कम लागत वाले एक्सचेंज फंड (ईटीएफ) की तलाश करने वाले निवेशक आमतौर पर वेंगार्ड द्वारा पेश किए गए लोगों को अपनी रडार स्क्रीन पर रखते हैं। प्रबंधन के तहत ईटीएफ संपत्ति (एयूएम) के संदर्भ में, निवेश प्रबंधन दिग्गज के पास $ 2 ट्रिलियन से अधिक है, जो "मुख्य आवंटन विकल्प, सामरिक समायोजन उपकरण, या कारक-आधारित रणनीतियों" की पेशकश करता है।
इस बीच, BlackRock (NYSE:BLK) राज्य में सबसे बड़ा ईटीएफ प्रदाता है, इसके बाद वेंगार्ड, State Street (NYSE:STT) और Invesco (NYSE:IVZ) हैं। आज का लेख दो वेंगार्ड फंड पेश करता है जो मौजूदा कमाई के मौसम के दौरान विविधीकरण की तलाश में लंबी अवधि के निवेशकों से अपील कर सकता है।
1. Vanguard Health Care Index Fund ETF Shares
- वर्तमान मूल्य: $240.30
- 52-सप्ताह की सीमा: $217.12 - $268.72
- डिविडेंड यील्ड: 1.33%
- व्यय अनुपात: 0.10% प्रति वर्ष
2020 में, अमेरिका ने स्वास्थ्य देखभाल में 4.1 ट्रिलियन डॉलर से अधिक खर्च किए और उस राशि का लगभग एक तिहाई अस्पताल देखभाल में चला गया। चिकित्सक सेवाओं और अन्य व्यक्तिगत स्वास्थ्य देखभाल में प्रत्येक में 14% से अधिक का एक टुकड़ा था, इसके बाद 8.4% पर चिकित्सकीय दवाएं थीं।
स्वास्थ्य देखभाल खर्च देश के सकल घरेलू उत्पाद (जीडीपी) का लगभग पांचवां हिस्सा है। इस बीच अमेरिका तेजी से बूढ़ा हो रहा है, एक जनसांख्यिकीय बदलाव जो आम तौर पर स्वास्थ्य देखभाल खर्च में वृद्धि की ओर जाता है। 2040 तक, 65 या उससे अधिक उम्र के अमेरिकियों की संख्या 80 मिलियन डॉलर तक पहुंच जाएगी।
इसलिए, वॉल स्ट्रीट स्वास्थ्य देखभाल उद्योग में कंपनियों की विविध श्रेणी पर पूरा ध्यान देता है। हमारा पहला फंड, Vanguard Health Care Index Fund ETF Shares (NYSE:VHT), घरेलू बायोफार्मा कंपनियों के साथ-साथ चिकित्सा या स्वास्थ्य देखभाल उत्पादों, प्रौद्योगिकी या सेवाओं की पेशकश करने वाले व्यवसायों में निवेश करता है। फंड को पहली बार जनवरी 2004 में सूचीबद्ध किया गया था और एयूएम 18.6 बिलियन डॉलर है।
VHT, जो स्प्लिस्ड यूएस इन्वेस्टेबल मार्केट हेल्थ केयर 25/50 इंडेक्स को ट्रैक करता है, वर्तमान में 465 स्टॉक रखता है। क्षेत्रीय आवंटन के संदर्भ में, हम फार्मास्यूटिकल्स (28.9%), जैव प्रौद्योगिकी (17.6%), स्वास्थ्य देखभाल उपकरण (17.0%), प्रबंधित स्वास्थ्य देखभाल (13.10%) और जीवन विज्ञान उपकरण और सेवाएं (12.20%) देखते हैं।
पोर्टफोलियो का लगभग आधा हिस्सा प्रमुख 10 शेयरों में है, जिससे वीएचटी एक अत्यधिक केंद्रित फंड बन गया है। शीर्ष होल्डिंग्स में UnitedHealth (NYSE:UNH), Johnson & Johnson (NYSE:JNJ), Pfizer (NYSE:PFE), AbbVie (NYSE:ABBV), Eli Lilly (NYSE:LLY), Merck (NS:PROR) (NYSE:MRK), और Thermo Fisher Scientific (NYSE:TMO)।
वीएचटी ने 2021 के अंत में एक रिकॉर्ड हिट किया, लेकिन साल-दर-साल 9.8% नीचे है। पिछला मूल्य-से-आय (पी/ई) और मूल्य-से-पुस्तक (पी/बी) अनुपात 21.7x और 4.5x है। अमेरिकी स्वास्थ्य देखभाल नामों की एक टोकरी खरीदने के इच्छुक दीर्घकालिक निवेशकों को वीएचटी पर और शोध करना चाहिए।
2. Vanguard Mid-Cap Growth Index Fund ETF Shares
- वर्तमान मूल्य: $178.95
- 52-सप्ताह की सीमा: $166.75 - $265.83
- डिविडेंड यील्ड: 0.62%
- व्यय अनुपात: 0.07% प्रति वर्ष
मिड-कैप शेयरों का बाजार पूंजीकरण आमतौर पर $ 2 बिलियन से $ 10 बिलियन के बीच होता है। हाल के शोध पर प्रकाश डाला गया: "... अमेरिकी मिड-कैप कंपनियां निवेशकों के लिए अप्रयुक्त क्षमता प्रदान करती हैं ... 3/31/22 को समाप्त 20-वर्ष की अवधि में, मिड-कैप में निवेशकों ने स्मॉल-कैप में निवेशकों के सापेक्ष उच्च रिटर्न और कम जोखिम का अनुभव किया है। "
इसलिए, इस कमाई के मौसम पर विचार करने के लिए हमारा दूसरा ईटीएफ Vanguard Mid-Cap Growth Index Fund ETF Shares (NYSE:VOT) है, जो मध्य-पूंजीकरण विकास कंपनियों पर केंद्रित है। फंड को पहली बार अगस्त 2006 में सूचीबद्ध किया गया था, और शुद्ध संपत्ति 17.9 अरब डॉलर है।
VOT सीआरएसपी यूएस मिड कैप ग्रोथ इंडेक्स के प्रदर्शन को ट्रैक करता है, और 182 स्टॉक रखता है। 26.0% के साथ प्रौद्योगिकी शेयरों में सबसे बड़ा टुकड़ा है। इसके बाद इंडस्ट्रियल्स (17.0%), हेल्थकेयर (16.0%), कंज्यूमर डिस्क्रीशनरी (11.7%) और रियल एस्टेट (8.1%) आते हैं।
शीर्ष 10 शेयरों में फंड का करीब 14% शामिल है। Synopsys (NASDAQ:SNPS), सेमीकंडक्टर डिजाइन के लिए सॉफ्टवेयर के लिए जाना जाता है; Cadence Design Systems (NASDAQ:CDNS) जिसका सॉफ़्टवेयर चिप निर्माताओं द्वारा उपयोग किया जाता है; IQVIA (NYSE:IQV), जो जीवन विज्ञान उद्योग के लिए नैदानिक परीक्षण समाधान प्रदान करता है; रियल एस्टेट इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट (REIT) Realty Income (NYSE:O) और इलेक्ट्रॉनिक कंपोनेंट्स ग्रुप Amphenol (NYSE:APH) रोस्टर पर नामों में सबसे आगे हैं।
VOT ने नवंबर 2021 में एक सर्वकालिक उच्च स्तर देखा, लेकिन तब से अपने मूल्य का लगभग एक तिहाई खो दिया है। पिछला पी/ई और पी/बी अनुपात 28.3x और 4.4x पर है। आने वाले दिनों में VOT में और उतार-चढ़ाव हो सकता है, लेकिन लंबी अवधि के निवेशक और गिरावट को मिड-कैप स्पेस में प्रवेश करने के अवसर के रूप में मान सकते हैं।