मूविंग एवरेज आसपास के सबसे पुराने अभी तक सबसे लोकप्रिय प्रवृत्ति-निम्नलिखित संकेतकों में से एक है। यह विश्लेषण करना इतना सरल है कि लगभग सभी शुरुआती इस संकेतक के रूप में आते हैं क्योंकि उनकी यात्रा में शुरुआती संकेतक में से एक है।
एक मूविंग एवरेज बस एक सुरक्षा के समापन की कीमतों का एक औसत है (जिस पर खुले, उच्च, और कम के रूप में अच्छी तरह से बदला जा सकता है) जिस पर यह प्लॉट किया जाता है। एक मूविंग एवरेज का प्राथमिक उपयोग सुरक्षा की वर्तमान प्रवृत्ति को मापने के लिए है क्योंकि यह मूल्य में उतार-चढ़ाव को औसत करता है और एक चिकनी-घुमावदार रेखा बनाता है जो व्याख्या करना अपेक्षाकृत आसान है। यद्यपि एक मूविंग एवरेज की व्याख्या करने के कई तरीके हैं, लेकिन सबसे लोकप्रिय सुरक्षा की वास्तविक कीमत के संबंध में इसे देखना है। यदि सीएमपी औसत से ऊपर है, तो सुरक्षा को एक अपट्रेंड और इसके विपरीत कहा जाता है।
छवि विवरण: IRCTC (NS:INIR) का दैनिक चार्ट 50-अवधि का EMA (नीला) और SMA (लाल) दिखा रहा है
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उपयोग करने के लिए कई प्रकार की मूविंग एवरेज उपलब्ध हैं और व्यापारी अक्सर सबसे लोकप्रिय लोगों के बीच भ्रमित हो जाते हैं - सरल मूविंग एवरेज (SMA) और एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज (EMA)। चार्ट पर दोनों को प्लॉट करते समय, आप उनके बीच एक मामूली अंतर देखेंगे जो एक हारने वाले और एक जीतने वाले ट्रेड के बीच का अंतर बन सकता है। आपके निर्णय लेने में सुधार करने के लिए किस औसत का उपयोग करना है, मैंने उनके बीच के प्रमुख अंतरों के बारे में नीचे चर्चा की है।
SMA से शुरू होकर, यह केवल एक सुरक्षा के समापन मूल्य का एक अंकगणितीय माध्य है जिसमें गणना में सभी कीमतों को समान महत्व दिया जाता है। उदाहरण के लिए, 10-दिवसीय मूविंग एवरेज में, गणना में उपयोग की जाने वाली सभी 10 कीमतों में 10% वेटेज होता है। अब, इसके पक्ष और विपक्ष क्या हैं?
क्योंकि सभी डेटा बिंदु समान महत्व रखते हैं, SMA सबसे हाल की कीमत में आंदोलन पर प्रतिक्रिया करने के लिए धीमा है। इसलिए SMA में थोड़ा अंतराल है जो थोड़ी देर से प्रवेश और निकास संकेतों में तब्दील हो जाता है क्योंकि यह थोड़ी दूरी से कीमत को पीछे छोड़ देता है। हालांकि, उच्च अस्थिर आंदोलनों के दौरान, देर से संकेतों को प्राथमिकता दी जाती है क्योंकि लगातार सिग्नल उच्च व्हिपसॉ (झूठे सिग्नल) भी दे सकते हैं। अपने अंतराल के कारण, यह आम तौर पर मध्य से लंबी अवधि के व्यापार के लिए आदर्श है।
अब EMA पर आते हैं, इस औसत की गणना सबसे हाल के आंकड़ों पर अधिक भार डालती है। उदाहरण के लिए, 11-दिवसीय SMA में, गणना में सभी कीमतों का समान भारांक 9.09% (9.09*11=99.99%) होगा। हालांकि, अगर हम इसे EMA में बदलते हैं, जिसमें अंतिम कीमत को SMA की तरह दो बार वेटेज दिया जाना चाहिए, तो आखिरी कीमत अकेले 18.18% होगी, जबकि बाकी 10 कीमतों में कुल 81.82% भार होगा।
चूंकि अंतिम मूल्य का औसत में बहुत अधिक महत्व होता है, इसलिए यह पिछले 10 दिनों में किसी भी व्यक्तिगत मूल्य की तुलना में औसत को बहुत अधिक प्रभावित करता है। यह निफ्टी 50 में रिलायंस (NS:RELI) के समान है, यदि रिलायंस बहुत अधिक आगे बढ़ता है, तो यह अकेले ही सूचकांक में बहुत अधिक भारांक के कारण संयुक्त रूप से कई शेयरों की गिरावट को नकार सकता है।
अधिक भारांक के कारण, यह बहुत अधिक प्रतिक्रियाशील है और कुल औसत को बहुत अधिक प्रभावित करता है। सरल शब्दों में, एक EMA प्रवेश और निकास के थोड़ा तेज संकेत देता है और इसलिए लघु से मध्यम अवधि के व्यापार के लिए उपयुक्त है। त्वरित संकेत आपको SMA की तुलना में अधिक तेज़ी से नीचे की ओर साफ-सुथरा प्रवेश करने या शीर्ष के पास से बाहर निकलने में मदद कर सकते हैं, लेकिन ये संकेत उच्च व्हिपसॉ के जोखिम को भी चलाते हैं।
संक्षेप में, एक SMA बनाम EMA का उपयोग करना एक व्यापारी की व्यापारिक शैली के बारे में है। अगर कोई आक्रामक व्यापारी है और अक्सर अल्पकालिक व्यापार में संलग्न होता है तो EMA शायद अधिक उपयुक्त होगा। अधिक रूढ़िवादी और दीर्घकालिक व्यापारी जो प्रवृत्ति के माध्यम से बैठना पसंद करते हैं, वे SMA पसंद कर सकते हैं।