20 महीनों में सबसे खराब दुर्घटना के लगभग एक हफ्ते बाद, तांबा वापसी के कगार पर है। लेकिन डर है कि संयुक्त राज्य अमेरिका और शायद दुनिया भी असहनीय मुद्रास्फीति के कारण मंदी में प्रवेश करेगी, तांबे की वसूली को मौलिक और तकनीकी रूप से विफल कर रही है।
वास्तव में, चार्ट से पता चलता है कि एक मजबूत रिबाउंड के समर्थन वाले स्तरों तक पहुंचने के लिए इसे एक और 9% की गिरावट की आवश्यकता हो सकती है।
बिजली, दूरसंचार और निर्माण क्षेत्रों में व्यापक रूप से उपयोग किया जाता है, वैश्विक अर्थव्यवस्था के एक गेज के रूप में लाल धातु की किंवदंती इतनी महान है कि इसे "डॉ। कॉपर"। अक्सर यह कहा जाता है कि एक चतुर विश्लेषक केवल तांबे की कीमतों और चार्टों का अध्ययन करके आर्थिक चक्रों में मोड़ की भविष्यवाणी करने और विश्व अर्थव्यवस्था के समग्र स्वास्थ्य को समझने में सक्षम होगा।
इसलिए, मंदी की चिंताओं के लिए वैश्विक कमोडिटी बाजार की प्रतिक्रिया में तांबा सबसे आगे चल रहा है, इसलिए आश्चर्य नहीं होना चाहिए। और यह वास्तव में लंबे समय के लिए समस्या है, जो तांबे के रिकॉर्ड उच्च $ 5 प्रति पाउंड से अधिक की उम्मीद कर रहा है, जो 24 फरवरी को यूक्रेन पर रूसी आक्रमण के दो सप्ताह बाद आया था, जिसके कारण मास्को पर पश्चिम के प्रतिबंध और वैश्विक अर्थव्यवस्था में उथल-पुथल हुई।
न्यूयॉर्क के COMEX पर बुधवार को खुलने से पहले यूएस कॉपर का बेंचमार्क फ्रंट-मंथ $ 3.74 प्रति पाउंड से कम था। यह 23 जून के अपने 3.72 डॉलर के निचले स्तर से एक पायदान अधिक था, जो कि COMEX तांबे में 5.2% की गिरावट के कारण आया था, जो 1 अक्टूबर, 2020 के बाद से सबसे खराब है।
7 मार्च को अपने $ 5.01 के रिकॉर्ड उच्च स्तर से, तांबे में 25% की गिरावट आई है, यह किसी भी संपत्ति के लिए दिए गए भालू-बाजार वर्गीकरण के भीतर अच्छी तरह से अपने सबसे हाल के शिखर से 20% या उससे अधिक नीचे है।
फिच सॉल्यूशंस ने COMEX कॉपर में पिछले हफ्ते 5% की दुर्घटना के बाद एक नोट में कहा, “हम उम्मीद करते हैं कि बेस मेटल्स को हाल ही में फेड की सख्ती और देश की शून्य-कोविड नीति के कारण चीन की आर्थिक मंदी के कारण नुकसान का विस्तार करना होगा।” एक मजबूत डॉलर और कमजोर वैश्विक आर्थिक विकास "आधार धातुओं में मांग में एक महत्वपूर्ण गिरावट" का कारण होगा, फिच ने भविष्यवाणी की, "जोखिम मोटे तौर पर नीचे की ओर झुके हुए हैं"।
मूल रूप से, कॉपर मंदी की आशंकाओं से घिरा हुआ है
मूल रूप से, तांबे के बारे में अब निराशावादी होने के अच्छे कारण हैं।
मैन्युफैक्चरिंग ग्रोथ एशिया से यूरोप तक धीमी हो रही है क्योंकि चीन के कोविड -19 साल के पहले से ही बंद हैं और रूस-यूक्रेन संघर्ष आपूर्ति श्रृंखला को बाधित करते हैं।
संयुक्त राज्य अमेरिका में, कम से कम, अर्थशास्त्रियों को डर है कि फेडरल रिजर्व द्वारा एक पीढ़ी में सबसे आक्रामक दर वृद्धि और केंद्रीय बैंक की जल्द से जल्द मात्रात्मक कसने, जहां सैकड़ों अरबों डॉलर के बॉन्ड बेचे जाएंगे, इससे दबाव बढ़ेगा। अर्थव्यवस्था में मंदी।
फेडरल रिजर्व ने इस महीने 75-बेस पॉइंट रेट हाइक लगाया जो कि 28 साल में सबसे ज्यादा था। अर्थव्यवस्था वर्ष की पहली तिमाही में 1.4% अनुबंधित हुई और तकनीकी रूप से मंदी की चपेट में आ जाएगी यदि यह दूसरी तिमाही के अंत तक सकारात्मक विकास की ओर नहीं लौटती है।
सेंट लुइस फेड के अध्यक्ष जिम बुलार्ड, यकीनन केंद्रीय बैंक के सबसे बड़े पॉलिसी हॉक, ने मंगलवार को कहा कि नीति निर्माताओं को फ्रंट-लोडिंग ब्याज दरों से मुद्रास्फीति से आगे रहने की जरूरत है। उनके सहयोगी, सैन फ्रांसिस्को फेड चीफ मैरी डेली ने सहमति व्यक्त करते हुए कहा:
"मैं खुद चिंतित हूं कि बेलगाम छोड़ दिया, मुद्रास्फीति अमेरिकी अर्थव्यवस्था और निरंतर विस्तार के लिए एक बड़ी बाधा और खतरा होगी।"
फेड को उम्मीद है कि मुद्रास्फीति 40 साल के उच्च स्तर 8% और उससे अधिक के पूर्व-कोविड स्तर 2% और उससे कम हो जाएगी। इसके बजाय उपभोक्ता विश्वास का भंडाफोड़ हो रहा है, जो जून में दूसरे सीधे महीने के लिए गिर गया और फरवरी 2021 के बाद से सबसे कम हो गया क्योंकि ईंधन और खाद्य कीमतों ने अर्थव्यवस्था के बारे में अमेरिकियों के आशावाद पर अधिक प्रभाव डाला, मंगलवार को सम्मेलन बोर्ड के आंकड़ों ने कहा।
तांबे की कीमतों पर भार को जोड़ते हुए, दुनिया के सबसे बड़े तांबा उत्पादक, चिली की सरकारी स्वामित्व वाली खनन फर्म कोडेल्को के यूनियन नेताओं ने पिछले सप्ताह अपने प्रबंधन के साथ एक अत्यधिक प्रदूषित क्षेत्र में स्थित एक स्मेल्टर को बंद करने के निर्णय पर एक राष्ट्रीय हड़ताल समाप्त करने के लिए एक समझौता किया। क्षेत्र।
तकनीकी रूप से, कॉपर को और 9% गिराने की आवश्यकता हो सकती है
तकनीकी रूप से तांबा भी भंगुर जमीन पर है।
जबकि COMEX फ्यूचर्स में बिकवाली 23 जून के 3.72 डॉलर के निचले स्तर के बाद से बंद हो गई है, कीमतों में उस गर्त से 2 सेंट से अधिक की वृद्धि नहीं हुई है, यह दर्शाता है कि एक गहरी गिरावट आने वाली है, संभवतः एक जो इसे अगले समर्थन में ले जा सकती है $ 3.64 का बिंदु।
वहां से, गोता $ 3.59 के 50-महीने के घातीय मूविंग एवरेज और $ 3.40 के 200-सप्ताह के सिंपल मूविंग एवरेज की ओर तेजी से बढ़ सकता है।
$ 3.40 की गिरावट का मतलब है कि तांबे को मौजूदा स्तरों से लगभग 9% अधिक खोना होगा।
यदि वास्तव में तांबा इतना नीचे जाता है, तो कार्डों पर एक मजबूत पलटाव हो सकता है।
COMEX के फ्रंट-मंथ कॉपर के दैनिक चार्ट पर 14/15 के स्टोकेस्टिक रीडिंग और साप्ताहिक चार्ट पर 8/6 ने कुछ ओवरसोल्ड स्थितियों का संकेत देना शुरू कर दिया है।
$ 3.40 और उससे कम पर, ये चढ़ाव से एक पलटाव को ट्रिगर कर सकते हैं, जहां खरीदार प्रतिक्रियाशील ऊपर की ओर स्विंग में शामिल होना शुरू कर सकते हैं क्योंकि तांबा 100-सप्ताह के सरल मूविंग एवरेज $ 4.05 और दैनिक मध्य बोलिंगर बैंड $ 4.12 के साथ मूल्य क्षेत्र के रूप में आता है। प्रवृत्ति को और मजबूत करने से $4.21 के 50-दिवसीय घातीय मूविंग एवरेज को क्रियान्वित किया जा सकता है।
यहां देखने के लिए प्रमुख तकनीकी स्तर हैं:
$3.64 - $3.40 - डाउनसाइड के लिए शॉर्ट टर्म रेंज।
$4.03 - $4.10 – क्षैतिज प्रतिरोध क्षेत्र, हालांकि यह आसानी से ऊपर की ओर गति कर सकता है।
$4.05 - $4.20 - मजबूत अपसाइड प्रतिरोध स्तर।
अस्वीकरण: बरनी कृष्णन किसी भी बाजार के अपने विश्लेषण में विविधता लाने के लिए अपने स्वयं के बाहर कई प्रकार के विचारों का उपयोग करते हैं। तटस्थता के लिए, वह कभी-कभी विरोधाभासी विचार और बाजार चर प्रस्तुत करता है। वह जिन कमोडिटीज और सिक्योरिटीज के बारे में लिखता है, उसमें उनका कोई पद नहीं है।