिप्टोकरेंसी फिनटेक क्रांति के विकास को दर्शाती है, वित्तीय लेनदेन की गति, दक्षता और रिकॉर्ड-कीपिंग में सुधार करती है। ब्लॉकचेन तकनीक की सर्वव्यापी स्वीकृति में फिनटेक के चिकन या अंडे से लेकर ब्लॉकचेन तक की क्रिप्टोकरेंसी शामिल हैं।

जब क्रिप्टो नीचे तक पहुंचते हैं और ऊंचे हो जाते हैं, तो एक खरीद भगदड़ की उम्मीद करें क्योंकि सट्टा उन्माद संपत्ति वर्ग में लौटता है।

BITQ ईटीएफ बिटकॉइन सूप है

परिसंपत्ति वर्ग चक्र का अनुभव करते हैं, और क्रिप्टोकरेंसी एक मंदी की अवधि में फंस जाती है। किसी भी परिसंपत्ति वर्ग में सबसे ऊपर या नीचे से चुनना लगभग असंभव है, और क्रिप्टो उनके उच्च मूल्य भिन्नता के कारण विशिष्ट रूप से चुनौतीपूर्ण हैं।

कई बाजार सहभागियों ने क्रिप्टो क्षेत्र में पैर की अंगुली नहीं डुबोई है क्योंकि क्रिप्टोक्यूरैंसीज रखने वाले कंप्यूटर वॉलेट पारंपरिक निवेश हिरासत प्लेटफॉर्म से विशिष्ट रूप से अलग हैं। क्रिप्टो रखने वाले एक्सचेंजों को अन्य चुनौतियों का सामना करना पड़ता है। पिछले हफ्ते, कॉइनबेस (NASDAQ:COIN) ने चेतावनी दी थी कि दिवालियेपन से उपयोगकर्ता फंड, या ग्राहकों के लिए रखे गए क्रिप्टो का सफाया हो सकता है, क्योंकि वे "सामान्य असुरक्षित लेनदार" बन जाएंगे। दिवालिएपन में, उन्हें कार्यवाही में एक्सचेंज से किसी विशिष्ट संपत्ति का दावा करने का कोई अधिकार नहीं होगा, और उनके फंड (या क्रिप्टो) दुर्गम हो जाएंगे। ग्राहकों की सुरक्षा करने वाले क्रिप्टो एक्सचेंज डिपॉजिट के लिए कोई FDIC बीमा नहीं है। चेतावनी ने क्रिप्टो मूल्यों पर और अधिक भार डाला क्योंकि उन्होंने परिसंपत्ति वर्ग के लिए जोखिम का एक नया स्तर जोड़ा।

इस बीच, बढ़ते परिसंपत्ति वर्ग को कई बाधाओं का सामना करना पड़ता है, और विनिमय दिवालियापन एक और बाधा है। आने वाले हफ्तों और महीनों में कॉइनबेस और अन्य एक्सचेंजों को इन मुद्दों को हल करना होगा। भविष्य की व्यवहार्यता एक सफल संकल्प पर निर्भर करती है, जो ग्राहकों को विश्वास प्रदान करती है। मेरा मानना ​​​​है कि जब क्रिप्टो चक्र भालू से बुल में बदल जाता है, तो क्रिप्टो और प्रमुख एक्सचेंज जीवित रहेंगे और पनपेंगे।

बिटवाइज़ क्रिप्टो इंडस्ट्री इनोवेटर्स ईटीएफ उत्पाद एसेट क्लास पर एक पिक-एंड-शॉवेल प्ले है क्योंकि इसमें एक्सचेंज, माइनर्स और अन्य क्रिप्टोक्यूरेंसी-संबंधित कंपनियों के शेयर हैं। होल्डिंग्स में शामिल हैं:

BITQ ETF Holdings.

Source: Barchart

17 मई को 8.31 डॉलर प्रति शेयर के स्तर पर, बीआईटीक्यू के पास प्रबंधन के तहत संपत्ति में 59.443 मिलियन डॉलर थे और हर दिन औसतन 141,014 शेयरों का कारोबार होता है। BITQ 0.85% प्रबंधन शुल्क लेता है।

BITQ एक अस्थिर ETF उत्पाद है जो क्रिप्टोक्यूरेंसी परिसंपत्ति वर्ग के साथ बढ़ता और गिरता है।

BITQ Weekly Chart.

Source: Barchart

नवंबर 2021 में बिटकॉइन और एथेरियम के रिकॉर्ड शिखर पर पहुंचने पर BITQ $ 35.68 प्रति शेयर के उच्च स्तर पर पहुंच गया। 17 मई को $8.31 के स्तर पर, मैं ईटीएफ को क्रिप्टोक्यूरेंसी परिसंपत्ति वर्ग पर एक सस्ती कॉल विकल्प के रूप में देखता हूं जिसकी कोई समाप्ति तिथि नहीं है। BITQ शून्य पर जा सकता है, लेकिन यह भी बढ़ सकता है यदि क्रिप्टोकरेंसी बॉटम्स तक पहुंच जाती है और साइक्लिकल प्रवृत्ति बुलिश हो जाती है।

केवल उस पूंजी का निवेश करें जिसे आप किसी भी क्रिप्टो-संबंधित संपत्ति में खोना चाहते हैं। जोखिम हमेशा संभावित पुरस्कारों का एक कार्य है। $8.31 प्रति शेयर स्तर पर, BITQ का जोखिम पुरस्कार की संभावना को सही ठहराता है।

मई 2022 में, क्रिप्टोकरेंसी एक भूली हुई संपत्ति वर्ग बन गई है, लेकिन जब वे बॉटम्स और रिटर्न की सट्टा भगदड़ पाते हैं, तो यह बदल सकता है।

मौजूदा बाजार सही निर्णय लेने के लिए पहले से कहीं ज्यादा कठिन बना देता है। चुनौतियों के बारे में सोचें:

• मुद्रा स्फ़ीति
• भू-राजनीतिक उथल-पुथल
• विघटनकारी प्रौद्योगिकियां
• ब्याज दरों में बढ़ोतरी

उन्हें संभालने के लिए, आपको डेटा के माध्यम से क्रमबद्ध करने के लिए अच्छे डेटा, प्रभावी टूल की आवश्यकता होती है, और इसका अर्थ क्या होता है, इसकी जानकारी होती है। आपको निवेश से भावनाओं को बाहर निकालने और बुनियादी बातों पर ध्यान देने की जरूरत है।

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