वॉल्यूम विश्लेषण: स्टॉक चयन का एक अभिन्न अंग!

शेयर बाजार में ट्रेडिंग या निवेश करते समय एक चीज जो हर कोई देखता है वह है कीमत। निवेश का निर्णय लेने से पहले सुरक्षा की कीमत शायद सबसे महत्वपूर्ण कारक है। हालांकि, कई चतुर व्यापारी इस बात से सहमत होंगे कि आपकी रुचि की सुरक्षा को खरीदने या बेचने में कितने प्रतिभागियों की दिलचस्पी है, यह पता लगाने में सक्षम होना भी कीमत से कम महत्वपूर्ण नहीं है।

वॉल्यूम विश्लेषण में प्रवीणता एक दुर्लभ कौशल है, हालांकि एक बार सम्मानित होने के बाद, व्यापारियों को इस क्षेत्र में ऊपरी हाथ मिल सकता है जहां पूरा खेल अलग-अलग मांग-आपूर्ति समीकरणों के बीच कूदने के बारे में है। यदि आप अभी भी आश्वस्त नहीं हैं कि आपको शेयरों का आदान-प्रदान करने वाले शेयरों की संख्या का विश्लेषण करने का प्रयास क्यों करना चाहिए, न कि केवल उस कीमत पर जिस पर यह किया जा रहा है, तो यहां 3 प्रमुख कारण हैं।

वॉल्यूम मूल्य प्रवृत्ति को मान्य करता है

जबकि सुरक्षा की प्रवृत्ति सभी को दिखाई दे सकती है, उस प्रवृत्ति की अंतर्निहित ताकत केवल कुछ ही लोगों द्वारा देखी जा रही है। जब कोई स्टॉक एक दिशा में बढ़ रहा है या गिर रहा है, तो यह अक्सर अधिक मात्रा में देखना शुरू कर देता है क्योंकि अधिक प्रतिभागी रैली / गिरावट में भाग लेने का प्रयास करते हैं। इसलिए एकतरफा कदम के दौरान जितने अधिक शेयरों का आदान-प्रदान होता है, सामूहिक भागीदारी की उतनी ही अधिक पुष्टि होती है।

यह महत्वपूर्ण है क्योंकि यदि कोई कदम बहुत कम या महत्वहीन मात्रा से प्रेरित हो रहा है, तो यह अक्सर इस कदम की विश्वसनीयता पर संदेह पैदा करता है क्योंकि केवल कुछ ही हाथ शेयरों का आदान-प्रदान कर रहे हैं। इसे छोटा और सरल रखने के लिए, "वॉल्यूम प्रवृत्ति की गुणवत्ता को मापने में मदद करता है"।

वॉल्यूम तरलता को परिभाषित करता है

अक्सर ऐसा होता है कि व्यापारी ऐसे स्टॉक को खरीदते हैं जो अक्सर कम तरल होता है या जहां वॉल्यूम काफी सूख जाता है। ऐसे शेयरों के साथ समस्या यह है कि उनमें हेरफेर की संभावना बहुत अधिक होती है और स्टॉक की कीमत को कुछ मजबूत हाथों से कृत्रिम रूप से आसानी से बढ़ाया जा सकता है। ऐसे शेयरों से बचने के लिए, वॉल्यूम एक प्रमुख मीट्रिक है जो इन कम तरल शेयरों को बाहर निकालने में मदद करता है, जिससे आपको संभावित रूप से हेरफेर किए गए स्टॉक में प्रवेश करने से बचाया जा सकता है।

साथ ही, खरीदारों और विक्रेताओं की कमी के कारण ऐसे शेयरों में वांछित कीमतों पर प्रवेश करना या बाहर निकलना आसान नहीं है। इसका परिणाम उच्च प्रभाव लागत (बोली और पूछ मूल्य के बीच अंतर) में होता है जो एक व्यापार की समग्र लागत को बढ़ाता है। नहीं भूलना चाहिए, आप एक लॉक-अप स्थिति में भी समाप्त हो सकते हैं, जिसमें लेन-देन पूरा करने के लिए दूसरे पक्ष को ढूंढना अधिक भाग्य है।

वॉल्यूम से बड़े हाथों की स्थिति का पता चलता है

कई बार हमारे सामने ऐसी खबरें और अफवाहें आती हैं कि कुछ बड़े संस्थागत निवेशकों या किसी सेलिब्रिटी निवेशक ने xyz कंपनी में कुछ हिस्सेदारी खरीदी या बेची है। ये आंकड़े आम तौर पर कंपनी की तिमाही फाइलिंग के समय प्रकट होते हैं और वह भी लेनदेन की वास्तविक कीमत के बिना। हालांकि इन बड़े निवेशकों के लेन-देन की कीमत निर्धारित करना लगभग असंभव है, लेकिन वे अपने वॉल्यूम को छिपा नहीं सकते जो एक्सचेंज में दर्ज है। यह सार्वजनिक फाइलिंग के माध्यम से प्रकट होने से पहले ही मजबूत हाथों के प्रवेश को नापने में मदद करता है। हालांकि ये संस्थान आम तौर पर कीमतों में उतार-चढ़ाव के कारण सभी वांछित मात्रा में एक बार में नहीं खरीदते हैं, उनके शेयरों के क्रमिक संचय को वॉल्यूम विश्लेषण के माध्यम से भी पढ़ा जा सकता है।