शुक्रवार के यूएस सीपीआई प्रिंट ने मई में अप्रत्याशित रूप से 8.6% की छलांग लगाई, जो अप्रैल के 8.3% उपभोक्ता मूल्य मुद्रास्फीति में वृद्धि को बढ़ाता है। कीमतों में तेजी से वृद्धि फेडरल रिजर्व को कोने में धकेल रही है कि कैसे गर्म मुद्रास्फीति को नियंत्रित किया जाए।
वास्तव में, यह पहले से ही अधिक आक्रामक अमेरिकी केंद्रीय बैंक को इस सप्ताह के अंत में अपनी अगली बैठक में ब्याज दरों को बढ़ाने के बारे में और अधिक आक्रामक बनने के लिए उकसा सकता है, जब नीति निर्माताओं ने मई में बेंचमार्क ब्याज दर में आधा प्रतिशत की वृद्धि की, 22 में सबसे तेज वृद्धि वर्षों।
अन्य वैश्विक केंद्रीय बैंक भी लंबी पैदल यात्रा मोड में हैं: यूरोपीय सेंट्रल बैंक जुलाई में 11 वर्षों में पहली बार दरों में वृद्धि करेगा, जबकि बैंक ऑफ इंग्लिश दिसंबर के बाद से पांचवीं बार अपनी ब्याज दरों में वृद्धि करने के लिए ट्रैक पर है, इसकी सबसे तेज लकीर 25 साल में रेट बढ़ता है। अर्थशास्त्रियों को उम्मीद है कि यूके का केंद्रीय बैंक आने वाले महीनों में दरें बढ़ाना जारी रखेगा।
न केवल यूरोपीय केंद्रीय बैंक उधार लेने की लागत बढ़ा रहे हैं। बैंक ऑफ कोरिया ने 26 मई को दूसरी बार बेंचमार्क रेट बढ़ाया है।
इसके विपरीत, हालांकि, बैंक ऑफ जापान अपनी अति-ढीली नीति के लिए स्थिर है, अर्थात्, यह दरों को शून्य पर रख रहा है। केंद्रीय बैंक ने जरूरत पड़ने पर बाजार को समर्थन देने के लिए अपनी बैलेंस शीट का विस्तार करते रहने की अपनी प्रतिज्ञा भी कायम रखी है।
इस लंबी पैदल यात्रा गतिविधि का प्रभाव अमेरिकी डॉलर को बढ़ाने का रहा है, जो आज एक बार फिर लगातार चौथे दिन 2002 के बाद से अपने उच्चतम स्तर के करीब पहुंच गया है। साथ ही, जापानी येन लड़खड़ा रहा है।
अमेरिका और जापान के बीच मौद्रिक नीति में लगातार बढ़ते अंतर पर मुद्रा अब 24 साल के निचले स्तर पर है। क्या JPY के लिए आगे और कमजोरी है?
डॉलर-येन जोड़ी ने फरवरी 2002 के बाद पहली बार केवल 135.00 को छुआ और अब अक्टूबर 1998 के बाद से देखे गए अपने उच्चतम स्तरों के 0.01% के भीतर है।
हालांकि, कीमत पीछे हट गई और एक डोजी विकसित कर लिया, जो लगातार तीसरा है। दोजी एक मोमबत्ती है जो व्यापारियों के बीच भ्रम की भावना और यहां तक कि भय को भी प्रदर्शित करता है। हालांकि व्यापारी जल्दबाजी में खरीद-बिक्री के रूप में इधर-उधर भाग सकते हैं, अंततः बाजार नेतृत्व की कमी के एक उल्लेखनीय प्रदर्शन में कीमत में थोड़ा बदलाव आया है।
जैसे, एक एकल DOJI एक पंक्ति में बहुत कम तीन एक उत्क्रमण का संकेत दे सकता है। यह संकेत है कि बाजार थक गया है।
स्पष्ट होने के लिए, यह बेचने का संकेत नहीं है। बल्कि यह बाजार की राय बनाने के लिए सबूत जोड़ता है।
उस प्रावधान को देखते हुए, हम अतिरिक्त साक्ष्य की तलाश करेंगे - उदाहरण के लिए, गिरती हुई मात्रा कीमत के प्रति नकारात्मक विचलन पैदा कर रही है। इसके लिए, आरएसआई अब अधिक खरीद की स्थिति का प्रदर्शन कर रहा है। साथ ही, आरओसी, जो कि आरएसआई की तुलना में अधिक संवेदनशील गति का एक उपाय है, पहले से ही कम वक्र है।
एक लॉन्ग रेड कैंडल एक अल्पकालिक गिरावट संकेत के लिए अंतिम पुष्टि होगी।
ट्रेडिंग रणनीतियाँ
रूढ़िवादी व्यापारियों को एक लॉन्ग रेड कैंडल की प्रतीक्षा करनी चाहिए जो 8 जून को पंजीकृत पिछली लॉन्ग, ग्रीन कैंडल से अर्जित लाभ को मिटा देगी। फिर, वे शॉर्ट पोजीशन के लिए प्रतिबद्ध होने से पहले कीमत के प्रतिरोध को फिर से परखने की प्रतीक्षा करेंगे।
मध्यम व्यापारी अधिक सतर्क साथियों के समान मूल्य कार्रवाई की प्रतीक्षा करेंगे, लेकिन स्टॉप-लॉस के करीब एक प्रविष्टि के लिए सुधारात्मक गिरावट के साथ संतुष्ट होंगे, यदि आगे की पुष्टि के लिए नहीं।
आक्रामक व्यापारी शॉर्ट को जल्दी जोखिम में डाल सकते हैं, अधिमानतः एक करीबी के बाद जो DOJI की पुष्टि करेगा यदि वे अपने अधिक रोगी प्रतिस्पर्धियों की तुलना में, उच्च पुरस्कारों के लिए बाधाओं के अनुरूप, नुकसान की बढ़ी हुई संभावनाओं को स्वीकार करने के इच्छुक हैं।
एक सुसंगत विश्लेषण के रूप में ध्वनि धन प्रबंधन उतना ही महत्वपूर्ण है। यहाँ एक सामान्य उदाहरण है:
व्यापार नमूना – आक्रामक शॉर्ट पोजीशन
- प्रवेश: 135.00
- स्टॉप-लॉस: 135.25
- जोखिम: 25 पिप्स
- लक्ष्य: 134:00
- इनाम: 100 पिप्स
- जोखिम-इनाम अनुपात: 1:4