अगर कोई गहराई से सोचता है, तो शेयर बाजार में निवेशकों के पैसे खोने का एकमात्र कारण है - "रुझान के गलत पक्ष पर बैठना"। एक पल के लिए रुकें और सोचें, अगर एक निवेशक की स्थिति मौजूदा प्रवृत्ति (गिरते बाजार में शॉर्ट और बढ़ते बाजार में लॉन्ग) के अनुरूप है, तो वह पैसा कहां खो सकता है!
हालांकि, इसका मतलब यह नहीं है कि प्रवृत्ति के साथ स्थिति रखने से आपको हमेशा पैसा मिलेगा क्योंकि अधिकांश रुझान अल्पकालिक होते हैं और अक्सर व्हिपसॉ (झूठे संकेत) होते हैं, लेकिन निश्चित रूप से गलत पक्ष से बचने से चमत्कार होगा। तो वर्तमान प्रवृत्ति का निर्धारण कैसे करें? यह आसान है। मूविंग एवरेज का उपयोग करें।
मूविंग एवरेज सबसे सरल, व्यापक रूप से उपयोग किए जाने वाले और सबसे प्रभावी प्रवृत्ति-निम्नलिखित संकेतकों में से एक है। एक चलती औसत अवधि की संख्या में अंतर्निहित सुरक्षा के समापन मूल्यों (जिसे अन्य डेटा बिंदुओं में भी बदला जा सकता है) का अंकगणितीय माध्य है। यह अवधि कुछ दिनों से लेकर 200 दिनों तक और उससे भी अधिक तक छोटी हो सकती है। यह संकेतक सुरक्षा के मूल्य में उतार-चढ़ाव को सुचारू करता है और एक सहज वक्र देता है जिसका उपयोग प्रवृत्ति संकेत के लिए किया जाता है।
उदाहरण के लिए, सुरक्षा का 5 दिन का मूविंग एवरेज जो इन स्तरों पर 5 दिनों - 10, 20, 14, 17, 15 के लिए बंद होता है, सभी का औसत होगा, यानी 15.2। अब इस 15.2 नंबर का उपयोग प्रवृत्ति का आकलन करने के लिए कैसे करें?
छवि विवरण: 21-दिवसीय मूविंग एवरेज के साथ हिकाल का दैनिक चार्ट
छवि स्रोत: Investing.com
मूविंग एवरेज के साथ मौजूदा कीमत की तुलना करना सबसे लोकप्रिय तरीका है। यदि कीमत औसत से कम है तो प्रवृत्ति को नकारात्मक माना जाता है और यदि कीमत औसत से अधिक हो जाती है, तो प्रवृत्ति को सकारात्मक माना जा सकता है। यह जटिल लग सकता है लेकिन एक बार चार्ट पर औसत अंकित हो जाने के बाद, प्रवृत्ति का पता लगाना केक का एक टुकड़ा बन जाता है। ऊपर दिया गया चार्ट एक अच्छा उदाहरण है।
एक प्रवृत्ति की पहचान करना एक बात है और प्रवृत्ति का व्यापार करना अलग है। मूविंग एवरेज का उपयोग करते समय, निवेशकों को बार-बार व्हिपसॉ का सामना करना पड़ता है, जिसका अर्थ है कि स्टॉक मूविंग एवरेज को केवल रिवर्स करने और फिर से क्रॉस करने के लिए पार करेगा। ऐसे व्हिपसॉ से बचने के लिए कई फिल्टर्स का भी इस्तेमाल किया जा सकता है।
स्टॉक के मूविंग एवरेज से ऊपर/नीचे होने के बाद ये फिल्टर लगातार दो क्लोज या साप्ताहिक क्लोज की प्रतीक्षा कर सकते हैं, जिसे क्लोजिंग-आधारित फिल्टर के रूप में भी जाना जाता है। इससे इंट्राडे स्पाइक्स से भी बचा जा सकेगा। एक अन्य फ़िल्टर जिसका उपयोग किया जा सकता है, वह मूल्य की थ्रेशोल्ड सीमा को पार करने की प्रतीक्षा कर रहा है जैसे कि मूविंग एवरेज से 3% ऊपर / नीचे, जिसे मूल्य-आधारित फ़िल्टर के रूप में भी जाना जाता है। इस तरह के फिल्टर काफी हद तक व्हिपसॉ से बचने में मदद करते हैं।