अमेरिकी मंदी की गड़गड़ाहट और चार्ट-आधारित बिकवाली तेल को तब तक दबाव में रख सकती है जब तक कि यह इस सप्ताह $ 100-प्रति बैरल से नीचे नहीं टूट जाता; तब खरीदारी की एक लहर देख सकती थी कच्चा कीमतें उनके द्वारा खोई गई अधिकांश चीज़ों को वापस ले लेती हैं।
चूंकि फेडरल रिजर्व ने पिछले हफ्ते 75-बेस पॉइंट की वृद्धि के साथ 28 वर्षों में अपनी सबसे बड़ी दर वृद्धि की घोषणा की, व्यापारियों को विश्वास हो गया है कि संयुक्त राज्य अमेरिका कमजोर मैक्रोइकॉनॉमिक डेटा के संयोजन से मंदी की ओर बढ़ रहा है और सबसे खराब से लड़ने के लिए बड़े मौद्रिक कसने 40 साल में महंगाई
फेड के अध्यक्ष जेरोम पॉवेल इस सप्ताह कांग्रेस में वापस आएंगे और इस बात पर अपना पक्ष रखेंगे कि केंद्रीय बैंक वह क्यों कर रहा है जो वह कर रहा है और इसका परिणाम आर्थिक "सॉफ्ट-लैंडिंग" हो सकता है और मंदी नहीं। हालाँकि, कुछ लोग जो कहते हैं उसे खरीद रहे होंगे।
ऑनलाइन ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म OANDA के लिए एशिया-प्रशांत अनुसंधान की देखरेख करने वाले जेफरी हैली ने कहा, "'आर' शब्द का अधिक से अधिक उपयोग किया जा रहा है क्योंकि आर्थिक डेटा और परिसंपत्ति वर्ग स्पेक्ट्रम में मूल्य क्रियाओं के माध्यम से मंदी की हवाएं अधिक जोर से बहने लगती हैं।" उन्होंने कहा, संगीत:
“यहां तक कि तेल की कीमतें भी मंदी के शोर के बोझ तले दब गईं। शायद एक क्लासिक मामला, उच्च कीमतों का उच्च कीमतों के लिए सबसे अच्छा इलाज है?"
पिछले हफ्ते कच्चे तेल की कीमतों में 9% की गिरावट आई, जो अप्रैल के बाद से सबसे अधिक है, अमेरिकी कारखाने के उत्पादन में लगातार पांचवें महीने गिरावट आई क्योंकि फर्मों ने आपूर्ति-श्रृंखला की बाधाओं और उच्च लागत के साथ संघर्ष किया, बावजूद औद्योगिक उत्पादन में वृद्धि हुई।
सोमवार के एशियाई कारोबार में, तेल ने पलटाव किया, हालांकि बहुत आश्वस्त नहीं।
न्यूयॉर्क-ट्रेडेड वेस्ट टेक्सास इंटरमीडिएट, यूएस क्रूड के लिए बेंचमार्क, सिंगापुर में दोपहर 2:00 बजे (न्यूयॉर्क में 2:00 पूर्वाह्न) तक 70 सेंट या 0.7% बढ़कर 108.69 डॉलर प्रति बैरल हो गया। डब्ल्यूटीआई को पिछले सप्ताह 11 डॉलर से अधिक का नुकसान हुआ और आठ सप्ताह में उसका सबसे तेज नुकसान हुआ।
लंदन-ट्रेडेड ब्रेंट क्रूड, वैश्विक तेल बेंचमार्क, 69 सेंट या 0.6% बढ़कर 113.81 डॉलर हो गया। ब्रेंट को पिछले सप्ताह लगभग 9 डॉलर का नुकसान हुआ, जो दो महीनों में सबसे अधिक है।
पिछले हफ्ते की गिरावट से ठीक पहले, WTI $123.18 के तीन महीने के शिखर पर पहुंच गया, जो यूक्रेन पर रूस के आक्रमण के बाद मार्च रन-अप के बाद से लगभग 130 डॉलर तक का उच्चतम स्तर है। लगभग $140 के मार्च के शिखर के बाद ब्रेंट 125.16 डॉलर पर पहुंच गया, जो अपने आप में 14 वर्षों में सबसे अधिक था।
ओंडा के हैली ने जो कहा था, उस प्राइस एक्शन का समर्थन करना प्रतीत होता है: उच्च कीमतें तेल की पहले से ही उच्च कीमतों का इलाज कर सकती हैं।
गिरावट से पहले, तकनीकी विश्लेषक हफ्तों से चेतावनी दे रहे थे कि डब्ल्यूटीआई और ब्रेंट की कीमतों में भारी बढ़ोतरी हुई थी क्योंकि पिछले आठ हफ्तों में दोनों कच्चे बेंचमार्क ने लगभग 20 डॉलर का सौदा किया था।
उन्होंने कहा कि आने वाले दिनों में क्रूड पर और दबाव पड़ सकता है।
Skcharting.com के मुख्य तकनीकी रणनीतिकार सुनील कुमार दीक्षित ने कहा, "हाल ही में समाप्त सप्ताह में प्राइस एक्शन ने पिछले सप्ताह में गठित WTI में मंदी के DOJI पैटर्न की पुष्टि की है।"
दीक्षित ने कहा, "हमने डब्ल्यूटीआई में $ 123.66 से $ 108.25 तक $ 15 की भारी गिरावट देखी," साप्ताहिक चार्ट पर 54/65 की स्टोकेस्टिक रीडिंग और दैनिक चार्ट पर 8/30 ने यूएस क्रूड की संभावित अस्थिरता और मंदी के मूड को मजबूत किया।
उन्होंने कहा कि यूएस क्रूड के लिए 100 डॉलर के समर्थन के परीक्षण में छूट नहीं दी जा सकती है।
उन्होंने कहा कि डब्ल्यूटीआई का समझौता 50-दिवसीय घातीय मूविंग एवरेज $ 109.83 से नीचे एक और मंदी का संकेत था।
दूसरी तरफ, उन्होंने कहा कि यूएस क्रूड 106 डॉलर के साप्ताहिक मध्य बोलिंगर बैंड से वापस उछाल दिखा सकता है और $ 113 - $ 116 - 119 के स्तर पर वापस आ सकता है।
दीक्षित ने कहा, "यदि ऐसा होता है, तो विक्रेता फिर से अगले चरण के निचले स्तर के लिए पाउंडिंग के एक और दौर को फिर से सक्रिय कर सकते हैं, जो 200-दिवसीय सरल मूविंग एवरेज $ 101 को लक्षित कर रहा है।"
बुधवार और गुरुवार को कांग्रेस के लिए पॉवेल की गवाही इस सप्ताह अन्य फेड अधिकारियों के भाषणों का नेतृत्व करेगी। प्रत्येक को बारीकी से देखा जाएगा क्योंकि बाजार फेड की आगामी जुलाई की बैठक में अपेक्षित दर वृद्धि के आकार को मापने की कोशिश करते हैं।
पॉवेल से मुद्रास्फीति पर अंकुश लगाने के लिए फेड की प्रतिबद्धता को दोहराने की उम्मीद है, जो 1981 के बाद से सबसे अधिक चल रही है। फेड ने शुक्रवार को कहा कि मुद्रास्फीति से लड़ने की उसकी प्रतिबद्धता "बिना शर्त" है।
पॉवेल ने कहा कि फेड उन सभी कारकों को नियंत्रित नहीं कर सकता है जो उच्च मुद्रास्फीति में योगदान करते हैं, जैसे यूक्रेन में युद्ध जिसने ऊर्जा की कीमतों को धक्का दिया है।
बाजार सहभागियों को डर है कि फेड की आक्रामक दर वृद्धि पथ अर्थव्यवस्था को मंदी में धकेलने का जोखिम उठाती है। धीमी वृद्धि के संकेत और S&P 500 पहले से ही भालू-बाजार क्षेत्र में, पॉवेल को इस बारे में अधिक जानकारी के लिए दबाया जा सकता है कि फेड अर्थव्यवस्था और बाजारों में बहुत अधिक व्यवधान पैदा किए बिना मुद्रास्फीति को कैसे रोक सकता है।
विश्लेषकों का कहना है कि यूक्रेन के आक्रमण और उसके बाद प्रमुख ऊर्जा निर्यातक रूस पर पश्चिमी प्रतिबंधों ने कच्चे तेल की आपूर्ति में वैश्विक तंगी को निश्चित रूप से बढ़ा दिया था, लेकिन तेल में इस साल की रैली कई गरीब उपभोग करने वाले देशों की सामर्थ्य से परे थी।
संयुक्त राज्य में, रैली से सार्वजनिक बोझ का सबसे अच्छा गेज पेट्रोल, या पेट्रोल का पंप मूल्य था, जो पिछले सप्ताह के बाद पहली बार $ 5 प्रति गैलन से अधिक था। अमेरिकन ऑटोमोबाइल एसोसिएशन ने कहा कि अमेरिका में कई पंप, विशेष रूप से कैलिफोर्निया जैसे वेस्ट कोस्ट राज्यों में, $ 6 प्रति गैलन के करीब बिक रहे थे। कैलिफ़ोर्निया में डीजल और भी अधिक था, $ 7 प्रति गैलन से अधिक।
इस सप्ताह के लिए, अमेरिका में मौजूदा घरेलू बिक्री के मंगलवार के आंकड़े मई में मंदी दिखा सकते हैं क्योंकि बंधक दरों में वृद्धि जारी है। मई की 16.6% गिरावट के बाद, संयुक्त राज्य अमेरिका भी शुक्रवार को न्यू होम सेल्स पर नंबर जारी करने वाला है, जिसमें बाजारों में उछाल के संकेत दिख रहे हैं।
शुरुआती बेरोजगार दावों पर डेटा गुरुवार को हमेशा की तरह बाहर हो जाएगा, पिछले सप्ताह के आंकड़े श्रम बाजार के कुछ ठंडा होने की ओर इशारा करते हैं, हालांकि स्थितियां तंग हैं। विनिर्माण और सेवा क्षेत्र की गतिविधि पर प्रारंभिक डेटा भी गुरुवार को आने वाला है।
सोने के मामले में, न्यूयॉर्क के COMEX पर अगस्त के लिए फ्रंट-मंथ गोल्ड फ्यूचर्स सिंगापुर में दोपहर 2:00 बजे तक $4.80, या 0.3%, $1,845.40 प्रति औंस पर था।
शुक्रवार को COMEX पर अगस्त का सोना 0.5% गिरा, जबकि सप्ताह के लिए इसमें 1.9% की गिरावट आई।
Skcharting.com के दीक्षित ने कहा कि सोने में सप्ताह भर चलने वाले प्राइस एक्शन में COMEX के अप्रैल में $ 1,998 के उच्च स्तर के बाद बनने वाले $ 75 के बढ़ते आयताकार चैनल के माध्यम से पीली धातु का फैलाव देखा गया, जब धातु $ 2,000 का उल्लंघन नहीं कर सका।
"ऐसे आरोही चैनल अक्सर एक और गिरावट की संभावना के साथ बेयरिश प्रवृत्ति रखते हैं यदि समर्थन निर्णायक रूप से भंग हो जाता है," उन्होंने कहा।
दीक्षित ने यह भी उल्लेख किया कि साप्ताहिक प्राइस एक्शन ने संकेत दिया कि धातु का बंद जारी रहना 50-दिवसीय घातीय मूविंग एवरेज $ 1,851 और 100-दिवसीय सरल मूविंग एवरेज $ 1,845 से नीचे है।
दीक्षित ने कहा, "$ 1,830- $ 1,840 से ऊपर की निरंतर चाल में $ 1,850- $ 1,860 के लिए अल्पकालिक रिबाउंड की क्षमता होगी, जिसे अगले प्रतिरोध के लिए $ 1,878 पर साफ करने की आवश्यकता है," दीक्षित ने कहा।
लेकिन $ 1,850- $ 1,860 से एक अस्वीकृति सोने को $ 1,830- $ 1,820 के पुन: परीक्षण की ओर धकेल सकती है जो $ 1,805 पर चैनल समर्थन की ओर बढ़ सकती है, दीक्षित ने कहा।
"$ 1,878 या $ 1,805 का कोई भी निर्णायक उल्लंघन, ट्रिगर के आधार पर, सीधे या चरणों में, ब्रेकआउट की दिशा में $ 30- $ 75 की चाल को आगे बढ़ाएगा," उन्होंने कहा।
अस्वीकरण: बरनी कृष्णन किसी भी बाजार के अपने विश्लेषण में विविधता लाने के लिए अपने स्वयं के बाहर कई प्रकार के विचारों का उपयोग करते हैं। तटस्थता के लिए, वह कभी-कभी विरोधाभासी विचार और बाजार चर प्रस्तुत करता है। वह जिन कमोडिटीज और सिक्योरिटीज के बारे में लिखता है, उनमें कोई पद नहीं है।